Table of Contents
- 1 Obvyklým nástrahám a Investičné chyby, ktoré môže poškodiť váš Net Worth
- 1.1 Investovanie Mistake # 1: platia príliš veľa pre Asset vzhľadom k peňažné toky
- 1.2 Investovanie Mistake # 2: vynaložení Poplatky a výdavky, ktoré sú príliš vysoké
- 1.3 Investovanie chybu # 3: Ignorovanie daňové dôsledky
- 1.4 Investovanie Mistake # 4: Ignorovanie Inflácia
- 1.5 Investovanie Mistake # 5: Výber Lacné zjednávať Veľké firmy
- 1.6 Investovanie Mistake # 6: Nákup Čo vy to nechápete
Obvyklým nástrahám a Investičné chyby, ktoré môže poškodiť váš Net Worth
Investujúci chyby sú až príliš časté, najmä teraz, keď väčšina sveta sa vydal na do-it-yourself modelu s každým zo servírok a lekári sa očakáva, že štát sa odborníkmi v oblasti alokácie kapitálu výberom svojich vlastných aktív odchodu do dôchodku a stratégie portfólia. Či už sa jedná o Roth IRA, 401 (k), alebo sprostredkovanie účtu, najväčším rizikom väčšina investorov sú pravdepodobne musieť čeliť, sú ich vlastné kognitívne predsudky.
Pracujú proti ich vlastnom záujme zo strany robiť bláznivé, emócie-riadený chyby.
Je to nedostatok racionality, v kombinácii s neschopnosťou zostať u ocenenie na báze alebo systematický prístup založený na obstaranie vlastného imania v zatiaľ čo vyhýbať marketingovú časovanie, ktorý vysvetľuje výskum zo štúdií vyháňanie Morningstar a ďalších, ktoré ukazujú výnosy investorov sú často ďaleko horšie ako výnosy z populácií tí istí investori vlastné! V skutočnosti, v jednej štúdii, v čase, keď zásoby sa vrátil 9%, typický investor iba vyniesol 3%; úbohý zobrazené. Kto chce žiť takto? Budete mať všetky riziká vlastné zásoby a teraz len zlomok z odmeny, pretože si bol príliš zaneprázdnený snaží profitovať z rýchleho flipu, skôr než nájsť nádherné vytvárajúcim peňažné prostriedky podniky, ktoré vám môžu sprchovací peňazí nielen v nadchádzajúcich rokoch, ale desaťročia, a v niektorých prípadoch aj po niekoľko generácií ako budete míňať na svojich farmách, aby svoje deti a detské detí prostredníctvom stupňovitého-up základ medzera.
Chcem sa zamerať šesť z najčastejších chýb investujúce vidím medzi novými a neskúsených investorov. Hoci sa zoznam celkom iste nie je úplný, mal by dať dobrý východiskový bod v tvorbe obranu proti rozhodnutiam, ktorá by mohla prísť späť na strašiť v budúcnosti.
Investovanie Mistake # 1: platia príliš veľa pre Asset vzhľadom k peňažné toky
Akákoľvek investícia si kúpite ich v konečnom dôsledku stojí za to nič viac a nič menej, než súčasná hodnota diskontovaných peňažných tokov sa bude vyrábať.
Ak máte vlastnú farmu, predajňu, reštauráciu alebo akcie General Electric, čo sa počíta pre vás je v hotovosti; špecificky, čo je koncept s názvom look-through zisk. Ak studený, likvidná hotovosť, ktorá tečie do pokladne majú byť vynaložené, uvedené na charitu, alebo reinvestované. To znamená, že v konečnom dôsledku, návrat získate na investície je závislá na cene, ktorú zaplatíte vzhľadom k hotovosti, ktorú vytvára. Ak budete platiť vyššiu cenu, získate nižší výnos. Ak budete platiť nižšiu cenu, získate vyšší výnos.
Riešenie: sa so základnými oceňovania nástrojov, ako je pomer P / E, pomer PEG a pomer PEG dividenda upravené. Vedieť, ako porovnať zisk výnos akcie k dlhodobému výnosu Dlhopis. Študovať Gordon Dividend Discount Model. To je základná vec, ktorá je zahrnutá v prvom ročníku financií. Ak nemôžete robiť to, vy ste jedným z tých ľudí, ktorí nemajú podnikanie vlastniaca jednotlivé akcie. Namiesto toho low-cost investície index fondu. Aj keď indexové fondy boli v tichosti vylepšovania svoju metodiku v posledných rokoch, niektoré spôsoby, považujem za škodlivé pre dlhodobých investorov, ako si myslím, že šance sú veľmi vysoké, ktoré povedie k zníženiu výnosov než historické metodiky by, keby boli ponechané na mieste – niečo, čo nie je možné, vzhľadom k tomu, že sme dosiahli bod, kedy $ 1 z každého $ 5 investované na trhu sa koná v indexových fondov – za inak rovnakých podmienok, nemáme, ale napriek tomu, prekročil Rubikon, kde sú výhody prevažuje nevýhody, najmä ak hovoríte o menšom investor do úvahy daňové-chránenej.
Investovanie Mistake # 2: vynaložení Poplatky a výdavky, ktoré sú príliš vysoké
Či už sa investuje do akcií, investície do dlhopisov, investície do podielových fondov, alebo investovať do nehnuteľností, náklady na vec. V skutočnosti na tom veľa. Musíte vedieť, ktoré náklady sú primerané a ktoré náklady nie sú stojí za náklady.
Zoberme si dva hypotetické investori, z ktorých každý šetrí $ 10,000 ročne zarába o 8,5% hrubý výnos z ich peňazí. Prvá hradí poplatky vo výške 0,25% vo forme pomeru nákladov podielového fondu. Druhý hradí poplatky vo výške 2,0% v podobe rôznych poplatkov majetkového účtu, provízií a nákladov. V priebehu investičného životnosťou 50 rokov, prvý investor končí s $ 6.260.560. Druhý investor skončí s $ 3.431.797. Extra $ 2.828.763 prvý investor má je len v dôsledku riadenie nákladov.
Každý dolár stále je dolár zlučovanie pre vás.
Tam, kde sa to dostane zložité, je to, že axiomatickú matematický vzťah je často zle tí, ktorí nemajú pevné uchopenie na čísla alebo skúsenosti s zložitosti bohatstva; nedorozumenia, ktoré môžu úplne jedno, či ste zarábať $ 50,000 za rok a majú malú portfólio, ale to môže mať za následok nejakú naozaj hlúpy správanie, ak ste niekedy skončiť s veľa peňazí.
Napríklad typický samorostlý milionár, ktorý má svoj portfólia spravovaného na mieste, ako neverejné bankové divíziu Wells Fargo zaplatí o niečo viac ako 1% ročne na poplatkoch. Prečo toľko ľudí s desiatkami miliónov dolárov vybraných správcovských spoločností, kde sú ich náklady medzi 0,25% a 1,50% v závislosti od špecifík investičného poverenia?
K dispozícii je nespočetné množstvo dôvodov, a faktom je, že vedia niečo, čo vy nie. Bohatý nechápem to tak tým, že je hlúpy. V niektorých prípadoch budú platiť tieto poplatky kvôli túžbe na zmiernenie špecifických rizík, ktorým sú ich osobné súvaha a výkaz ziskov a strát sú vystavené. V ostatných prípadoch, to má čo do činenia s potrebou vysporiadať sa s niektorými pomerne zložitých daňových stratégií, že riadne vykonané, môžu viesť k ich dedičom skončí s oveľa väčšie bohatstvo, aj keby to malo znamenať zaostáva širší trh (to znamená, že ich výnosy môžu vyzerať nižšia na papieri, ale skutočné medzigeneračnej bohatstvo môže skončiť vyššie, pretože poplatky zahŕňajú niektoré plánovacie služby pre pokročilé techniky, ktoré môžu zahŕňať veci ako “daňový vypálenie” cez zámerne chybné poplatkom trustov). V mnohých situáciách, to znamená riadenie a zmierňovanie rizík. Ak máte osobné portfólio vo výške $ 500,000 a rozhodnúť, ktoré chcete použiť rozdelenie dôveryhodnosti Vanguard k ochrane týchto aktív po vašej smrti tým, že drží svoje príjemca z útočiť prasiatko, že zhruba efektívne poplatky 1,57% to bude účtovať all-in sú ukradnúť. Sťažovať, že spôsobí, že zaostávajú trhu je oprávnená a ignorant. Vanguard personál bude musieť tráviť čas a úsilie v súlade s podmienkami dôvery výberom alokáciu aktív z radov svojich prostriedkov, aby zodpovedali krok s potrebami peňažných príjmoch z dôvery, ako aj daňové situáciu príjemcu, ktoré sa zaoberajú inter-rodinné konflikty, ktoré vznikajú v priebehu dedičstva, a ďalšie. Každý, kto si myslí, že ich rodina nebude iný význam štatistiky v dlhej rade premárnil dedičstva iba preukázať príliš nemení. Ľudia, ktorí sa sťažujú na tieto typy poplatkov, pretože sú zo svojej hĺbky a potom konať prekvapenie, keď katastrofa postihne ich osud by mal mať nárok na akési ocenenie finančného Darwin. V mnohých oblastiach života, dostanete, čo si zaslúži, a to nie je výnimkou. Vedieť, aké poplatky majú hodnotu, a ktoré poplatky nemajú. To môže byť zložité, ale následky sú príliš vysoké, aby vzdať to preč.
Investovanie chybu # 3: Ignorovanie daňové dôsledky
Ako sa budete držať vaše investície môže ovplyvniť vaše konečné čisté imanie. Za použitia techniky zvanej umiestnenie majetku, by mohlo byť možné radikálne znížiť platby, ktoré pošlete na federálnej, štátnej a miestnej vlády, pri zachovaní väčšiu časť kapitálu zarábať pasívny príjem, odhodiť dividendy, úroky a nájomné pre vašu rodinu.
Zoberme si na chvíľu, ak ste dohliadal na $ 500.000 portfólio pre vašu rodinu. Polovica z vašich peňazí, alebo $ 250,000, v penzijných účtov bez dane, a druhá polovica tiež $ 250,000 v plain vanilla brokerských účtov. To bude vytvárať veľa extra bohatstvo ak budete dávať pozor na miesto, kde budete držať určité aktíva. Budete chcieť držať svoje nezdanené komunálne dlhopisy do zdaniteľného maklérskej účet pre. Budete chcieť držať svojej vysokej dividendový výnos akcie blue chip v penzijných účtov bez dane. Malé rozdiely v priebehu času, reinvestované, skončiť masívny vzhľadom k sile zloženie.
To isté platí aj pre tých, ktorí chcú profitovať z ich odchod do dôchodku plány, ako sú 59,5 rokov. Nemusíte zbohatnúť tým, že sa vláda dane desaťročia skôr, než by inak musel pokryť účet a klopanie na predčasný výber pokút.
Investovanie Mistake # 4: Ignorovanie Inflácia
Som vám povedal viackrát, než sa môžeme spoľahnúť, že je potrebné zamerať sa na kúpnu silu. Predstavte si, že si kúpite 100.000 dolárov v hodnote 30-ročné dlhopisy, ktoré poskytujú 4% po zdanení. Budete investovať svoje úrokové príjmy do viacerých dlhopisov, takisto dosiahnuť návratnosť o 4%. Počas tej doby sa inflácia beží o 4%
Na konci 30. rokov, že nezáleží na tom, že teraz máte $ 311.865. To bude ešte vám kúpiť presne rovnakú sumu, ktorú ste mohli kúpiť tri desaťročia skôr s $ 100,000. Vaša investícia sa skončili neúspechom. Išiel si tridsať rokov – takmer 11.000 dni von zo zhruba 27.375 dňoch sú štatisticky pravdepodobné, že bude venovaná – bez toho, aby si užívať svoje peniaze, a ste dostali niečo na oplátku.
Investovanie Mistake # 5: Výber Lacné zjednávať Veľké firmy
Akademický záznam, a viac ako sto rokov histórie preukázala, že vy, ako investor, je pravdepodobné, že majú oveľa väčšiu šancu na zhromažďovanie značné bohatstvo stáva vlastníkom vynikajúci podnik, ktorý má bohaté návratnosti kapitálu a silný konkurenčný pozície, za predpokladu, váš podiel získal za rozumnú cenu. To platí najmä pri porovnaní s opačným prístupom – získavanie lacnej strašné firmy, ktoré bojujú s nízkymi výnosmi z vlastného kapitálu a nízkymi výnosmi z majetku. Za inak rovnakých podmienok, po dobu 30 a viac rokov, mali by ste sa oveľa viac peňazí vlastniť diverzifikované kolekciu zásob, ako je Johnson & Johnson a Nestlé Pri nákupe 15x zisk, než kupujete depresívne podniky v 7x zisku.
Zoberme si prípadové štúdie multi-desaťročí som urobil firiem, ako je Procter & Gamble, Colgate-Palmolive a Tiffany & Company. Keď ocenenia sú primerané, akcionár urobil veľmi dobre tým, že sa na šekovú knižku a nákup väčšiu zodpovednosť namiesto snahy prenasledovať okolo dostať-bohatý-rýchla jednorazových ziskov rany od zlých podnikov. Rovnako ako je dôležitejšie, vzhľadom k matematickým vtipek som vysvetlil v eseji o investovaní do akcií ropných veľkých spoločností, obdobie poklesu cien akcií sú skutočne dobrá vec pre majiteľa dlhodobé za predpokladu, že základný ekonomický motor podniku je stále nedotknutá. Báječný reálneho sveta ilustrácie je Hershey Company. Nastalo obdobie štyroch rokov v poslednej dobe, keď špička-koryto, akcie stratila viac ako 50% svojej kótovanej trhovou hodnotou, hoci pôvodné ocenenie nebola neprimeraná, obchodné sám bol v úplnom poriadku, a zisky a dividendy udržuje rastie. Múdri investori, ktorí používajú krát takhle pokračovať reinvestovanie dividend a dolár náklady priemerovanie, pridanie do svojho vlastníctva, majú tendenciu byť veľmi, veľmi bohatý po celý život. Je to behavioral vzor vidíte neustále v prípadoch tajných milionárov ako Anne Scheiber a Ronald Read.
Investovanie Mistake # 6: Nákup Čo vy to nechápete
Mnoho straty bolo možné predísť, ak investori nasledoval jeden, jednoduché pravidlo: Ak sa nedá vysvetliť, ako aktívum vlastníte zarába peniaze, v dvoch alebo v troch vetách, a svojím spôsobom dosť ľahké pre materské školy pochopiť základné mechaniku, chôdza od polohy. Tento koncept sa nazýva Invest What You Know. Mali by ste sa takmer nikdy – a niektorí by povedali, absolútne nikdy – sa od nej odkloníte.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.