Pokiaľ ide o investovanie, nie je nikto, stratégie, ktorá padne všetkým. Mnoho rôznych situácií a okolnosti vyžadujú rôzne investičné stratégie, v závislosti na investora v pochybnosť. Je dôležité, aby sa ubezpečil, že ako investor, ktorý preverovanie a určenie, ktoré investície budú najlepšie hodí vašu konkrétnu situáciu, finančné ciele, je potrebné, tolerancia rizika a časový horizont. Tam, kde by ste mali začať svoje hľadanie pre najlepšia investícia pre vás?
Most zjednodušene, investičnej stratégie možno rozdeliť do dvoch špecifických kategórií aktívny investovania (aktívne riadenie) a pasívne investovanie (pasívne riadenie). Ak chcete lepšie pochopiť, ako každé stratégie funkcie a vykonáva po dlhšiu dobu, budeme sa sústrediť na pasívne investovanie a aktívny investovania oddelene, potom porovnať dva. Na konci tohto článku, mali by ste byť schopní rozoznať potenciálne prínosy a úskalia medzi nimi a aplikovať tieto znalosti do svojho investičného portfólia.
Čo je pasívny investovanie?
Čo presne je pasívny investovanie sa pýtaš? To môže byť definované ako investičnej stratégie, ktorá sleduje trhové vážený index alebo portfólia si. Táto stratégia je navrhnutá tak, aby maximalizovať návratnosť vložených prostriedkov v dlhšom časovom období udržiavaním obchodovanie (nákup a predaj) na minimum. S pasívnym riadenia, to je obyčajné pre investorov, aby napodobniť výkon konkrétneho indexu tým, že kúpi a držanie indexový fond. Vzhľadom k tomu, investor je priamo investuje do určitého indexu, existuje priama súvislosť medzi týmto indexom a výkonnosti portfólia. Je dôležité si uvedomiť, že investor môže očakávať iba vykonávať rovnako alebo zle ako samotný index. Zakúpením a držal indexového fondu, bude investor realizovať v súlade s indexom korelovaná s minimálnymi obchodnými a riadenie nákladov.
ETF (ETF) poskytujú pohodlné a low-cost možnosť realizovať indexovanie, alebo pasívne riadenie. ETFs sú k dispozícii rozsiahlu škálu a sledovať takmer každý index v existenciu. Okrem obrovské množstvo ETF na výber, ďalšie potenciálne výhody môžu zahŕňať nízky obrat, nízke náklady, žiadne neúmyselné expozícii kapitálový zisk, väčšiu rozmanitosť a nižší pomer výdavkov v porovnaní so svojim aktívne riadených náprotivky.
Bez ohľadu na to, ako lákavé pasívne riadenie môže znieť, je dôležité, že by ste sa poradiť s dôverníka poradcu, ktorý môže pomôcť určiť, či je alebo nie je tento typ investičnej stratégie sa deje, aby sa zmestili svoj finančný život.
Čo je to aktívny investovanie?
Teraz, keď sme sa dozvedeli o vnútorné-fungovania pasívneho investovania, zameriame našu pozornosť na náprotivok pasívne riadenie má, aktívny investovania (aktívne riadenie). V rámci tohto typu riadenie investícií, manažéri zaujať aktívnejší prístup v snahe dosiahnuť optimálnu výnosy a prekonať trh.
Čo je to aktívny investovania a ako to funguje? Táto investičná stratégia využíva ľudský dotyk aktívne riadiť investičné portfólio. Manažéri budú využívať analytický výskum a predpovede, rovnako ako ich vlastné investičné skúsenosti, odbornosť a úsudok v snahe čo najlepšie investičné rozhodnutia ohľadom toho, čo cenné papiere kúpiť, predať alebo držať. Aktívne manažéri majú tendenciu sa domnievať, že krátkodobé pohyby cien sú významné a že tieto pohyby môžu byť často predvídať. Oni nie sú viazaní výkonového potenciálu jeden jediný index fondu a môžu nasadiť celý rad stratégií s cieľom vyššej výkonnosti indexu o investície porovnávacej. Niektoré z týchto stratégií aktívnymi správcovia fondov použitých pre konštrukciu ich portfólia patria rizík arbitrážam, krátkych pozícií, možnosť písania a alokáciu aktív.
alokácie aktív môže veľmi dobre byť najviac konvenčné stratégie. Navrhnutie vhodnej stratégie alokácie aktív môže položiť veľmi infraštruktúrne základnú líniu, že aktívne správcovia fondov a investori rovnako požadovať, aby sa dosiahlo vyššiu návratnosť (v porovnaní s jediným indexom fondu).
Tam sú hlavné výhody tkvejúcich v rámci aktívneho riadenia, ktoré by mohli robiť to vhodnejšie investičné štýl. Jednou z výhod patrí schopnosť byť flexibilný s niečí výberu v oblasti investícií. Praktizovanie aktívneho riadenia umožňuje správcovi a / alebo investor zvoliť rôzne cenné papiere z rôznych odvetví, sektory a triedami aktív. Pružná povaha aktívneho riadenia dopĺňa ďalší významný riadenia prínosov a rizík.
S aktívnou investičné štýl, možno obaja nárast a / alebo vytočiť späť svoje rizikové parametre, pretože investori majú možnosť vstúpiť a vystúpiť konkrétnych podielov alebo sektory trhu v príhodnom čase. Aktívne riadenie môže tiež uľahčiť niečí schopnosť riadiť volatility portfólia. Investíciami do menej rizikových, vysoko kvalitné investície na rozdiel od investovania na trhu ako celku, investori môžu ovládať a pomôcť sledovať volatilitu v rámci danej investičné portfólio medzi všetkými triedami aktív.
Je veľmi dôležité si uvedomiť, že náklady spojené s aktívnym investovania býva vyššia než pasívne investície. Častá obchodnú činnosť bude generovať vyššie transakčné náklady, ktoré môžu v konečnom dôsledku zmenšujú vráti investora. Manažéri, ktorí môžu pridať významnú hodnotu k ich portfólia by mala byť v pozícii, kedy preváži zvýšené náklady.
Rozdiel medzi pasívne a aktívne investovanie
Dúfajme, že budete mať pracovnú znalosť pasívnej a aktívnej investovania, a teraz sú pripravení porovnať dva. Zatiaľ čo niektorí jedinci môžu byť najlepšie hodí pre pasívny prístup, iní môžu nájsť aktívne investovanie byť lepšou voľbou. Existuje mnoho rôznych zložiek, ktoré musia byť analyzované a hodnotené pred rozhodnutím, či aktívne spravované podielové fondy alebo pasívne spravované indexové fondy sú najvhodnejšie pre vlastné skutočnostiach, okolnostiach a finančnú budúcnosť.
Nie je tam žiadna taká investícia alebo stratégia, ktoré môžu prípadne zodpovedali potrebám každého investora. Jedinec, ktorý by bol najvhodnejší pasívne investovanie je niekto, kto hľadá jednoduchý, nákladovo efektívny spôsob investovania. Ako pasívny investor, musíte sa uspokojiť fungujú rovnako dobre alebo zle ako index. Medzitým aktívny investor verí, že portfólio manažéri môžu zvýšiť hodnotu svojho portfólia od objavenia príležitostí na trhoch, ktoré im umožnia prekonať ich príslušné kritériá.
Pri zvažovaní aktívna v porovnaní s pasívnym riadenia existuje niekoľko kľúčových bodov, aby zvážila. Široko založené index trhu fondy, aby oba diverzifikáciu a rozdelenie aktív ľahké. Pomerne aktívny investovania je ďaleko zložitejšia povahy; aktívne riadený portfólio bude mať tendenciu mať väčšie množstvo investícií a riadiť také portfólio vyžaduje oveľa viac času a odborných znalostí. Niekedy veľkosť portfólio môže byť problémom s aktívnou investovania ako príliš mnoho investícií môže vytvoriť prekrývanie, ktoré potom môžu vypitvať výnosy. To nie je nikdy problémom s pasívnou investovania vzhľadom na skutočnosť, že táto jednoduchá metóda vychádza z mierky.
Obchodovanie výdavok je ďalšou dôležitou zložkou vziať do úvahy pri rozhodovaní medzi pasívne a aktívne investovanie. Aktívne investície zvyčajne zahŕňa väčšie množstvo obratu portfólia a vedie k vyšším nákladom. Naopak, pasívne spravované index fond nemá prakticky žiadny nákup alebo predaj cenných papierov, a teda nižšie náklady sú evidentné.
Náklady na manažment je ďalším faktorom, ktorý sa pohybuje medzi dvoma investičných štýlov. S pasívnym investovania, tam sú nižšie prevádzkové a administratívne náklady v porovnaní s aktívnou investovania. Pasívne investovanie je v podstate kúpiť a držať stratégie a riadenia takú investíciu býva lacnejšia. Kým aktívne riadený portfólio spolieha na schopnosti manažéra prekonať a vyžaduje nutnosť urobiť výrazný výskum pre hospodárstvo v portfóliu, čo je oveľa nákladnejšie. Množstvo času a úsilia, ako to urobiť úspešne bude požadovať od prevádzkovateľa dostávať vyššiu náhradu.
Bez ohľadu na to, či to byť pasívne alebo aktívne investovanie, jeden musí vždy určovať svoj vlastný osobný situácia pred vykonaním akejkoľvek investičné rozhodnutia. S radou a vedením skúseného poradcu dôverníka, možno vymedziť, akú stratégiu najlepšie vyhovuje ich porovnávaním parametrov zložitosť, náklady, alokáciu aktív a diverzifikácie medzi pasívne a aktívne riadenie.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.