Investori sa vždy hovoril, diverzifikovať svoje portfóliá medzi akciami a dlhopismi, ale to, čo je rozdiel medzi týmito dvoma typmi investícií? Tu sa pozrieme na rozdiel medzi akcií a dlhopisov na najzákladnejšej úrovni.
Zásoby sú vlastnícke podiely, dlhopisy sú Debt
Akcie a dlhopisy predstavujú dva rôzne spôsoby, ako pre osoby, na zvýšenie peňazí na financovanie alebo rozšíriť svoje operácie. Kedy spoločnosť vydáva akcie, sa predáva kus seba samého výmenou za hotovosť.
V prípade, že účtovná jednotka vydá dlhopis, je vydávanie dlhu so súhlasom zaplatiť úroky za používanie peňazí.
Akcie sú proste akcie jednotlivých firiem. Tu je návod, ako to funguje: Hovorí sa, že spoločnosť robil to cez jeho počiatočnej fáze a stal sa úspešným. Majitelia chcú expandovať, ale nie sú schopní tak urobiť výlučne prostredníctvom príjmov, ktoré zarábajú prostredníctvom svojich operácií. V dôsledku toho sa môžu obrátiť na finančných trhoch na ďalšie financovanie. Jedným zo spôsobov, ako to urobiť, je rozdeliť spoločnosť až do “akcie” a potom predať časť týchto akcií na voľnom trhu v procese známom ako “počiatočnú verejnú ponuku,” alebo IPO. Človek, ktorý kupuje akcie, je preto kupovať skutočný podiel na spoločnosti, čo mu majiteľ časť činí – akokoľvek malé. To je dôvod, prečo je skladom tiež označovaná ako “vlastný kapitál.”
Bonds , na druhú stranu, predstavujú dlh. Vláda, korporácie, alebo iný subjekt, ktorý potrebuje získať peniaze požičiava peniaze na verejnom trhu a následne zaplatí úroky z tohto úveru pre investorov.
Každá väzba má určitú hodnotu pár (povedzme $ 1000) a vypláca kupón pre investorov. Napríklad $ 1000 puto s 4% kupónom zaplatí $ 20 až investora dvakrát ročne (40 dolárov ročne), kým zreje. Pri splatnosti, investor sa vracia v plnej výške jeho alebo jej pôvodnú istiny až na vzácne príležitosti, kedy puto defaults (tj emitent nie je schopný vykonať platbu).
Rozdiel medzi akcií a dlhopisov pre investorov
Vzhľadom k tomu, každý podiel akcií predstavuje vlastnícky podiel v spoločnosti – to znamená, akcie domácimi v ziskov a strát spoločnosti – ten, kto investuje do akcií môžu využiť v prípade, že spoločnosť plní veľmi dobre a jej hodnota sa zvyšuje v priebehu času. Súčasne, on alebo ona vystavuje sa nebezpečenstvu, že by spoločnosť mohla fungovať zle a akcie by mohli ísť dole – alebo, v najhoršom prípade (konkurzného) – zmizne úplne.
Jednotlivé akcie a celkový akciový trh majú tendenciu byť na rizikovejšie konci investičného spektra, pokiaľ ide o nestabilitu a riziko, že investor by mohol prísť o peniaze v krátkodobom horizonte. Avšak, oni tiež majú tendenciu poskytovať vynikajúce dlhodobú návratnosť. Zásoby sú preto uprednostňujú tie s dlhodobým investičným horizontom a tolerancii ku krátkodobému riziku.
Bonds chýba silný dlhodobý výnosový potenciál zásob, ale oni sú prednostné investori, pre ktorých príjem je prioritou. Tiež väzby sú menej riskantné než zásob. Zatiaľ čo ich ceny sa pohybujú na trhu – niekedy dosť podstatne v prípade trhových segmentov s vyšším rizikom – prevažná väčšina dlhopisov majú tendenciu vrátiť v plnej výške istiny pri splatnosti, a tam je oveľa menšie riziko straty, než je u zásob.
Ktorý je pre vás najvhodnejší?
Mnoho ľudí investovať do oboch akcií a dlhopisov za účelom diverzifikácie. Rozhodovanie o vhodnej kombinácii akcií a dlhopisov vo svojom portfóliu je funkcia časového horizontu, tolerancia k riziku a investičnými cieľmi.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.