Investície do malých podnikov má, je a pravdepodobne vždy bude jedným z najpopulárnejších spôsobov, ako jednotlivci a rodiny začína svoju cestu k finančnej nezávislosti; spôsob, ako vytvoriť, pestovať a rast aktíva, ktoré, keď inteligentne spustiť za správnych podmienok, odhadzuje prebytočnú hotovosť poskytovať nielen dobrú životnú úroveň, ale pre financovanie ďalších investícií. Napriek tomu, to nie je nezvyčajné, prinajmenšom v krajinách s podnikateľskou históriou, ako sú Spojené štáty, a to pre majiteľ malej firmy nikdy vlastnil verejne obchodované podiel na sklade alebo podielového fondu , zvolila namiesto toho dať všetko do ich reštaurácie, čistiareň podnikania, starostlivosť o trávnik podnikania, alebo športový obchod tovarom.
Často, toto malé firmy rastie predstavujú najvýznamnejšie finančné zdroje rodina vlastniaca iný ako ich primárny bydliska.
Dnes, malé podnikateľské investície sú často štruktúrované buď ako spoločnosť s ručením obmedzeným alebo komanditnej spoločnosti, s bývalým bytím najpopulárnejší štruktúra vzhľadom na to, že v sebe spája mnoho z najlepších vlastností korporácií a partnerstva. V uplynulých rokoch, podniky jednotlivca alebo všeobecné partnerstvo bolo viac populárne, aj keď neposkytujú ochranu osobného majetku vlastníkov mimo spoločnosti.
Či už uvažujete o investovaní do malých podnikov tým, že založia úplne od začiatku, alebo nákup do už existujúcej spoločnosti, sú zvyčajne iba dva typy pozícií, ktoré môžete urobiť: Vlastné alebo dlhu. Aj keď môžu existovať nespočetné množstvo variantov, všetky investície vrátia do týchto dvoch základov.
Table of Contents
Podiely v malých podnikoch
Keď urobíte kapitálovú investíciu do malej firmy, kupujete majetkový podiel – je “kus koláča.” Investori poskytujú kapitál, takmer vždy vo forme hotovosti, výmenou za podiel na zisku a strát.
Podnik môže použiť túto hotovosť pre celý rad vecí, vrátane kapitálových výdavkov financovania rozšíriť, bežiacich každodenných operácií, zníženie dlhu, kupujú okrem iného vlastníkmi, stavebné likvidity, alebo najímanie nových zamestnancov.
V niektorých prípadoch je percento podnikania investor získava je priamo úmerná celkovému kapitálu on alebo ona poskytuje.
Napríklad, ak si kopať do $ 100,000 v hotovosti a ďalších investorov kop $ 900,000, v celkovej výške $ 1,000,000, môžete očakávať, že 10% všetkých ziskov alebo strát, pretože ste za predpokladu, 1 / 10th z celkového peňazí. V ostatných prípadoch, najmä ak sa jedná o zavedenú obchodné alebo jeden dohromady pomocou kľúča manažéra by to byť tento prípad. Zvážiť investičné partnerstvo Warren Buffett bežali vo svojich 20. a 30. rokoch. Mal komanditisti takmer prispievať celý kapitál, ale zisky boli rozdelené 75% limited partnerom, v pomere k ich celkový podiel na základnom imaní, a 25% sa k nemu ako generálny partner, napriek tomu, že postaviť len veľmi málo z jeho vlastnej peniaze. Obmedzené partneri boli v pohode s týmto usporiadaním, pretože Buffett bol poskytovaním odborných znalostí.
U majetkových účastí v malej firme môže mať za následok najväčšie zisky, ale ide ruka v ruke s najviac ohrozené. Ak náklady na spustenie vyššie ako tržby, straty získať spojené s vami. Zlý štvrťrok, alebo rok, a môžete vidieť firma zlyhá alebo dokonca zbankrotovať. Avšak, ak sa mi to dobre, vaša výnosy môžu byť obrovské. Prakticky všetok výskum milionárov v Spojených štátoch ukazuje, že najväčším klasifikácia milionárov je self-made podnikateľov.
Štatisticky, ak chcete zaradiť medzi top 1% bohatých, vlastniaca výnosné podnikanie na medzeru na trhu, že kanvy dividendy každý rok je vaša najlepšia šanca.
Dlhové investície do malých podnikov
Keď urobíte investície dlhu v malom podnikaní, to požičiavať peniaze výmenou za sľub úrokových výnosov a prípadné splácanie istiny. Dlhový kapitál je najčastejšie poskytujú buď vo forme priamych úverov s pravidelným amortizácie alebo na nákup dlhopisov vydaných podnikmi, ktoré poskytujú polročné úrokové platby zaslaný do dlhopisu.
Najväčšou výhodou dlhu je, že má privilegované miesto v štruktúre kapitalizácie. To znamená, že v prípade, že spoločnosť zruinuje, dlh má prednosť pred akcionárov (akciové investorov). Všeobecne možno povedať, že najvyššia miera zadlženia je prvý hypotéka zaistená puto, ktoré má záložné právo na konkrétny kus cenného majetku alebo aktív, ako je názov značky.
Napríklad, ak si požičiavať peniaze na obchode zmrzlinu a vzhľadom k tomu, záložné právo k nehnuteľnosti a stavebníctvo, môžete uzavrieť na neho v prípade, že spoločnosť imploduje. To môže trvať čas, úsilie a peniaze, ale mali by ste byť schopní získať späť bez ohľadu na čistý výnos môžete získať z predaja danej nehnuteľnosti, ktorú zabavil. Najnižšia miera zadlženia je známy ako dlhopisu, ktorý je dlh nie je zabezpečený žiadny konkrétny aktíva, ale skôr, ale dobré meno a úveru spoločnosti.
Čo je lepšie: U majetkových účastí alebo dlhu investície?
Rovnako ako u mnohých vecí v živote a podnikaní, neexistuje jednoduchá odpoveď na túto otázku. Keby si bol jedným z prvých investorov v McDonald a kúpil vlastný kapitál, mali by ste byť bohatý. Ak ste si kúpili dlhopisy, čo investíciu dlhu, by ste zarobili slušný, ale v žiadnom prípade okázalý, návratnosť svoje peniaze. Na druhú stranu, ak si kúpite do podniku, ktorý zlyhá, vaše najlepšie šance, ako uniknúť bez úhony je vlastniť dlhu, nie ekvivalencie.
To všetko sa ďalej komplikuje pozorovanie, že hodnota investor známy Benjamin Graham vyrobené v jeho vplyvnom diele, bezpečnostné analýzy . A to, že spravodlivosť v podnikaní, ktoré je bez dlhov nemôže predstavovať žiadne väčšie riziko ako investícia dlhu v tej istej firmy, pretože v oboch prípadoch osoba bude v prvej línii v štruktúre kapitalizácie.
Preferovaný Equity dlhu Hybrid
Niekedy malé podniky investície sa pohybujú na zem medzi kapitálových investícií a investícií do dlhových, modely prioritné akcie. Ďaleko od ponúka to najlepšie z oboch svetov sa zdá, že prioritné akcie kombinovať tie najhoršie vlastnosti kapitálových aj dlhových nástrojov; totiž obmedzený rastový potenciál dlhov, s nižšou kapitalizácie hodnosti kapitálu. Vždy existujú výnimky z tohto pravidla.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.