Investiční poradcovia spravujú peniaze. Vyberajú finančné aktíva – napríklad akcie, dlhopisy a podielové fondy – a potom ich vo vašom účte kupujú, predávajú a monitorujú v súlade s vašimi investičnými cieľmi. Investiční poradcovia majú vo vašom účte spravidla diskrečné právomoci: Ich zapojením dávate im všeobecné oprávnenie obchodovať za vás bez toho, aby vás pred každou transakciou konzultovali.
Niektorí investiční poradcovia pracujú holisticky, skúmajú všetky aspekty vášho finančného života a zostavujú komplexný investičný plán – postup, ktorý sa často nazýva „správa majetku“. Iní investiční poradcovia majú užšie zameranie, napríklad odborné znalosti v oblasti akcií vyplácajúcich dividendy alebo komunálnych dlhopisov. Je bežné, že si investičný poradca pre správu majetku najíma úzko zameraných investičných poradcov na správu určitých častí portfólia klienta. Koordinuje ich úsilie a zároveň vystupuje ako sprostredkovateľ pre klienta.
Table of Contents
Investiční poradcovia vs. Finanční plánovači
Aj keď existuje určité prekrývanie, investičné poradenstvo sa líši od finančného plánovania. Finanční plánovači sa zaoberajú záležitosťami ako sporenie a zostavovanie rozpočtu, hypotéky a pôžičky a životné poistenie; keď radia pri investovaní, sú to skôr podielové fondy ako konkrétne cenné papiere. Niektorí finanční plánovači môžu byť tiež obchodníkmi s cennými papiermi a schopní obchodovať pre klientov. Málokedy však majú nad účtom diskrečnú právomoc.
Rozdiely medzi nimi sa často stierajú, pretože niektorí investiční poradcovia – najmä správcovia majetku – ponúkajú základné poradenstvo v oblasti finančného plánovania a niektorí ponúkajú komplexné finančné plánovanie a investičné poradenstvo. Rovnako ako finanční plánovači, aj investiční poradcovia musia pochopiť vaše základné finančné ciele, vyžadujúce informácie o tom, kedy budete musieť svoje peniaze použiť a na čo ich použijete. Musia o vás zhromaždiť osobné a finančné údaje, aby si našli čas a porozumeli vašej tolerancii voči riziku, predpokladanej miere návratnosti a finančnej schopnosti spôsobiť akékoľvek investičné straty.
Témy, ktoré je potrebné pokryť investičným poradcom
Investičný poradca zameraný na správu majetku diskutuje o konkrétnych problémoch pri štruktúrovaní vášho portfólia. Môže vám povedať najmä:
- Do čoho investovať
- Či už na nákup akcií alebo podielových fondov
- Ak by ste mali investovať do indexových fondov alebo do aktívne spravovaných fondov
- Aké investície použiť vo svojich dôchodkových účtoch
- Ktoré investície by ste mali vlastniť na iných ako dôchodkových účtoch
- Aké riziká sú spojené s každou investíciou
- Akú očakávanú mieru návratnosti môžete získať zo svojho portfólia
- Aké typy zdaniteľného príjmu vaše investície vygenerujú
- Ako môžete zmeniť usporiadanie investícií na zníženie zdaniteľného príjmu
- Aké dane vám vzniknú pri nákupe alebo predaji investícií
Investiční poradcovia s úzkym zameraním
Niekedy možno budete potrebovať služby investičného poradcu so špecifickým typom špecializácie, na rozdiel od služby zameranej na správu celkového majetku. Niekoľko príkladov:
- Vlastníte veľa akcií spoločnosti a potrebujete nájsť niekoho, kto na túto akciu napíše opcie alebo kryté hovory.
- Zdedíte veľké portfólio akcií alebo dlhopisov a potrebujete nájsť niekoho, kto by vám pomohol spravovať tieto aktíva alebo ich predať.
- Chcete vytvoriť dlhopisový rebríček dôchodkov a potrebujete nájsť investičného poradcu, ktorý sa špecializuje na výstavbu tohto typu portfólia.
Ako si účtujú investiční poradcovia
Väčšina investičných poradcov si účtuje ročný poplatok, ktorý predstavuje percento aktív spravovaných vo vašom mene. Toto percento je zvyčajne vyššie pre menšie portfóliá a zmenšuje sa, keď sa portfóliá zväčšujú. Všeobecné rozpätie by bolo 2 percentá ročne pre účet s hodnotou 100 000 dolárov, v prípade účtov s hodnotou najmenej 5 miliónov dolárov by sa hodnota mala znížiť na 0,5 percenta ročne.
Namiesto poplatkov za správu aktív alebo okrem nich môžu niektorí investiční poradcovia účtovať niektorým z nasledujúcich spôsobov:
- Hodinová sadzba
- Paušálny poplatok za dokončenie kontroly existujúceho portfólia
- Štvrťročný alebo ročný poplatok za zadržanie
- Kombinácia poplatkov a provízií
Vždy požiadajte investičných poradcov o jasné vysvetlenie toho, ako sú odmeňovaní. Každý investičný poradca je tiež povinný poskytnúť vám informačný dokument vypracovaný v súlade s požiadavkami Komisie pre cenné papiere (SEC). Oficiálne nazvaná Jednotná žiadosť o registráciu a správu investičného poradcu a hlásenie poradcom pre oznamovanie vyňatým z dane, obsahuje oddiel známy ako Formulár ADV časť 2, ktorý zverejňuje ich vzorce odmien a prípadné konflikty záujmov.
Spodný riadok
Štýly a stratégie investičných poradcov sa nesmierne líšia. Všeobecne by však poradkyňa mala vždy ponúknuť jasný a ľahko pochopiteľný popis svojho základného prístupu k správe peňazí. Bude chcieť vedieť, kde sú všetky vaše investície a účty – dokonca aj tie, ktoré nespravuje -, aby vaše portfólio ako celok malo zmysel, a to tak, že nebude duplikovať ani pracovať na iných účtoch s vašimi ostatnými majetkami a aktívami. Kým nebude rozumieť vášmu časovému horizontu, úrovni vašich skúseností s investíciami, vašim cieľom a vašej tolerancii voči investičnému riziku, nebude dávať odporúčania. Je viac než pravdepodobné, že pokiaľ nie ste klientom, ktorý prosperuje z rizika, nebude navrhovať, aby ste vložili všetky svoje peniaze do jednej úzko zameranej investície, napríklad do ropného vrtu vo Venezuele.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.