Debata o hedžových fondoch a podielových fondoch sa môže zjednodušiť s jasným pochopením kľúčových podobností a rozdielov medzi týmito dvoma typmi fondov. Keď pochopíte základy, môžete sa rozhodnúť, či sú hedgeové fondy alebo podielové fondy najlepšie pre vaše osobné investičné ciele.
Table of Contents
Zaisťovacie fondy vs. podielové fondy: podobnosti
Medzi hedžovými fondmi a vzájomnými fondmi existuje len niekoľko podobností. Tieto podobnosti sa môžu tiež považovať za výhody pre väčšinu investorov.
Tu sú kľúčové podobnosti hedžových fondov a podielových fondov:
Spoločné investície
Zaisťovacie fondy a podielové fondy sú združené typy investícií, čo znamená, že aktíva pozostávajú z peňazí od viacerých investorov združených do jedného portfólia.
diverzifikácia
Hedžové fondy a podielové fondy poskytujú diverzifikáciu investovaním viacerých cenných papierov. Je však dôležité si uvedomiť, že niektoré fondy sú vysoko koncentrované v jednom konkrétnom druhu zabezpečenia alebo sektore hospodárstva. Zaisťovacie fondy sú zvyčajne vysoko diverzifikované do rôznych druhov cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy a komodity, zatiaľ čo väčšina podielových fondov má stanovené ciele a investuje iba do jedného druhu cenných papierov alebo kategórií.
Profesionálny manažment
Pri investovaní do hedžových fondov alebo podielových fondov si investori nevyberajú cenné papiere v portfóliu; cenné papiere vyberie manažér alebo manažérsky tím. Hedžové fondy sú spravované spravidla aktívne, čo znamená, že manažér alebo manažérsky tím môže na základe vlastného uváženia zvoliť zabezpečenie a načasovanie obchodov. Podielové fondy je možné aktívne alebo pasívne spravovať. Pokiaľ ide o správcovskú spoločnosť, správca podielového fondu nevyužíva pri výbere cenných papierov alebo načasovaní obchodov diskrečnú právomoc; jednoducho porovnávajú držby s referenčným indexom, ako je S&P 500.
Zaisťovacie fondy vs. podielové fondy: rozdiely
Rozdiely medzi hedžovými fondmi a investičnými fondmi sú kľúčovými rozhodujúcimi faktormi pri výbere, ktorý je pre jednotlivého investora najlepší.
Tu sú kľúčové rozdiely medzi hedžovými fondmi a vzájomnými fondmi:
prístupnosť
Hoci hedžové fondy a podielové fondy majú určité obmedzenia týkajúce sa investovania, napríklad minimálna počiatočná investícia, hedžové fondy nie sú pre hlavného investora také prístupné ako podielové fondy. Napríklad niektoré hedžové fondy vyžadujú, aby investor mal minimálne čisté imanie 1 milión dolárov alebo aby mohli mať minimálne počiatočné investície, ktoré sú oveľa vyššie ako podielové fondy. Niektoré podielové fondy majú minimálne počiatočné investície až 100 dolárov a žiadny z nich nemá požiadavky na čisté imanie.
výdavky
Zaisťovacie fondy majú zvyčajne oveľa vyššie výdavky ako spoločné fondy. Napríklad hedžové fondy majú často výdavky, ktoré presahujú 2,00%, zatiaľ čo väčšina podielových fondov má výdavky, ktoré sú 1,00% alebo nižšie. Zaisťovacie fondy môžu tiež znížiť zisk a potom ich preniesť na investorov.
Cieľ / Performance
Zaisťovacie fondy sú vo všeobecnosti navrhnuté tak, aby prinášali pozitívne výnosy v akomkoľvek hospodárskom alebo trhovom prostredí, dokonca aj v recesii a na trhoch s medveďmi. V dôsledku tejto defenzívnej povahy však výnosy nemusia byť také vysoké ako niektoré podielové fondy počas býčích trhov. Napríklad hedžový fond môže počas medveďového trhu dosiahnuť návratnosť 4 – 5%, zatiaľ čo priemerná hodnota akciového fondu klesá o 20%. Počas býčieho trhu by hedžový fond mohol stále dosahovať nízke jednociferné výnosy, zatiaľ čo akciový podielový fond by mohol vytvárať vysoké jednociferné až dvojciferné výnosy. Z dlhodobého hľadiska by nízkonákladový akciový fond spravidla dosahoval vyššiu priemernú ročnú návratnosť ako typický hedžový fond.
Zrátané a podčiarknuté pre hedžové fondy vs. podielové fondy
Najväčšou výhodou hedžových fondov môže byť ich potenciál na dosiahnutie stabilných výnosov, ktoré prevyšujú infláciu a zároveň minimalizujú trhové riziko. Priemerný investor však nebude mať vysokú čistú hodnotu alebo minimálnu počiatočnú investíciu, ktorá sa do nich v prvom rade často vyžaduje.
Pre väčšinu investorov je rozmanité portfólio podielových fondov a / alebo fondov obchodovaných na burze (ETF) chytrejšou voľbou investícií ako hedžové fondy. Je to tak preto, že vzájomné fondy sú prístupnejšie a lacnejšie ako hedžové fondy a dlhodobé výnosy môžu byť rovnaké alebo vyššie ako hedgeové fondy.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.