Table of Contents
IRR vám pomôže porovnať ceny investičných možností
Malo by byť ľahké pre výpočet miery návratnosti (nazývané vnútorná miera návratnosti alebo IRR), ktoré získal na investície, nie? Človek by si to, ale niekedy je to oveľa ťažšie, než by ste si mohli myslieť.
Peňažných tokov (vklady a výbery), ako aj nerovnomerné časovanie (málokedy sa vám investovať na prvý deň v roku a stiahnuť svoje investície v posledný deň roka), aby počítacie vráti zložitejšie.
Poďme sa pozrieť na príklad pre výpočet návratnosti pomocou jednoduchého záujem, a potom sa budeme zaoberať tým, ako nerovnomerné peňažné toky a ich načasovanie, aby sa výpočet zložitejšie.
Jednoduché Záujem Príklad
Ak dáte $ 1,000 v banke, banka zaplatí vás záujem, a o rok neskôr máte $ 1.042. V tomto prípade je ľahké spočítať návratnosť 4,2%. Jednoducho rozdeliť zisk vo výške $ 42 do svojej pôvodnej investícii vo výške $ 1,000.
Nerovnomerné peňažné toky a časovanie sťažiť
Keď dostanete nerovnomerné radu peňažných tokov v priebehu niekoľkých rokov, alebo cez nepárneho časového obdobia výpočtu vnútorná miera návratnosti sa stáva ťažšie. Predpokladám, že začnete novú prácu v polovici roka. Môžete investovať do vášho 401 (k) skrz zrážkach zo mzdy, takže každý mesiac peniaze idú pracovať pre vás. K presnému výpočtu IRR by bolo potrebné poznať dátum a množstvo každej uloženie a konečný zostatok.
Ak chcete tento typ výpočtu, je potrebné používať softvér, alebo finančné kalkulačka, ktorá vám umožňuje vstup na rôzne peňažné toky pri rôznych intervaloch. Nižšie je niekoľko zdrojov, ktoré môžu pomôcť.
- Tu je bezplatná on-line vnútorná miera návratnosti kalkulačka , ktorá umožňuje až pätnásť rokov záznamov cash flow.
- Môžete si tiež stiahnuť Microsoft Excel vnútorné výnosové percento šablóne tabuľky , ktorá vysvetľuje, ako IRR funkcie v programe Excel pracuje a umožňuje zadávať peňažné toky, aby videli, ako to funguje.
- Pre tých z vás, ktorí majú radi online výukové programy, toto video ukazuje, ako vypočítať IRR na HP12 (c) kalkulačka .
Prečo Vypočítajte vnútorná miera návratnosti?
Je dôležité, aby ste si vypočítali očakávané vnútorné výnosové percento, takže si môže adekvátne porovnávať investičné alternatívy. Napríklad porovnaním odhadovanej vnútorné výnosové percento na investície do nehnuteľnosti na ktorej je vyplácaná renta, že portfóliá indexových fondov, môžete efektívnejšie nadviažu rôzne riziká spolu s potenciálnymi výnosmi – a tým aj ľahšie vykonať rozhodnutie o investíciu budete cítiť pohodlne.
Očakávaný výnos nie je jediná vec, na pohľad; tiež zvážiť mieru rizika, že rôzne investície sú vystavené. Vyššie výnosy prichádzajú s vyššími rizikami. Jeden typ rizika je riziko likvidity. Niektoré investície platiť vyššie výnosy výmenou za nižšiu likvidity – napríklad dlhodobejšie CD alebo väzba platí vyššie úrokové sadzby alebo kupón rýchlosť ako kratší termín volieb, pretože ste spáchal svoje prostriedky na dlhší časový rámec.
Podniky používajú vnútorné výnosové percento výpočtov pre porovnanie jeden potenciálny investíciu do druhého. Investori by ich mal používať rovnakým spôsobom. Pri plánovaní pre odchod do dôchodku, sme vypočítali minimálny výnos, čo potrebujete, aby sa dosiahlo na splnenie svojich cieľov, a to môže pomôcť posúdiť, či cieľ je realistický, alebo nie.
Vnútorné výnosové percento nie je to isté ako časovo vážený Return
Väčšina podielových fondov a ďalšie investície, ktoré vykazujú výnosy hlásia niečo, čo nazýva časovo váženého Return (TWRR). To ukazuje, ako jeden dolár investovaný na začiatku sledovaného obdobia by vykonal.
Napríklad, ak je to návrat päťročná končiace v roku 2015, bolo by ukazujú výsledky investovania na 1. januára 2001 do 31. decembra 2015. Ako mnohí z vás investovať jedného súčtu na prvý každý rok? Vzhľadom k tomu, že väčšina ľudí nemajú investovať týmto spôsobom môže existovať veľký nepomer medzi výnosmi z investícií (tie vydané spoločnosťou) a výnosom investorov (to, čo sa vracia každý jednotlivý investor vlastne zarába).
Ako investor, časovo vážené výnosy nie sú tí ukázať, čo váš skutočný výkon bol účet, ak ste mali žiadne vklady a výbery cez časové obdobie zobrazené. To je dôvod, prečo vnútorná miera návratnosti sa stáva presnejší opatrenia vašich výsledkov, ak sú investičné alebo odobratia peňažné toky cez rôznu časových rámcoch.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.