Warren Buffett je pravdepodobne najväčší žijúci investor. Buffett otočil investíciu do neúspešného textilnom podniku do číslo-štyri spoločnosti na 500 zozname Fortune, a jeho osobné bohatstvo bobtnajú na viac ako $ 60 miliárd, robiť ho tretí najbohatší človek na svete.
Vzhľadom k jeho desaťročia trvajúci traťový rekord na trhu, mnohí investori sa chcú naučiť, ako si vybrať zásoby ako Buffett. Ale aj pre individuálnych investorov, vrátane jeho vlastnej manželky, Buffett neustále vracia k veľmi základné investičné stratégie, a to je stratégia, ktorá nemá nič spoločné s výberom jednotlivé akcie.
Table of Contents
Buffett radí pre svoju ženu
V jeho 2013 výročnej list akcionárom, Buffett riešiť svoju vlastnú smrteľnosť a ponúkol jasné inštrukcie, aby správca poverený vedením svojej rozsiahlej panstvo pre svoju manželku.
“Moja rada pre správcov nemôže byť jednoduchšie. Dať 10% hotovosti v krátkej -term vládnych dlhopisov a 90% vo veľmi nízkej -cost S & P 500 index fondu. Verím, že dlhodobé výsledky Trustu z tejto politiky bude lepší ako dosiahne väčšina investorov, či dôchodkové fondy, inštitúcie, jednotlivci, ktorí zamestnávajú-manažérov high-poplatok. “
A to je rada, že sa znovu a znovu opakovať. Na výročnom valnom zhromaždení akcionárov Berkshire Hathaway 2016, často nazývaný “Woodstock kapitalizmu,” Buffett odpovedal na otázku o tom, ako by mal priemerný investor riadiť svoje finančné prostriedky “Len kúpiť S & P index fondu a sedieť na najbližších 50 rokov”
Buffett pohŕdanie nákladných investičných manažérov, je jasné.
A on nenavrhne jeho dôvera držať jedinú populáciu, dokonca ani svoje vlastné Berkshire Hathaway. Namiesto toho lievika akciové investície do S & P 500 index fondu, druh podielového fondu, ktorý nasleduje po výkone 500 z najväčších verejných spoločností v Amerike.
Buffett je silná viera v indexe S & P 500 je tak silná, že sa stavil $ 1 milión, že S & P 500 by prekonať výber najlepších hedgeových fondov v priebehu času.
V tejto chvíli to vyzerá, že Buffett je na ceste k víťazstvu.
Ale nemá Warren Buffet investovať do jednotlivých akcií?
Možno sa čudujete, prečo Buffett vlastní spoločnosť nemá nasledovať jeho radu. Koniec koncov, Berkshire Hathaway bola postavená na investície do jednotlivých podnikov, a jeho portfólio obsahuje miliardy dolárov akciových investícií v podnikoch, vrátane Wells Fargo, American Express a Coca-Cola.
Je to portfólio postavené na filozofii nazvanej hodnota investície, ktorá bola propagovaná Buffetta mentorom a profesor Benjamin Graham. Hodnota investície ignoruje výkyvy na trhoch a zameriava sa na vnútornú hodnotu podniku. Buffett a jeho tím sa zameriavajú na zistenie spoločnosti, ktoré majú konkurenčnú výhodu, skvelé vedenie, a majú vyššiu hodnotu než súčasnej cene akcie.
Buffett obľúbená metrika pre meranie hodnoty danej spoločnosti je účtovná hodnota na akciu . To meria hodnotu majetku spoločnosti v porovnaní s cenou akcií, ktorá vám konzervatívny rozchod čo spoločnosť stojí.
Ak by ste chceli vyzdvihnúť zásob, hodnota investície by bola v poriadku stratégiu zvoliť. Stále majte na pamäti, že Buffett a jeho investičný tím riadiť miliardy dolárov v aktívach, a majú schopnosť vykonávať masívne investície a ovplyvňovať činnosť spoločností v portfóliu Berkshire Hathaway.
Individuálne investori sa zvyčajne pracuje s tisíckami dolárov, nie miliárd, a nemajú čas, prostriedky alebo odborné znalosti, aby napodobniť úspech Buffetta.
Múdrosť Zbierame Zásoby
Ďalším dôležitým rozdielom je, že individuálne investori, na rozdiel od obrovského inštitucionálny investor ako Berkshire Hathaway, sú menej schopné zvládnuť veľké straty, ktoré prichádzajú s investíciami do trhu.
A nenechajte sa mýliť: Tieto straty príde. Každý, kto počul príbeh od niekoho, kto robil veľké zásoby výber a udrel to bohatý, či už ide o nákup Google alebo Netflix akcie za nízku cenu krátko po ich IPO, či zdvihne o leteckej zásoby tesne po útokoch 11. septembra. Ale tie sú menej pravdepodobné, že počul niekoho, kto stratil všetko, keď Enron klesol na škandál, alebo od akcionárov v GT pokročilých technológií, ktorí videli ich akcie stali takmer bezcenné, keď Apple vybral nového dodávateľa pre svoje sklo iPhone obrazovky.
Rovnako ako existujú príbehy o sláve na akciovom trhu, tam sú príbehy veľkých strát.
Ako štruktúrovať portfólio
Ak chcete sledovať Buffett radu pre individuálnych investorov, tu je jeden spôsob, ako môžete ísť o tom. Pripomíname, že tu je jeho základné rady pre štruktúrovanie portfólia postavený okolo index investovania: “Dajte 10% hotovosti v krátkodobých vládnych dlhopisov a 90% vo veľmi low-cost S & P 500 index fondu.”
Začnime s týmito väzbami. Rovnako ako u S & P 500, môžete si kúpiť podielový fond alebo ETF investovať do koša krátkodobých vládnych dlhopisov. Vanguard ponúka vlastné Short-Term Government Bond ETF s burzovým VGSH . Nižšie náklady Admiral podielových listov je k dispozícii aj pod burzovým VSBSX .
Čo sa týka tej “very low-cost S & P 500 index fondu”? K tejto časti portfólia Buffett, existuje veľa možností fondov. Väčšina investorov by sa začať s Vanguard S & P 500 ETF, burzové symbol VOO. Je tiež k dispozícii ako podielový fond, burzové symbol VFINX. Investori s 10.000 minimálne $ venovať tejto investícii môže získať nižšie poplatky hoci Admiral podielových listov, burzové symbol VFIAX.
Použili sme prostriedky Vanguard v tomto prípade z dôvodu ich nízkej poplatky, ale čo maklérska použitie budú mať podobné možnosti.
Výhody indexových fondov
Investície do indexových fondov má veľa výhod oproti akciovej-picking.
Instant diverzifikácia: Pri nákupe jednotlivé akcie, to trvá trochu času a peňazí vybudovať diverzifikované portfólio. Je dôležité vykonať diverzifikáciu naprieč oboch spoločností a priemyselných odvetví. Investície do S & P 500 Index fond dáva 500 firiem naraz. Najlepšie podniky podľa hmotnosti patrí Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric a JP Morgan Chase.
Stávka na americkú ekonomiku: Stávkovanie na 500 najväčších verejných spoločností v Spojených štátoch, je porovnateľný s stávky na celkovú ekonomiku Spojených štátov. Kým jedna spoločnosť môže nasledovať Enron osud príležitostne sa jedná o stabilný, blue chip spoločností, ktoré budú vidieť dlhodobú stabilitu.
Lepšie sa ovládajú emócie: Najlepšie investičný zámer je aj naďalej prispievať krôčik po krôčiku v priebehu času. Keď budete nakupovať a predávať jednotlivé akcie, ste vždy v myslení nákupu a predaja. To nevyhnutne vedie mnoho investorov kupovať a predávať v nevhodnú dobu. Je prakticky nemožné, aby čas trhy. Namiesto toho, nasledovať pravý a vyskúšaný kurz, kde sa môžete tešiť na veľký rozmach po búrlivom období na trhu.
Vďaka nižším obchodným poplatky: Môžete obchodovať niektoré akcie zadarmo vďaka novým maklérskej firmy, ako je Loyal3 a Robinhood, ale väčšina maklérov naďalej účtovať okolo $ 10 za jeden obchod. Nákup a predaj zásob budovať portfólio môže ľahko stať stovky alebo tisíce dolárov. Avšak, väčšina veľkých maklérskych firiem ponúka prístup k vlastnému S & P 500 index fondu pre bez poplatku. Ak nechcete mať favorita, môžete sledovať Buffett radu ku kúpe verzie Vanguard fondu. Vanguard ponúka voľné živnosti zo svojich vlastných zdrojov, ak ste otvorili bezplatný účet Vanguard.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.