Table of Contents
Ďalšie alokačné prístupy ponúkajú lepšie výsledky pre dôchodcov.
Je určenie vašej investičnej alokácie pomocou “100 mínus vek” pravidlo inteligentný prístup k odchodu do dôchodku investovať svoje peniaze? Výskum ukazuje, toto pravidlo by vás mohli ublížiť viac, než pomáha.
Čo je to “100 Mínus Age” pravidlo?
Keď budete investovať svoje peniaze, rozhodnutie urobíte, ktoré budú mať najväčší vplyv na vaše výsledky, je, koľko budete mať na akcie vs. dlhopisy. V priebehu rokov sa veľa pravidiel palca vyvinula v snahe poskytnúť vodítko k tomuto rozhodnutiu.
Jeden taký populárny pravidlo je “100 mínus vek” pravidlo, ktoré hovorí, že by ste mali vziať 100 a odčítajte svoj vek: Výsledkom je percento svojich aktív alokovať do akcií (označované aj ako akcií).
Pri použití tohto pravidla, pri 40 ° C by ste mať pridelenie 60% do akcií; od veku 65 rokov, mali by ste znížili svoju alokáciu na zásoby na 35%. Z technického hľadiska je to označované ako “klesajúci akciového glidepath”. Každý rok (alebo skôr každých niekoľko rokov) by ste znížiť alokáciu do akcií, čím sa znižuje volatilitu a mieru rizika svojho investičného portfólia.
Praktické problémy s týmto pravidlom
Problém s týmto pravidlom je, že nie je koordinovaný s vašich finančných cieľov v žiadnom prípade. Investujúci rozhodnutie by malo byť založené na práci vaše peniaze potrebuje, aby to pre vás. Ak v súčasnosti 55, a nemá v pláne v súvislosti s nástupom výberom zo svojich penzijných účtov, kým k tomu vo veku 70 ½ požadované, potom sa vaše peniaze má mnoho viac rokov pracovať pre vás, ako budete musieť dotknúť.
Ak chcete, aby vaše peniaze, majú najvyššiu pravdepodobnosť, že zarábať na návratnosť vyšší ako 5% ročne potom má iba 50% týchto prostriedkov pridelených zásob môže byť príliš konzervatívny na základe vašich cieľov a časového rámca.
Na druhú stranu, možno budete mať 62, a pred odchodom do dôchodku. V tejto situácii veľa dôchodcov budú mať prospech z oddialenia dátumu začatia ich dávky sociálneho zabezpečenia a pomocou výberov do dôchodku účtov k financovaniu životných nákladov, kým nedosiahnu vek 70.
V takom prípade môže byť nutné použiť značné množstvo Vášho investičného peňazí v najbližších ôsmich rokoch, a snáď aj pridelenie 38% na zásoby by boli príliš vysoké.
Čo Výskum ukazuje,
Akademici sa začali vykonávať odchod do výskumu o tom, ako dobre znižoval equity kĺzanie (čo je to, čo pravidlo 100 mínus vek dodá) vykonáva v porovnaní s inými možnosťami. Medzi ďalšie možnosti patrí použitie statického prístupu prideľovania, ako je napríklad 60% akciovej / 40% dlhopisy s ročnou vyvažovanie, alebo pomocou stúpajúce equity zostupovej roviny, kde zadáte do dôchodku s vysokou pridelenie dlhopisy, a stráviť tieto väzby a zároveň nechať svoju legálne pridelenie rásť, pestovať.
Výskum Wade Pfau a Michael Kitces ukazuje, že v zlom akciovom trhu, ako to, čo ste mohli, ktorý má skúsenosti, ak ste odišiel v roku 1966, prístup alokácia 100 mínus vek vydal najhorší výsledok, takže si z peňazí tridsať rokov po odchode do dôchodku. Použitie rastúci akciový glidepath kde budete tráviť svoje dlhopisy najprv dodaný najlepšieho výsledku.
Sú tiež testované výsledok týchto rôznych prístupov pridelenie cez silnú akciovom trhu, ako je to, čo by ste mohli mať skúsenosti, ak ste odišiel v roku 1982. V silnej akciovom trhu všetky tri prístupy vás opustil v dobrom stave so statickou prístupom dodáva najsilnejší koniec hodnoty účtov a rastúce akciový glidepath prístup takže vám s najnižšími hodnotami zakončenia účtu (ktorý bol ešte oveľa viac, ako ste začali s).
Vek prístup 100 mínus dodané výsledky priamo uprostred ďalších dvoch možností.
Naplánovať na najhoršie, dúfať v najlepšie
Keď odídete do dôchodku, nie je tam žiadny spôsob, ako zistiť, či sa bude vstup desaťročia alebo dve silné výkonnosti akciového trhu, alebo nie. To je najlepšie vytvoriť svoj plán prideľovanie, takže to funguje na základe najhoršom prípade výsledkom. Ako taký, vek prístup 100 mínus sa nezdá byť najlepší pridelenie prístupu na použitie v dôchodku, pretože nedopadá dobre za zlých svetelných podmienkach burzového trhu.
Namiesto rozdelenie portfólií týmto spôsobom, dôchodcovia by mali zvážiť presne opačný prístup: Končí kariéru s vyšším pridelením do dlhopisov, ktoré možno zámerne strávených pri ponechaní vlastných kapitálu časť sama rastie. To by s najväčšou pravdepodobnosťou za následok postupný nárast na vaše pridelenie akcií v priebehu odchodu do dôchodku.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.