S možnosťou toľko skvelých koľaj sporenia zavádza v posledných rokoch, je ťažké si predstaviť, že toľko ľudí stále tak katastrofálne zlé investičné rozhodnutia. Zatiaľ, s čo najväčším počtom off-the-múr nápadov, ako vidíte hodené v internetovej chatovacej miestnosti, je jasné, že ľudia sú stále na scestie.
Najchudobnejších plánovanie sa zdá vyplývať z túžby ľudí buď prekonať investičných možností viac dôveryhodné, alebo aby sa pokúsila nájsť “istá vec.” Obe tieto myšlienky, zatiaľ čo ušľachtilý, zvyčajne skončí robí pravý opak toho, čo bolo zamýšľané.
Rodičia, ktorí dali vajcia v týchto netradičných “koša” sa často ocitajú na krátke prostriedkov, keď príde čas, aby profitovať a začať platiť školné.
Aj napriek tomu, že prísľuby bezpečnosti a návratnosti môže byť skvelé, mali by ste starostlivo premýšľať pred umiestnením dieťaťa vysokoškolský fond v niektorom z týchto investícií.
Životné poistenie alebo anuity
Jedným z najčastejších prechmatov pri zakladaní vysokoškolský fond je využitie životného poistenia kontrakt ako základná investícia. Konkrétne celý život a variabilné životné poistenie, rovnako ako renty, často sú misselected ako vhodných vozidiel.
Častokrát sa poisťovací agenti vám odporúčame využiť na to, že životné poistenie alebo anuity umožňujú daňové-odložená hromadeniu. Ich teória je, že ak ste si kúpili rovnaké podielové fondy v pravidelnom zdaniteľného účte, mali by ste platiť dane každý rok na rastom. To znamená, že poistná zmluva alebo anuitnej chráni vaše rastúce vysokoškolský fond zo Strýčka Sama.
Aj keď je to čiastočne správne, ľudia, ktorí podporujú využívanie životného poistenia nespomenúť, že budete ešte musieť platiť daň z príjmu na svoje zisky, keď stiahne peniaze, rovnako ako potenciálny trest 10 percent, ak ste mladší 59 1 / 2.
Oni tiež nespomenúť, že môžete získať ešte lepšie daňové úľavy v § 529 účtu alebo Coverdell ESA (Education IRA), s 1-2 percent ročných úspor v obstarávacej cene nad poisťovňou alebo anuitnej zmluvy.
Zberateľské predmety a umelecké diela
Kým zhodnotenie hodnoty spojené s umelecké diela a zberateľské môže byť značná, takže môže nevýhoda. Na rozdiel od akciových alebo dlhopisových investícií, ktoré predstavujú hmatateľný nárok na reálnych finančných aktív, hodnota umeleckých a zberateľských predmetov je založený výlučne na názory ľudí.
Hodnota umeleckého diela a zberateľské predmety môže dramaticky zmeniť cez noc len preto, že nie sú k dispozícii žiadne ďalšie kupca pre určitý typ položky. To znamená, že sú veľmi náchylné k veci, ako módy, trendy, a recesiou.
Aj keď by to mohlo byť zábavné namiešajte ocenenie jemnejšie veci s rastom vášho čistého imania, malo by to predstavovať iba malú časť svojho celkového portfólia a nikto z vašich univerzitných úspor.
Zlato a iné drahé kovy
Pre mnoho ľudí, zlato predstavuje výšku istoty a bezpečia. Je to skutočné, hmatateľné, a bol v dopyte tak dlho, ako ľudstvo môže pamätať.
Napriek tomu, že rovnaký hmotná príroda je presne to, čo môžete urobiť drahých kovov zlého investičného výber. Náklady na obstaranie a uloženie zlata, a to najmä v relatívne malých množstvách, môže rýchlo zničiť nejaké ocenenie hodnoty. Navyše udržiavanie zlato vo svojom držaní, a to aj v trezore, prípadne vás robí terč pre krádež.
Vzhľadom na skutočnosť, že zlato má iba zarobené 6-7 percent ročne v priebehu posledných dvadsiatich rokov, zdá sa, aby sa tento typ investícií oveľa viac práce, než to stojí za to. Ak máte naozaj pocit, že budete potrebovať nejakú expozíciu drahých kovov, zvážte nákup podielový fond, ktorý investuje v zavedených zlatých ťažobných spoločností.
Vysoko rizikové / Investície s vysokým návrat z burzy
Hoci prísľub veľkého návratnosť je lákavé, za oslobodenie od investícií do vysoko rizikových a stratégií, ako sú opcie, malých firiem a medzinárodných trhoch. Hlavným dôvodom je to, že budete mať veľmi málo času, aby sa na investičné chyby ako štart z vysokej školy sa blíži.
Najmä, mali by ste sa vyvarovať akéhokoľvek typu investícií, kde sa vaše “nevýhodou” je potenciál pre celkovú stratu. To je prípad s mnohými typmi opcií, ako sú nekryté puts a výziev, ako aj investície do malých spoločností v nestabilných tretích svetových ekonomík.
Váš 401k
Keď vaše 401k je veľká investičný nástroj pre odchod do dôchodku, a dokonca obsahuje investičné možnosti hodné vašej vysokej školy fondu, mali by ste sa vyhnúť sledovanie ho ako zdroj koľaj aktíva. Hoci podkladové investície môže byť prijateľný, náklady a načasovanie prístupu peňazí by mohlo byť katastrofálne pre širšie finančnú situáciu.
Pre väčšinu ľudí, budú ich deti chodiť do vysokej školy počas 10-20 rokov odo dňa ich očakávaného odchodu do dôchodku. Užívanie významnú distribúcii od toho, čo je hlavným prínosom odchod väčšiny ľudí je dať späť na námestí jeden s málo času na dohnať. Aj keď vezmeme úver proti hodnote vášho 401k je spravidla zmrazí rastu podkladových aktív, kým je úver splatený.
Ešte horšie ako úver, je myšlienka pri skutočné rozloženie z vášho 401k platiť za vysoké školy výdavky. Pritom zaplatíte federálne a štátne dane z príjmu na odstúpenie od zmluvy, rovnako ako 10 percent pokuta, ak máte menej ako 59 1/2. To by mohlo ľahko rezať $ 10,000 distribúciu až do výšky $ ako 5000 menej.
zhrnutie
V uplynulých rokoch, vláda vyzývajú rodičov, aby si šetriť na vysokú školu s vytvorením niektorých veľmi atraktívnych investičných účtoch, ako je § 529 plánov a Coverdell ESA. Okrem zaujímavých daňových výhod spojených s týmito účtami, môžete si vybrať zo širokej škály investícií od garantovaných diskov CD k agresívnemu rastu. Než začnete hľadať inde, dávajú tieto možnosti dobrý vzhľad. Mali by byť viac než dostatočné pre splnenie budúcich nákladov vysokej školy v kombinácii s pravidelným sporenia.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
1. Prečo by ste mali vždy kúpiť naprázdno Podielové fondy
Keď sa tri Boston peniaze manažéri spojili svoje peniaze v roku 1924, prvý podielový fond sa narodil. V nasledujúcich ôsmich desaťročiach, že jednoduchý koncept sa rozrástla do jedného z najväčších priemyselných odvetví na svete, teraz ovládanie bilióny dolárov v aktívach a umožňuje malým investorom prostriedky na zlúčeninu svoje bohatstvo prostredníctvom systematických investícií prostredníctvom dolár náklady priemerovanie plánu. V skutočnosti, podielový fond odvetvie splodil svoje hviezdy s kultu podobné nasledujúcim: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman a ľudí na Tweedy, Browne & Company len aby sme vymenovali aspoň niektoré.
S toľko v stávke, Čo by mal vyzerať investor v podielovom fonde? Tento šikovný desať podrobný návod, ktorý je súčasťou úplný začiatočník príručke pre investície do podielových fondov môže celý proces oveľa jednoduchšie a dá vám trochu pokoj, ako si preosiať cez tisíce dostupných možností. Ako vždy, uchopiť šálku kávy, sedieť, a vo veľmi krátkom čase sa budete cítiť ako profík podielový fond!
Niektoré podielové fondy účtujú, čo je známe ako predajné zaťaženie. Ide o poplatok, obvykle okolo 5% aktív, ktorá je venovaná osobe, ktorá vám predáva fond. To môže byť skvelý spôsob, ako zarobiť peniaze, ak ste manažér bohatstvo, ale ak ste dávať dohromady portfólio, mali by ste si kúpiť iba no-load podielových fondov. Prečo? Je to jednoduchá matematika!
Predstavte si, že ste zdedil $ 100,000 jednorázovo a chcete ho investovať. Ste 25 rokov. Ak máte investovať do naprázdno podielových fondov, budú vaše peniaze idú do fondu a každý cent-celých $ 100,000 bude okamžite pracovať pre vás. Ak však kúpite zaťaženie fond s, povedzme, 5,75% predajov zaťažením, bude zostatok na účte začínať na $ 94.250. Za predpokladu, že výnos o 11%, v čase, keď sa dostanete do dôchodku, budete skončiť s 373.755 $ menej peňazí v dôsledku kapitál stratil na predajné zaťaženie. Takže opakujte po nás: Vždy kúpiť bez zaťaženia podielových fondov. Vždy kúpiť bez zaťaženia podielových fondov. (Keep It Uloženie!)
2. Dávajte pozor na TER-It môže zlomiť, alebo You!
Berie peniaze spustenie podielového fondu. Veci, ako sú kópie, správy portfólia a analytikov platov, káva, kancelárskych prenájmov, a elektriny musí byť postarané, než svoje peniaze môžu byť dokonca investoval! Percentuálny podiel aktív, ktoré idú smerom k týmto veciam-manažérskeho poradenstva poplatku a základných prevádzkových nákladov, je známy ako pomer výdavkov. Stručne povedané, sú náklady na vlastný fond. Ber to ako suma, o podielový fond musí získať len rozbiť ešte skôr, ako to môže dokonca začať začať rásť svoje peniaze.
Všetko ostatné je rovnaké, chcete vlastniť prostriedky, ktoré majú najmenší možný pomer výdavkov. Ak majú dva fondy majú pomery úkor 0,50% a 1,5%, v uvedenom poradí, tá druhá má oveľa väčšiu prekážku poraziť skôr, než peniaze začne prúdiť do vašej peňaženke. V priebehu času, mali by ste byť šokovaný tým, ako velkej rozdiel tieto zdanlivo skromný percenta môže spôsobiť vo svojom bohatstve. Len obracející otvorené Morningstar fondy 500 2006 Edition sedí na mojom stole poskytuje zaujímavý obrázok. Zoberme napríklad náhodne vybrané fond, FBR Malé Cap (symbol FBRVX).
Po pridaní všetkých poplatkov hore, náklady projekcie po dobu 10 rokov je 1.835 $. To je suma, ktorú by bolo možné očakávať platiť nepriamo (to znamená, že by sa odpočíta od svojich výnosov, než si ich nikdy nevidel), ak ste si kúpili $ 10,000 hodnote fondu dnes. Porovnajte to s 500 Index Vanguard čo je pasívne spravované fond, ktorý sa snaží napodobniť S & P 500 so svojimi poplatkov len 0,16% ročne a plánovaný 10-ročné náklady vo výške $ 230 a to nie je ťažké pochopiť, prečo by ste mohli skončiť s viacerými peniaze vo vrecku vlastníkom druhej. V kombinácii s nízkym pomerom obratu, ktoré budeme hovoriť o neskôr, a to nie je ťažké pochopiť, ako nudnú low-cost fond môže skutočne zarobiť viac peňazí, než zvodnejšie ponuky.
3. Vyhnite sa Podielové fondy s vysokým obratom pomermi
Niekedy je to ľahké zabudnúť na to, čo ste si stanovili. Mnoho investorov jednoducho myslia, že majú získať čo najvyšší možný výnos. Miesto toho, oni zabúdajú, že cieľom je skončiť s najviac peňazí po zdanení. To je dôvod, prečo je pre nich ťažké uveriť, že môžu skutočne dostať bohatšie tým, že vlastný fond, ktorý generuje rast o 12% bez obrat, než ten, ktorý má 17% nárast a 100% + obrat. Dôvodom je skutočnosť, že vek starý prekliatie našej existencie: Dane.
Je zrejmé, že ak ste investovať výhradne cez účet oslobodený od daní, ako je 401k, Roth IRA alebo tradičné IRA, to nie je úvaha, ani na tom, či sa vám podarí investícia pre neziskové. Pre všetky ostatné, avšak dane môže mať obrovské sústo z príslovečné koláče, a to najmä ak ste dostatočne obsadiť horné priečky rebríčka príjmov šťastie. Je dôležité zamerať sa na obrate rýchlosti to znamená, že percento portfólia, ktoré ich kupujú a predávajú každý rok pre každú podielového fondu uvažujete.
Ak sa nejedná o špeciálny fond, ako je napríklad zameniteľnej dlhopisového fondu, kde obrat je súčasťou dohody, mali by ste byť na pozore finančných prostriedkov, ktoré obvykle obrat o 50% alebo viac zo svojho portfólia. Títo manažéri sú prenájom zásoby, nie kupovať podniky; tieto čísla sa zdajú oznámiť, že sú mimoriadne neistý ich investičné práce a majú len málo pevný dôvod vlastniť investície robia.
4. Pozrite sa na skúseného metodický Management Teamu
V tento deň ľahký prístup k informáciám, by nemalo byť ťažké nájsť informácie na správcu portfólia. Je ohromujúce, že niektoré z týchto mužov a žien stále majú prácu-napriek otáčania na hroznej predstavenie, oni sú ešte schopní získavať kapitál od investorov, ktorí tak nejako myslím, že nabudúce sa bude líšiť. Ak sa ocitnete držať podielového fondu s manažérom, ktorý má malú alebo žiadnu stopu záznam alebo, ešte horšie, históriu masívnych strát, kedy akciový trh ako celok dobré výkony (nemôžete držať ho proti nim ak sa dostanú domáci akciový fond a oni boli dole o 20%, keď Dow klesol o 20%, rovnako), mali by ste zvážiť, beží tak rýchlo, ako môžete v opačnom smere.
Ideálne je firma, ktorá je založená na jednej alebo viacerých silných manažérov investičnej analytici / portfólia, ktoré si vybudovali tím talentovaných a disciplinovaných jedincov okolo nich, ktoré sa pomaly sťahujú do zodpovednosti day-to-day, čo zaisťuje hladký prechod. Je to týmto spôsobom, že firmy ako Tweedy, Browne & Company v New Yorku, sa podarilo premeniť v desaťročí po desaťročia na trhu drvenie výnosy a zároveň s prakticky žiadnou vnútornou otrasy. Ďalším dobrým príkladom je Marty Whitman a Third Avenue fondy, organizácie postavil aj naďalej dohliadať.
A konečne, chcete trvať na tom, že manažéri majú podstatnú časť svojho čistého imania investované vedľa držiteľov fondu. Je ľahké naoko pre investorov, ale to je iná vec úplne mať svoj vlastný kapitál v riziku spolu s ich príčinou je vaša bohatstvo rastú, alebo na jeseň, v pomernom synchronizované s výkonom svojich peňazí.
5. Nájsť filozofia, ktorá súhlasí so svojím vlastným pri výbere podielového fondu
Rovnako ako všetky veci v živote, existujú rôzne filozofické prístupy k hospodárenie s peniazmi. Osobne som investor hodnotu. Domnievam sa, že každá pohľadávka má to, čo je známe ako “vnútorné hodnoty”, ktorá je “true” hodnotu, ktorá je rovná všetky peniaze, bude generovať pre vlastníka od tejto chvíle až do súdneho dňa zľavnené späť do súčasnosti v primeranom pomere že berie do úvahy pokladnice bezrizikové, inflácia, a prirážku k akciovému riziku. Postupom času, keď sa pozriem na podniky, ktoré podľa môjho názoru sa obchodujú s výraznou zľavou až môjho odhadu vnútorné hodnoty. To ma vedie k kúpiť len veľmi málo podnikov ročne a postupom času viedlo k veľmi dobrým výsledkom. To nemusí vždy znamenať zlé vlastniť podniky s nízkymi pomermi price-to-zisk, pretože teoreticky, spoločnosť by mohla byť lacnejšie na 30 krát zárobky než iný podnik na 8 krát zárobku, ak by ste mohli presne oceniť peňažné toky. V priemysle existujú podielových fondov, ktoré sa špecializujú na tento typ investovania hodnoty – Tweedy, Browne & Company, Tretia Avenue Hodnota fondov, Fairholme Fondy, Oakmark Fondy, Mühlenkamp fondov, a ďalšie.
Ostatní ľudia veria v to, čo je známe ako “rast” investície, čo znamená jednoducho kupujú to najlepšie, najrýchlejšie rastúcich spoločností takmer bez ohľadu na cenu. Iní sa domnievajú, vlastniť iba blue chip spoločností so zdravými dividend výnosov. Je pre vás dôležité nájsť podielového fondu alebo rodinu podielových fondov, ktoré zdieľa rovnakú investičnú filozofiu ako vy.
6. Pozrite sa na Ample Diverzifikácia aktív
Warren Buffett, ktorý je známy sústredil svoj majetok do niekoľkých kľúčových príležitostí povedal, že pre tých, ktorí nevedia nič o trhoch extrémny diverzifikácie dáva zmysel. Je životne dôležité, že ak chýba schopnosť urobiť úsudok volanie na vnútornej hodnoty danej spoločnosti, budete šíriť svoj majetok sa medzi rôznymi spoločnosťami, sektorov a odvetví. Stačí vlastniť štyri rôzne podielové fondy so špecializáciou vo finančnom sektore (akcie bánk, poisťovní, atď) nie je diverzifikácia. Bolo niečo zasiahnuť tieto prostriedky v mierke kolapsu realitného zo začiatku roka 1990, vaše portfólio bude tvrdo zasiahla.
Čo je považované za dobré diverzifikácie? Tu sú niektoré drsné pokyny:
Nevlastným fondy, ktoré tvoria sektore priemyslu stávky ťažké. Ak sa rozhodnete cez toto varovanie, uistite sa, že nemáte obrovskú časť svojich peňazí investovaných do nich. Pokiaľ sa jedná o obligačný fond, zvyčajne chcete, aby sa zabránilo stávky na smere úrokových sadzieb, pretože to je hodnosť špekulácie.
Nenechávajte si všetky svoje finančné prostriedky v rámci jednej rodiny fondov. Svedčí o podielový fond škandál pred niekoľkými rokmi, keď portfólio management na mnohých firiem povolených veľkých obchodníkov dobe na trhu prostriedky, v podstate krádeže peňazí z menších investorov. Šírením svoj majetok pri rôznych spoločností, môžete znížiť riziko vzniku vnútorného zmätku, porušovaniu etických a iných lokalizovaných problémov.
Nepoužívajte len premýšľať zásoby, existujú tiež realitné fondy, medzinárodné fondy, fondy pevným výnosom, arbitráž fondy, konvertibilné fondy, a oveľa, oveľa viac. Aj keď je to pravdepodobne múdre mať jadro svojho portfólia v domácich akciách po dlhú dobu, existujú ďalšie oblasti, ktoré môžu ponúknuť atraktívne výnosov očistených o riziko.
7. Puzdro pre indexových fondov
Podľa ľudí na Motley Fool, len desať z desiatich tisíc aktívne riadených podielových fondov dostupných podarilo poraziť S & P 500 stále v priebehu posledných desiatich rokov. História nám hovorí, že len veľmi málo, ak vôbec, z týchto prostriedkov bude spravovať rovnaký výkon v desaťročí prísť. Poučenie je jednoduché; ak ste presvedčení, že ste schopní výberom 0,001% z podielových fondov, ktoré majú v úmysle poraziť široký trh, mali by ste byť najlepšie slúžil investíciami do samotného trhu. Ako? Tým, že začne dolár náklady priemerovanie plán do fondov index low-cost, môžete si byť úplne istí, budete sa vykonávať väčšinu spravovaných podielových fondov v dlhodobom horizonte.
Pre priemerného investora, ktorý má desať rokov alebo dlhšie, investovať a chce sa pravidelne dať stranou peniaze na zlúčeninu, ktorá v ich prospech, indexové fondy môžu byť skvelou voľbou. Spájajú takmer bezmedzne nízke ceny obratu s pomermi dno nákladmi a rozšírené diverzifikácie; Inými slovami, naozaj môžete mať svoj koláč a zjesť ho príliš.
Máte záujem? Pozrite sa na Vanguard a Fidelity, ako sú nesporné vedúce do fondov index low-cost. Typicky, pozrite sa na S & P 500 fondu alebo iných hlavné indexy, ako je Wilshire 5000 alebo Dow Jones priemyselný priemer.
8. Slovo o medzinárodných fondov
Ak investujete mimo USA, náklady sú vyššie v dôsledku menových konverzií, dôveryhodnosti postupov pre zahraničné investície, analytikov schopné pochopiť zahraničné účtovné pravidlá, a rad ďalších vecí. Hoci vysoká, to nie je nezvyčajné pre medzinárodné akciový fond, že má pomer výdavkov vo výške 2%. Prečo niektorí investori sa obťažovať vlastniť medzinárodné finančné prostriedky? V minulosti zásoby cudzích krajín preukázali nízku koreláciu s tými v Spojených štátoch. Pri konštrukcii portfólia, ktorých cieľom je vybudovať bohatstvo v priebehu času, teória je, že tieto akcie nie sú tak pravdepodobné, že bude tvrdo, keď americkí akcie sú zhadzovať a naopak.
Po prvé, ak sa chystáte pustiť do medzinárodného akciového trhu tým, že vlastný fond, asi by ste mali vlastniť len tie, ktoré investujú do zavedených trhoch, ako je Japonsko, Veľká Británia, Nemecko, Brazília a ďalších stabilných krajinách. Alternatívy sú na rozvíjajúcich sa trhoch, ktoré predstavujú oveľa väčšie politické a ekonomické riziko. Ekonomický základ pre kopanie zlatý důl v Kongu môže byť stabilný, ale nie je to nič zastavovať ozbrojenú vojenskú skupinu z kopanie vás ten deň vaša práca je dokončená, žne všetky odmeny pre seba.
Po druhé, prakticky všetky medzinárodné finančné prostriedky rozhodol sa zostať nezaistená. To znamená, že ste vystavení kolísanie cien na trhu meny. Vaše zásoby, inými slovami, môže ísť až o 20%, ale v prípade, že dolár klesá o 30% voči jenu, môže dôjsť k strate vo výške 10% (opak je tiež pravda.) Snažiť sa hrať na menovom trhu je číra špekulácia, ako to nejde presne predvídať s primeranou istotou budúcnosť britskej libre. To je dôvod, prečo som osobne preferujem fond Tweedy Browne globálna hodnota, ktorá používa na zabezpečenie expozície, ochrana investorov voči kolísaniu výmenných kurzov. Ešte lepšie, to je nákladovosť je veľmi rozumné 1,38%.
9. poznať vhodné meradlo pre vaše podielových fondov
Každý fond má iný prístup a ciele. To je dôvod, prečo je dôležité vedieť, čo by ste mali porovnať proti vedieť, či vaše portfólio manažér robí dobrú prácu. Napríklad, ak máte vlastné vyvážený fond, ktorý drží 50% svojich aktív do akcií a 50% do dlhopisov, mali by ste byť nadšení s návratom 10%, aj keď širší trh robil 14%. Prečo? Po očistení o riziká ste prišli so svojím kapitálom, vaše výnosy boli hviezdnej!
Niektoré populárne mierky zahŕňajú Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Šalamúnove Brothers World Index väzby, Nasdaq Composite, a S & P 400 MidCap. Jeden rýchly a jednoduchý spôsob, ako zistiť, ktoré smerodajných finančné prostriedky by mali byť meranie je cez hlavu na Morningstar.com a prihlásiť sa k odberu prémie, čo je iba okolo 14,95 $ za mesiac. Môžete potom výskum správy o rôznych fondoch a zistiť, akým spôsobom je vyhodnocovať, zobrazenie historických dát, a dokonca aj získať myšlienky svojho analytika na kvalitu a talent manažmentu portfólia. Porozprávajte sa so svojím účtovníkom – to môže byť dokonca daňovo uznateľné ako investičného výskumu náklad!
10. Vždy Dollar Cost Priemerná
Viete, budete si myslieť, že by sme omrzí to povedať, ale náklady na dolár v priemere v skutočnosti je zďaleka najlepší spôsob, ako znížiť riziko po dlhú dobu a pomôže znížiť celkové náklady na základ pre svoje investície. V skutočnosti, môžete zistiť všetky informácie o dolár nákladov priemerovanie, čo to je, ako môžete realizovať svoj vlastný program, a ako vám môže pomôcť znížiť investičné riziko v priebehu doby, v článku Dollar Cost priemerovanie: Technika, ktorá drasticky znižuje trhové riziko. Urobte si chvíľku a pozrieť sa na to hneď; Vaše portfólio by mohli byť oveľa lepšie, pretože ste investovali niekoľko minút svojho času.
Na záver …
Existujú tony veľkých zdrojov tam o voľbe a výbere podielového fondu vrátane miesta podielový fond, ktorý ide do oveľa väčšej hĺbky o všetkých týchto témach a ďalšie. Morningstar je tiež vynikajúcim zdrojom (Ja osobne mať kópiu svojich fondov 500 kníh na mojom stole, ako píšem tento článok). Len nezabudnite, že kľúčom je zostať disciplinovaný, racionálne, a vyhnúť sa pohybuje od krátkodobých výkyvov cien na trh. Vaším cieľom je vybudovať bohatstvo v dlhodobom horizonte. Si jednoducho nemôže robiť, že pohybujúce sa dovnútra a von z fondov vznikli trecie výdavky a spúšťanie daňových udalosti.
Veľa štastia! My tu v Investovanie pre začiatočníkov prajeme Vám mnoho šťastných vracia!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Niektoré varovania podpíše Sklad by mohlo byť obchodovanie v nebezpečnom území
Za tie roky, mnoho investorov sa ma spýtal, ako zistiť, kedy sa akcie nadhodnotená. To je dôležitá otázka, a ten, ktorý chcem vziať nejaký čas na preskúmanie do hĺbky, ale predtým, než sa dostaneme do toho, že je to nutné, aby som ležal nejaké filozofické základy, aby ste pochopili rámec, v ktorom som prezeranie alokácie kapitálu, investičné portfólio konštrukcia a riziko ocenenia. Týmto spôsobom môžeme minimalizovať nedorozumenia a vy môžete lepšie vyhodnotiť, kde idem od doby, kedy diskutujeme túto tému; dôvody, verím, čomu verím.
Hrdelný Allocation Philosophy
Začnem technické vysvetlenie: V prvom rade som investor hodnotu. To znamená, že som sa obrátiť na svet úplne inak ako väčšina investorov a ľudí pracujúcich na Wall Street. Domnievam sa, že investovanie je proces nákupu zisky. Mojou úlohou ako investora je vybudovať zbierku aktív peňazotvornej ktoré produkujú stále rastúce sumy príjmov Prebytok vlastník (modifikovaná forma voľného cash flow), takže moja ročný nárasty pasívny príjem v priebehu času, najlepšie pri rýchlosti podstatne vyšší ako miera inflácie. Ďalej sa zameriavam na rizikovo vážených výnosnosti. To znamená, že trávim veľa času premýšľať o bezpečnosti vzťahu riziko / odmena medzi daného aktíva a jeho ocenenie a som v prvom rade týka sa vyhnúť tomu, čo je známe ako permanentné kapitálové znehodnoteniu. Pre ilustráciu, za inak rovnakých podmienok, by som rád mať stálu 10% miery návratnosti na vysoko kvalitné blue chip zásob, ktoré mali extrémne nízku pravdepodobnosť bankrotu, ktorý by som mohol jedného dňa darček pre moje budúce deti a vnukov prostredníctvom vstúpil záber základ medzera (aspoň na časti pod nehnuteľnosti oslobodenia), než by som 20% miera návratnosti z kmeňových akcií v regionálnej leteckej spoločnosti.
Hoci druhý môže byť vysoko ziskový obchod, to nie je to, čo robím. Trvá mimoriadnu mieru bezpečnosti pre mňa byť v pokušení do takých pozícií, a to aj vtedy, sú relatívne malé percento kapitálu, pretože som si vedomý skutočnosti, že aj keď všetko ostatné je perfektné, jediné non-súvisiace s udalosťou, ako je 11. septembra, môže vyústiť v blízkej okamžitej bankrotu podniku.
Som pracoval veľmi tvrdo na vybudovanie bohatstvo už v ranom veku a nemajú záujem na tom, aby ho zničila von, takže mám trochu viac, než to, čo som už robiť.
Teraz mi dovoľte, aby som poskytnúť vysvetlenie laikov ľudovej: Mojou úlohou je sedieť pri svojom stole celý deň a premýšľať o inteligentných čo robiť. Pomocou svojich dvoch vedierka – čas a peniaze – Pozerám sa okolo seba na prácu a snaží sa premýšľať o spôsoboch, môžem investovať tieto prostriedky tak, že produkujú ďalšie anuitnej prúdu pre mňa a moju rodinu zhromažďovať; Ďalším rieka peňazí prichádza v 24 hodín denne, 7 dní v týždni, 365 dní v roku, pricestuje či sme hore, alebo spí, v časoch dobrých i v zlých časoch, bez ohľadu na politické, ekonomické, kultúrne alebo klímy. potom beriem tie prúdy a nasadiť nové prúdy. Wash. Rinse. Opakovať. To je prístup, ktorý je zodpovedný za môjho úspechu v živote a dovolil mi, aby si finančnú nezávislosť; dal mi slobodu zamerať sa na to, čo som chcel robiť, keď som chcel urobiť, bez toho aby ste museli zodpovedať nikomu inému, ani ako študent, keď môj manžel a ja sme boli zarábať šesť-číselné údaje z vedľajších projektov napriek tomu, že plná -time študentov.
To znamená, že som stále rozhliadať po anuity potokov môžem vytvoriť, získať, dokonalé, alebo zachytávanie.
Nemám nijako zvlášť jedno, či nová dolár voľného cash flow vychádza z nehnuteľností či akcií, dlhopisov alebo autorské práva, patenty alebo ochranné známky, konzultáciu alebo arbitráže. Tým, že kombinuje dôraz na primerané náklady, daňové účinnosti (cez použitie veci, ako je veľmi pasívny, dlhodobé obdobie držanie a umiestnenie aktív stratégií), prevenciu straty (v protiklade k výkyvom trhové kotácie, ktoré mi nevadí vôbec za predpokladu, že základom hospodárstva sa vykonáva uspokojivo), a do istej miery osobné, etické a morálne ohľady, som spokojný, robiť rozhodnutia, ktoré, ako verím, v priemere, viesť zmysluplný a materiálu, zvýšenie čistej súčasnej hodnoty mojich budúcich výnosov. To mi umožňuje, v mnohých ohľadoch, ktoré majú byť takmer úplne oddelená od hektického sveta financií.
Som tak konzervatívny, že ja ani moja rodina držať svoje cenné papiere v hotovosti len účty, odmieta otvoriť marže účty kvôli riziku rehypothecation.
Inými slovami, akcie, dlhopisy, podielové fondy, realitné, súkromné podniky, duševné vlastníctvo … všetci sú len prostriedkom na dosiahnutie. Cieľom je cieľom, sa zvyšuje reálnu kúpnu silu, po zdanení, po nafúknutí cash flow, ktoré sa objavia v našich účtoch tak, že sa rozširuje desaťročí po desaťročia. Zvyšok je z veľkej časti hluk. Nie som otupený s žiadnu konkrétnu triede aktív. Sú to len nástroje, aby mi to, čo chcem.
Prečo Precenenie predstavuje taký problém
Keď pochopíte, že to je objektív, prostredníctvom ktorého je možné zobraziť investovania by malo byť zrejmé, prečo nadhodnotenie záležitosťou. Ak investície je proces nákupu zisky, ako tvrdím, je to, že je samozrejmé, matematická pravda, že cena, ktorú zaplatíte za každý dolár zisku je hlavným faktorom určujúcim ako celkovej návratnosti a Compound Annual Growth Rate vás baví .
To znamená, že cena je prvoradá. Ak budete platiť 2x za rovnakých čistá súčasná hodnota peňažných tokov, bude váš návrat bude 50% toho, čo by ste získali, ak ste zaplatil 1x miesto. Cena nemôže byť oddelená od investovania otázku, ako to existuje v reálnom svete. Potom, čo ste zamknuté v cene, kocky sú hodené. Ak si chcete požičať od starého maloobchodné príslovie, že sa niekedy používa v investovaní hodnoty kruhoch, “dobre si kúpil sa dobre predávajú.” Ak získate aktíva, ktoré sú cenovo k dokonalosti, je zo svojej podstaty väčšie riziko vo svojom portfóliu, pretože budete musieť všetko ísť právo užívať prijateľné návratnosti. . (Ďalší spôsob, ako myslieť na to prišiel z Benjamin Graham, otec hodnoty investície Graham bol veľkým zástancom, že investori pýtať sami seba – a ja prerozprávať tu – “za akú cenu a za akých podmienok?” Kedykoľvek ležali von peniaze. Oboje je dôležité. Ani by mala byť ignorovaná.)
To všetko povedal, vráťme sa k jadru veci: Ako môžete zistiť, či je legálne je nadhodnotený? Tu je niekoľko užitočných signálov, ktoré môžu naznačovať pri bližšom pohľade je zaručené. Samozrejme, že nebudeme mať možnosť uniknúť, že je potrebné sa ponoriť do výročnej správy, 10-K podanie, výkazu ziskov a strát, súvaha a ďalších informáciách, ale robia pre dobrú first-pass testu za použitia ľahko dostupné informácie , Naviac je nadhodnotené akcie môže vždy stať ešte nadhodnotený. Pozrite sa na 1990 dot-com bubliny ako dokonalý obrázok. Ak odovzdať na investičnú príležitosť, pretože je hlúpy rizík a nájsť sami mizerne, pretože je to preč až ďalších 100%, 200%, alebo (v prípade, že dot-com bubliny), 1,000%, tie nie sú vhodné pre dlhé -term, disciplinovaný investovania. Si v obrovskej nevýhode a môže dokonca chcieť, aby zvážila vyhnúť zásoby dohromady. Na príbuznú notu, to je dôvod, aby sa zabránilo skratu zásoby. Niekedy, spoločnosti, ktoré sú určené na úpadku skončí chová takým spôsobom, že v krátkodobom horizonte, môže spôsobiť bankrot sám, alebo prinajmenšom, trpia osobne katastrofálne finančnú stratu ako ten Joe Campbell, keď utrpel stratil $ 144,405.31 v mihnutia oka.
Zásobný by mohlo byť nadhodnotená, ak:
1. PEG alebo Dividend Upravený PEG pomer väčší ako 2
Sú to dva z tých rýchlych-and-špinavá, back-of-the-obálky výpočtov, ktoré môžu byť užitočné v mnohých situáciách, ale bude takmer vždy mať vzácnu výnimku, ktorý sa objaví čas od času. Po prvé, pozrite sa na premietanom po zdanení rast zisku na akciu plne zriedený, v priebehu najbližších niekoľkých rokov. Ďalej sa pozrieme na pomer ceny k zisku na sklade. Používanie týchto dvoch čísel môžete vypočítať niečo známy ako pomer PEG . V prípade, že fond vyplatí dividendu, možno budete chcieť použiť pomer dividend očistené PEG.
Absolútna horný prah, že väčšina ľudí by mala zvážiť, je pomer 2. V tomto prípade, čím nižšie číslo, tým lepšie, s ničím v 1. alebo nižšia považovaný za dobrý obchod. Opäť platí, že výnimky môžu existovať – úspešný investor s množstvom skúseností by mohol všimnúť obrat v cyklickom podnikaní a rozhodne o zisk odhady sú príliš konzervatívne a tak je situácia oveľa ružovejšia, než sa zdá na prvý pohľad – ale pre nového investora, tento všeobecný pravidlo by mohla chrániť pred množstvom zbytočných strát.
2. dividendový výnos v najnižšej 20% svojich dlhodobých historické rozsah
Ak nie je podnik alebo odvetvie, alebo priemysel prechádza obdobím hlbokých zmien buď vo svojom obchodnom modeli, alebo so základnými ekonomickými silami pri práci, základné funkčné motor podniku bude vykazovať určitý stupeň stability v čase z hľadiska chová v rámci docela rozumný rozsah výsledkov za určitých podmienok. To znamená, že akciový trh môže byť volatilné, ale skutočná prevádzkové skúsenosti väčšiny podnikov, počas väčšiny doby, je oveľa stabilnejší, aspoň merané v priebehu celého ekonomického cyklu, než je hodnota akcií bude.
To môže byť použitý na prospech investora. Potom sa spoločnosť, ako Chevron. Pri pohľade späť v celej histórii, dividendový výnos kedykoľvek Chevron bola nižšia ako 2,00%, by investori mali byť opatrní, pretože firma bola nadhodnotená. Podobne, kedykoľvek sa priblížil na 3,50% až 4,00% rozsah, je oprávnená ďalší pohľad na to bola podhodnotená. Výťažok dividenda, inými slovami, slúžil ako signál . Bol to spôsob, ako pre menej skúsených investorov, ktorou sa zbližujú cenové vzhľadom k zisku, odlupuje veľa o zahmlievaniu, ktoré môžu vzniknúť pri rokovaní s normami GAAP.
Jedným zo spôsobov, môžete to urobiť, je zmapovať historické dividend výnosy spoločnosti v priebehu desaťročia, a potom rozdeliť grafu do 5 rovnakých distribúciou. Kedykoľvek dividendový výnos klesne pod spodnú quintile, mať na pozore.
Rovnako ako u ostatných metód, toto nie je dokonalý. Úspešné spoločnosti náhle sa stretávajú s problémami a zlyhanie; zlé obchody otočiť okolo seba a vyletieť. V priemere, aj keď, keď nasleduje konzervatívneho investora ako súčasť dobre spravované portfólio kvalitných blue chip, dividendu platenie zásob, tento prístup vyvolal niekoľko veľmi dobrých výsledkov, v dobrom i zlom, boom a poprsie, vojnové a mier. V skutočnosti by som ísť tak ďaleko, že hovoria, že to je jediný najlepší stereotypné prístup z hľadiska reálnych výsledkov po dlhú dobu, akú som kedy naraziť. Tajomstvo je, že núti investorov, aby správať mechanickým spôsobom blízky nákladové priemerovanie spôsobom doláru do indexových fondov robí. Historicky, to tiež viedlo k oveľa nižší obrat. Väčšia pasivita znamená lepšiu účinnosť dane a nižšie náklady vďaka v žiadnej malej úlohe v prospech využitie odloženej dane.
3. To je v cyklický priemyslu a zisky sú v All-Time vzostupy
Existujú určité typy podnikov, napríklad pracovníkov projekčných ateliérov, výrobcovia automobilov, a oceliarní, ktoré majú jedinečné vlastnosti. Tieto podniky zažiť prudký pokles zisku v období ekonomického poklesu, a veľkými klincami ziskov počas obdobia hospodárskeho rozmachu. Ak je táto situácia nastane, niektorí investori sa zlákať tým, čo sa zdajú byť rýchlo rastúce zisk, nízke P / E pomer, a v niektorých prípadoch, dividendy tuk.
Tieto situácie sú známe ako pasce hodnotou. Sú to skutočné. Sú nebezpeční. Objavujú sa na konci chvosta ekonomickej expanzie cyklov a generácie po generáciu, polapiť neskúsených investorov. Múdri, skúsení kapitálové rozdeľovanie vedieť, že pomer ceny k zisku týchto firiem sú oveľa, oveľa vyššie, než sa zdá.
4. Výnos Výnos je menšia ako 1/2 Výnos 30-ročnej Dlhopis
To je jeden z mojich najobľúbenejších skúšok pre nadhodnotenú sklade. V podstate, keď nasledoval do široko diverzifikovaného portfólia, to by mohlo spôsobiť, že prídete o pár skvelých príležitostí, ale v rovnováhe, to má za následok v niektorých fantastických výsledkov, pretože je takmer surefire spôsob, ako sa vyhnúť plateniu príliš veľa pre vlastníctvo podiel. Niekto, kto používa tento test by preplávala 1999-2000 bubliny zásob, pretože by sa vyhol veľké firmy ako Wal-Mart alebo obchodovanie s Coca-Cola za absurdné 50x zisk!
Sú to jednoduché počty:
30 Year Treasury Bond Výnos ÷ 2 ——— (delené) ——— Plne zriedený zisk na akciu
Napríklad, ak firma zarába $ 1,00 za akciu Zriedený zisk na akciu, a 30-Year Treasury Bond výťažky 5,00%, test zlyhá, ak ste zaplatili $ od 40,00 alebo viac za akciu. To by malo vyslať do veľké červené vlajky, že by ste mohli byť hazardné hry, neinvestujú, alebo že váš návrat predpoklady sú mimoriadne optimistický. V zriedkavých prípadoch, ktoré by mohli byť oprávnené, ale je to niečo, čo je rozhodne mimo normu.
Kedykoľvek výnos pokladňa väzba presahuje výnos zisk o 3-k-1, beh na kopci. To sa stalo len párkrát každých pár desiatok rokov, ale to je takmer nikdy dobrá vec. Ak sa to stane, aby dostatok zásob, akciový trh ako celok bude pravdepodobne veľmi vysoké vzhľadom na hrubý národný produkt, alebo HNP, čo je hlavný výstražné znamenie, že ocenenie sa stali oddeliť od základnej ekonomickú realitu. Samozrejme, že je potrebné upraviť pre hospodárske cykly; napríklad v priebehu roka 2001 po 11. septembri recesii sa, ste mali veľa inak nádherné podniky s veľkými jednorazovými odpismi, ktorá vyústila v silne depresívne zisku a masívne vysoké P / E ratio. Podniky narovnal sa v nasledujúcich rokoch, pretože žiadna trvalá škoda bola hotová do svojich hlavných operácií vo väčšine prípadov.
Späť v roku 2010, som napísal kus na svojom osobnom blogu, ktorý sa zaoberal týmto konkrétnym postupom oceňovania. Hovorilo sa tomu dosť jednoducho, “musíte sa zamerať na ocenenie metriky na akciovom trhu!”. Ľudia nemajú, hoci. Myslia si, že zásoby nie je tak peňazotvorných aktív, ktoré sú (a to aj v prípade, že fond neplatia žiadne dividendy, ak vlastníckeho podielu držíte vytvára look-through zisk, táto hodnota bude nájsť cestu späť k vám, väčšina pravdepodobne vo forme vyšších cien akcií v priebehu času, čo vedie kapitálových ziskov), ale lístky ako magické lotérie, je správanie, ktoré je rovnako tajomný ako mumlanie z Oracle Delphi. Pokryť zem už sme kráčali v tomto článku, je to všetko nezmysel. Je to len v hotovosti. Ste po hotovosti. Kupujete prúdu súčasných a budúcich dolárové bankovky. To je všetko. To je spodný riadok. Chcete najbezpečnejšie, najvyššie vracia rizikovo vážených aktív zbierka peňazotvorných si môžete dať dohromady so svojím časom a peniazmi. Všetky tieto ďalšie veci, je rozptýlenie.
Čo by mal investor robiť, keď on alebo ona je vlastníkom nadhodnotenú Stock?
Ako som povedal všetko, je dôležité pochopiť rozdiel medzi odmietla kúpiť populácie, ktorá je nadhodnotené a odmieta predať akcie, ktoré sa stalo, že si myslia, že sa dočasne dostal pred seba. Existuje veľa dôvodov, inteligentný investor nemôže predať nadhodnotené akcie, ktorá je vo svojom portfóliu, z ktorých mnohé zapojiť trade-off rozhodnutie o náklady príležitosti a daňových predpisov. To znamená, že to je jedna vec držať niečo, čo by mohlo spustiť z 25% náskok pred konzervatívne odhaduje postavy vnútorné hodnoty a ďalšie úplne, ak ste sedieť na úplné šialenstvo na rovnakej úrovni s tým, čo investori majú v určitých obdobiach v minulosti.
Hlavné nebezpečenstvo vidím pre nových investorov, je tendencia k obchodu. Keď máte vlastný veľký podnik, ktorý pravdepodobne môže pochváliť vysokú návratnosť vlastného kapitálu, vysokú návratnosť aktív a / alebo vysokú návratnosť vloženého kapitálu z dôvodov, ktoré ste sa naučili o v DuPont modeli rozpise ROE, skutočná hodnota je pravdepodobné, že rast v priebehu času , Je to často hrozný omyl sa rozlúčiť s obchodným vlastníctva držíte, pretože by to mohlo dostať trochu drahý čas od času. Pozrite sa na výnosoch oboch firiem Coca-Cola a PepsiCo počas môjho života. Aj keď je cena akcie sa dostal pred seba, by ste boli naplnení ľútosťou sa vám vzdal svoj podiel, predchádzajúci dolárov za haliere.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Kladenie otázok “čo je lepšia investícia, nehnuteľností alebo akcie?” Je ako pýtať sa, či čokoláda alebo vanilka je lepšie, alebo v prípade, že Aston Martin je lepšia ako Bentley. Tam naozaj nie je odpoveď, pretože mnoho z nich príde na vašu osobnosť, preferencie a štýlu. Je tiež prichádza dole na špecifiká individuálnej investície. Veľmi málo zásoby biť kúpu nehnuteľnosti na pláži v Kalifornii v roku 1970 s využitím veľa dlhov, a potom speňaží dvadsať rokov neskôr.
Prakticky žiadna realitná mohol poraziť vrátite zarobil, ak ste investovali do akcií spoločnosti Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell alebo Southwest Airlines, a to najmä ak boli reinvestované svoje dividendy. Takže odpoveď nie je tak jednoduché, ako by sa mohlo zdať.
Začnime pohľadom na každý typ investície:
Real Estate : Keď budete investovať do nehnuteľností, kupujete fyzickej pozemky alebo majetok. Niektoré realitné vás stojí peniaze každý mesiac ho držať – myslieť na voľné pozemku, ktorý by ste chcel predať vývojár jedného dňa, ale musí prísť s hotovosťou out-of-vrecká pre dane a údržbu. Niektoré nehnuteľnosti sú generovanie cash – myslieť na bytovom dome, nájomných domov, alebo pásu obchodaku, kde nájomníci sú vám posielali šeky každý mesiac, budete platiť náklady a udržať rozdiel ako zisk.
Zásoby : Keď si kúpite akcie zásob, kupujete kus spoločnosti. Či táto firma vyrába kornútky na zmrzlinu, predáva nábytok, motocykle výrobcov, vytvára videohry, alebo poskytuje daňové služby, máte nárok na podiel zo zisku, ak existujú, pre každú akciu, ktorú vlastníte. Pokiaľ má spoločnosť 1.000.000 akcií v obehu a vlastníte 10.000 akcie, budete vlastniť 1% spoločnosti. Wall Street sa im zdá oveľa zložitejšie, než to je.
Predstavenstvo spoločnosti rady, ktorí sú volení akcionármi, rovnako ako vy sa pozerať na konanie, sa rozhodne, koľko zisku každý rok dostane reinvestuje do rozvoja a koľko dostane zaplatené, ako hotovostných dividend.
Klady a zápory Real Estate vs Zásoby
Teraz sa poďme pozrieť na klady a zápory jednotlivých typov investícií, aby lepšie porozumieť im.
5 Plusy investovania do nehnuteľností
Nehnuteľnosť je často pohodlnejšie investícia pre nižšie a strednej triedy, pretože vyrástol vystavení (rovnako ako hornej triedy často sa dozvedel o akcie, dlhopisy a iné cenné papiere v priebehu detstva a dospievania). Je pravdepodobné, že väčšina ľudí počula ich rodičia hovoria o dôležitosti “vlastného bývania”. Výsledkom je, že sú otvorenejší k nákupu pozemkov, ako mnoho iných investícií.
Ak investujete do nehnuteľností, je investovať do niečoho hmatateľného. Môžete sa pozrieť na to, cítiť, pohon by so svojimi priateľmi, poukazujú na to z okna, a povedať: “Ja vlastniť to”. Pre niektorých ľudí, to je dôležité, psychologicky.
Je ťažšie byť oklamal do nehnuteľností v porovnaní s populáciou, ak si robiť úlohy, pretože môžete fyzicky ukázať, kontrolovať svoj majetok, spustite overením na nájomníkmi, uistite sa, že budova je v skutočnosti ešte predtým, ako si ju kúpite, urobte opravy sami … s populáciou, musíte dôverovať riadenie a audítormi.
Pomocou pákového (dlh), v oblasti nehnuteľností môže byť štruktúrovaný oveľa bezpečnejšie než s použitím dlh nakupovať akcie obchodovaním na margin.
Investície do nehnuteľností sú tradične skvelý inflácie zabezpečenie na ochranu proti strate kúpnej sily dolára.
3 nevýhody investovania do nehnuteľností :
V porovnaní s populáciou, realitné zaberie veľa hands-na prácu. Musíte sa vysporiadať s polnočnej telefonáty o explodujúcej odpadovej vody v kúpeľni, úniku plynu, možnosť získania žalovaný za zlé doske na verande a celého radu vecí, ktoré ste pravdepodobne nikdy ani nenapadlo. Dokonca aj keď si najať správcu nehnuteľnosti sa starať o svoje investície do nehnuteľností, je to stále bude vyžadovať občasné schôdzky a dohľad.
Nehnuteľnosť môže stať vám peniaze každý mesiac v prípade, že nehnuteľnosť je neobsadené. Budete ešte musieť platiť dane, ich údržbu, poistenie a ďalšie, čo znamená, že ak zistíte, že sa s rýchlosťou vyššou ako je obvyklé neobsadenosti v dôsledku faktorov, mimo našu kontrolu, by ste mohli skutočne prísť s peniazmi každý mesiac!
Ako ste sa dozvedeli v The Great nehnuteľností mýtus, skutočná hodnota nehnuteľností málokedy zvyšuje inflácia očistené podmienok (existujú výnimky, samozrejme). To je tvorené za mocou pákového efektu. To znamená, že predstaviť si kúpite nehnuteľnosť $ 300.000 tým, že v $ 60.000 vlastných peňazí, a požičiavať druhý $ 240,000. Ak inflácia vzrastie o 3%, pretože vláda vytlačiť viac peňazí a teraz každý dolár stojí menej, potom ten dom by ísť až do výšky $ 309.000 v hodnote. Vaše skutočné “value” domu sa nezmenil, len počet dolárov, je potrebné, aby si ju kúpili. Vzhľadom k tomu stačí iba investoval $ 60,000, však, to predstavuje návrat vo výške $ 9,000 na $ 60,000. To je návratnosť 15%. Vycúvali 3% infláciu, ktorá je v reálnych ziskov pred faktoringu v nákladoch na vlastníctvo nehnuteľnosti 12%. To je to, čo robí s nehnuteľnosťami tak atraktívne.
6 Plusy investovania do akcií
Viac ako 100 rokov výskumu preukázali, že aj cez všetky pády, nákup akcií, reinvestovanie dividend a držať ich na dlhú dobu bol najväčší tvorca bohatstvo v histórii sveta. Nič, čo sa týka iných tried aktív, bije obchodné vlastníctvo (pamätajte – keď si kúpite akcie, ste práve nákup kus podnikania).
Na rozdiel od malej firmy vám založiť a riadiť sami, vaše vlastníctvo čiastkových podnikov prostredníctvom podielov na akciu nevyžaduje žiadnu prácu z vašej strany (iné ako výskum každá spoločnosť zistiť, či je to pre vás to pravé). Existujú profesionálni manažéri v ústredí, ktorý riadi spoločnosť. Získate prospech z výsledkov spoločnosti, ale nemajú sa ukázať do práce každý deň.
Vysoko kvalitné vývary nielen zvýši ich zisky každý rok, ale zvýšiť svoje hotovostné dividendy, rovnako. To znamená, že každý rok, ktorý uplynie, dostanete väčšiu kontrolu v mailu ako zisk tejto spoločnosti rastú. Ako časopis Fortune zdôraznil: “Ak by ste si kúpili jeden podiel [Johnson & Johnson], kedy firma vstúpila na burzu v roku 1944 na svojom IPO cenu $ 37,50 a že reinvestované dividendy, mali by ste teraz mať trochu viac než $ 900,000, ohromujúci ročný výnos 17,1%. ” Na vrchole sa, že by ste potrebné zbierať niekde okolo 34.200 $ ročne v hotovosti dividendy! Je to peniaze, ktoré by sa len držať koľajových do svojho života, bez toho aby niečo robiť!
Je to oveľa jednoduchšie, diverzifikovať, keď budete investovať do akcií, než keď budete investovať do nehnuteľností. U niektorých podielových fondov môžete investovať ako malý ako $ 100 za mesiac. So spoločnosťami, ako ShareBuilder, divízia spoločnosti ING, môžete si kúpiť desiatky akcií za paušálny mesačný poplatok len za pár dolárov. Realitné vyžaduje podstatne viac peňazí.
Zásoby sú ďaleko viac likvidné ako investície do nehnuteľností. Počas pravidelných trhových hodín, môžete predať celý svoj postoj, mnohokrát počas niekoľkých sekúnd. Možno sa budete musieť do zoznamu nehnuteľností po celé dni, týždne, mesiace, alebo v extrémnych prípadoch, pred rokmi nájsť kupca.
Požičiavať proti vlastných akcií je oveľa jednoduchšie, než s nehnuteľnosťami. Ak váš broker vás schválený pre marže pôžičky (zvyčajne, to jednoducho vyžaduje, aby ste vyplniť formulár), je to rovnako jednoduché ako písanie šek na váš účet. V prípade, že peniaze nie sú tam, dlh je vytvorený proti vlastných akcií a budete platiť úroky z nej, čo je zvyčajne pomerne nízka.
3 nevýhody investovania do akcií
Napriek tomu, že zásoby boli osvedčené presvedčivo vytvárať väčšie bohatstvo v dlhodobom horizonte, väčšina investorov sú príliš emocionálne, nedisciplinovaný a vrtkavá prospech. Oni skončiť stratou peňazí kvôli psychologické faktory. Názorný príklad: Počas posledného kolaps, úverovej krízy 2007-2009, známy finančný poradcovia hovorili ľudí, aby predať svoje akcie po tom, čo na trhu mal tankovať 50%, na samom okamihu, kedy by mal byť nákup.
Cena akcií môže zažiť extrémne výkyvy v krátkodobom horizonte. Váš $ 40 stock môže ísť až $ 10 alebo až $. 80 Ak viete, prečo si vlastné akcie danej spoločnosti, by to nemalo obťažovať ani v najmenšom. Môžete využiť možnosť kúpiť viac akcií, ak si myslíte, že sú príliš lacné, alebo predať akcie, ak si myslia, že sú príliš drahé. Ako povedal Benjamin Graham, aby emocionálne o ceny akcií, ktoré ste presvedčení, že sú zlé, je dostať rozrušený iných ľudí chyby v úsudku.
Na papieri, môžu zásoby nevyzerá, že som počas bokom trhy nikam na desať alebo viac rokov. To je však často len ilúzia, pretože grafy nie sú faktorom v najdôležitejším dlhodobým vodiča hodnoty pre investorov: reinvestované dividendy. Ak použijete hotovosť vám spoločnosť pošle pre vlastniť svoje zásoby nakúpiť viac akcií, v priebehu času, mali by ste vlastniť oveľa viac akcií, ktorý oprávňuje k ešte viac hotovosti dividendy v priebehu času. Pre viac informácií, prečítajte si prácu Ivy League profesora Jeremy Siegel.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Začiatočníci by sa držať na tri hlavné výrobné Asset Classes
Súdiac podľa e-mailu som sa prijímať a činností na mieste, frázy “Ako investovať peniaze”, zatiaľ čo otvorený až takmer k bodu bytia zastrašujúce, je jednoznačne na veľa vašej mysli. Aj keď sa jedná o prekvapivo veľké tému, myslel som, že by mohlo byť užitočné začať od samých základov, aby bod, ktorý ste v správnom smere, takže máte predstavu o tom, kde začať, založený na svoje osobné situáciu a prostriedky.
Pri budovaní kompletné portfólio mohlo zdať nemožný úloha, buďte si istý, na dividendy, úroky a nájomné za to stojí.
Vo väčšine prípadov je najlepším miestom na začne svoju cestu k finančnej nezávislosti prostredníctvom investovania je rozhodnúť, ktorá aktívum triedy chcete vlastniť; významným základom koncepcie riadenia portfólia známy ako alokácie aktív. To je nevyhnutné preto, nehnuteľností, akcií, s pevným výnosom … každá z nich má svoje vlastné jedinečné riziká, príležitosti, cenovej štruktúry, trhové colných, oceňovacie modely, právnej štruktúry, žargónu a daňovými opatreniami. Niektoré z nich sú náchylnejšie k bohatstvu zničeniu síl, ako je inflácia, zatiaľ čo iní majú väčšie prekážky k záznamu, ktorý znamenať, že budete musieť ušetriť peniaze za oveľa dlhšie, než si môžete skočiť s oboma nohami. Čo je ešte zaujímavejšie je, že nielen budete mať tendenciu tiahnuť ku konkrétnym tried aktív na základe svojej vlastnej osobnosti, zistíte, že rôzne triedy aktív plniť rôzne potreby v rôznych obdobiach svojho života.
Príklad: Ak ste odišiel vo svojich sedemdesiatych rokov, to neznamená, že veľa zmysel držať obrovské obrázky pozície, ak máte v pláne na odovzdávaní slušnej veľkosti panstvo svojim dedičom alebo charitu. Namiesto toho, mali by ste pravdepodobne lepšie teší relatívnu bezpečnosť a stabilitu úrokových výnosov z vysoko kvalitných obligácií.
Týmto spôsobom, ak je táto krajina mala zostúpiť do Veľkej depresie, vaše šance na udržanie životnej úrovne by bolo oveľa lepšie.
Pre túto chvíľu sa pozrime na veľkej trojky: vlastníctvo podniku, požičiavanie peňazí, a Real Estate. Takmer všetky hlavné aktíva sa pravdepodobne zvažuje, keď sa spýtate, ako investovať peniaze, spadajú do jednej z týchto kategórií.
1. Ako investovať peniaze tým, že získa majetkový podiel v podniku
Ak investujete peniaze do podnikania, vytváranie alebo nákupu do výrobného systému, že dúfate, vytvára čistý zisk z predaja produktu alebo služby na dobu dlhšiu ako to stojí dodať zákazníkovi. Z historického hľadiska vlastníctva úspešného podnikania je najväčším zdrojom hromadenie bohatstva na vlastnoručne vyrobených mužov a žien, prekonávať ďalšie najvyššej triedy aktív, nehnuteľností.
Existuje niekoľko spôsobov, ako investovať svoje peniaze do vlastníctva podniku. Môžeš:
Založiť vlastnú firmu, často zriadením vo výlučnom vlastníctve, verejná obchodná spoločnosť, komanditná spoločnosť, spoločnosť s ručením obmedzeným, alebo spoločnosť. Ak máte talent, schopnosti, disciplínu, a do istej miery šťastie vynikajúceho operátora je často najlukratívnejšie cesta k investičným bohatstvo, pretože si môžete kúpiť do podniku v účtovnej hodnote s miešacím sadzbou, ktorá sa rovná priznanie kapitálu, alebo ROE.
Kupovať do niečí súkromná spoločnosť alebo partnerstvo, často výmenou za hotovosť alebo práce, na podmienkach súkromne dohodnutých. Niektorí investori sa špecializujú na takzvané private equity, obmedzujúce sa na konkrétne odvetvia hospodárstva, kde budú mať pocit, že majú výhodu, ako je napríklad technológia alebo výrobu.
Kúpiť podiel vo verejne obchodované firmy, najčastejšie vrátane kmeňové akcie v spoločnosti obchodované na over-the-counter trhu, alebo na jednej z búrz, ako je NYSE, Nasdaq, Toronto Stock Exchange, Londýnska burza v Tokiu burza cenných papierov, atď.
Väčšina ľudí sa bude spadať do poslednej kategórie, pretože majú dennú prácu a majú záujem o učenie, ako investovať peniaze, ktoré si vybudovali vo svojich maklérskych účtoch, 401 (k) plány, Roth IRAS alebo Tradičné IRAS, priame kúpe akcií plány a podielových fondov účty.
Takmer vo všetkých týchto prípadoch je skutočný spôsob, ako môžete investovať peniaze – to znamená, že pri hotovosť ste dali dokopy a previesť ju do vlastníctva podniku.
2. Ako investovať peniaze Úvery svoje úspory
Požičiavanie peňazí vo všetkých jej derivácií a foriem je stará ako civilizácia sama. Investor ušetrí až jeho alebo jej bohatstvo a potom nechá iní ju požičať pre svoje vlastné účely na prísľub vrátenie plus úroky na základe vnímaného rizika, očakávanom tempe inflácie, a dĺžky úveru. Existuje nespočetné množstvo spôsobov, ako môžete investovať svoje peniaze v tejto triede aktív, vrátane:
Vytvorenie priame, súkromný dohodnutú úver s dlžníkom na základe písomnej alebo verbálne zmluvy podrobne podmienky, si splátkový kalendár a úrokové sadzby
Tvorba peer-to-peer úvery prostredníctvom trhových platforiem, ako je požičiavanie klub alebo Prosper, kde ste ponuku na malom percente daného úveru a financovať kus neho
Vrátane dlhopisy vydané suverénnych vlád (napríklad štátne dlhopisy alebo sporiace dlhopisy), obcí, firiem, neziskových organizácií, alebo iných subjektov
Získavanie FDIC poistené vkladné má v banke alebo inej finančnej inštitúcie
Vo veľmi skutočnom zmysle, rovnako ako investovať peniaze do podnikania, keď si požičiavajú peniaze, zlúčenina medziročné tempo rastu môžete získať, závisí na čiastočne na zručnosť set. Viem, že 80-ročný dôchodca, ktorý vo svete sa blíži nule percent úrokovej sadzby opatrne, chytro a múdro získava domy v susedstve, potom prenajíma von na prenájom-to-vlastné, pokiaľ ide o snaží rodinám chce pomoct, ale ktorí by inak nemá nárok na hypotéku. Po zohľadnení rôznych faktorov, jeho ekvivalent sadzba cap je severne od 13% ročne a úvery zabezpečené dostatočné vlastný kapitál, ktorý ia východiskovej situácia nastane, keď trpia žiadnu stratu. V niekoľkých prípadoch, kedy má rodina zaostáva za šesť mesiacov alebo viac na ich úverové platby v dôsledku katastrofálne životné okolnosti, ona sa rozhodla odpustiť celú sumu, pretože sa robí toľko peňazí z toho, čo je teraz jej boku hobby v súmraku rokoch jej života.
Nikto inzeruje tieto investície. Ona je vytvára z ničoho. Vidí príležitosť a perom, právnik, notár, a jej úspory nájde spôsob, ako vyriešiť potreby iných ľudí. V poslednej dobe som s ňou na návšteve, že nás zobral do reštaurácie, kde sa jej podarilo využiť poukážky na jedlo zdarma. “Môj nebohý priateľ financoval podnik,” povedala. “Jednou z podmienok konal bol pol tucta bez jedla za mesiac, že aj naďalej, aby mi po jeho smrti.” Muž, ktorého bol datovania pred tým, než zomrel vo svojich 80 rokoch – sám multimilionár napriek bez vonkajších známok tom – prišla z Veľkej depresie éry tiež. Použil pôžičky on robil na podnikanie ako spôsob, ako vytlačiť 72 jedlo zadarmo ročne. Vy ste nikdy nájsť, ako sú uvedené na liste inventára dlhopisy v miestnej akciovej maklérskej firmy.
3. Ako investovať peniaze do nehnuteľností
Za požičiavanie peňazí, vytváranie zisku z vlastníctva nehnuteľnosti patrí medzi najstaršie zaznamenané finančnej činnosti budú všetky zaznamenané ľudskej civilizácie. Od starovekého Egypta do súčasného New Yorku, ak vlastníte nehnuteľnosť – či už je to bydlisko, kanceláriu, alebo pozemok – môžete nechať niekoho iného použiť výmenou za platbu známy ako nájomné. Určité typy investorov dáva prednosť skutočné vlastníctvo nehnuteľností nad všetkými ostatnými triedami aktív vzhľadom k jeho trvalého charakteru. Pre ilustráciu, aristokracie vo Veľkej Británii je tak sústredená v oblasti nehnuteľností že samotné 0,6% z celej krajiny vlastnia 50% všetkých vidieckych nehnuteľností v krajine.
V modernej ekonomike, existuje niekoľko spôsobov, ako získať nehnuteľnosti pre Vášho investičného portfólia. Medzi ne patrí, ale nie sú obmedzené na:
Nákup domov pre vašu rodinu, čo je viac o zmiernenie nákladov a nižšie investície, ale spadá do tejto kategórie, však
Nákup nehnuteľnosti úplne a prenájom ju nájomníkom
Kúpu nehnuteľnosti, zlepšenie a / alebo rozvíjať ho nejakým spôsobom, a predávať ho
Finančné leasingovej / odkúpenie transakcie
Združovanie finančných prostriedkov s inými investormi sa dá kúpiť nehnuteľnosť prostredníctvom špeciálnych daní zvýhodnené podniky, ktoré sú oslobodené od daní právnických osôb vo väčšine prípadov. Tieto podniky sú známe ako REITs, alebo investičných fondov s nehnuteľnosťami, a môžu byť často získané rovnako ako akýkoľvek iný sklad prostredníctvom maklérskej účtu. Existujú dokonca ETFs a podielových fondov, ktoré sa špecializujú na REITs.
Ďalšie myšlienky o tom, ako investovať peniaze
Aj keď existuje mnoho iných druhov vecí, ktoré môžete získať, ak si budete chcieť investovať svoje peniaze a získať dobrú mieru návratnosti – v mojom živote, napríklad využívané som niečo známy syntetický kapitál, aby sa veľa z mojich prvých peňazí – to je pravdepodobne nevhodné pre nových investorov, aby zvážila nič iné ako týchto troch tried aktív. Sú viac než dosť do dôchodku bohatý, žiť pohodlne a nechajte vaše deti a vnúčatá veriť prostriedky plnené bohatstvo, ktoré im vydržia po celé desaťročia, ak nie po zvyšok ich života. Nesnažte sa príliš sťažilo to tým, že skočí do vecí, ktorým nerozumieš sprvu ako master komanditných spoločností. Postupujte podľa odporúčania jedného z najväčších investorov v dejinách; neodchyľujú od Kišš, alebo ” Keep It Simple, Stupid ” a budete pravdepodobne zažije omnoho lepšie výsledky s oveľa menším počtom bezsenných nocí, než by ste inak by mohol mať.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Vysvetlenie toho, čo kupujete Keď investujete do podielových fondov
Nedávno som skúmal proces začína podielového fondu. Ako som sa stretnutie s fondmi spoločností a bánk, naučil som sa obrovské množstvo o tom, ako vzájomné fondy sú štruktúrované, vrátane opatrení, ktoré tvoria fondy fungovať na deň-to-dennej báze. Myslel som, že to bude skvelá príležitosť zdieľať znalosti s vami, takže si môžete skutočne pozrieť na muža za oponou a uvidíte, ako vaše peniaze sa pohybuje akonáhle ste ho umiestnili do podielového fondu.
Lepším pochopenie, ja dúfam, že myšlienka investovania do podielových fondov nebude tak skľučujúca pre vás ako nový investor.
Pozadie z podielových fondov
Ako som vysvetlil v podielových fondoch 101, ktorý je súčasťou nášho úplný začiatočník príručke k investovania do podielových fondov, podielové fondy sú najobľúbenejšie investície v Spojených štátoch, pretože poskytujú spôsob, ako bežní ľudia kúpiť široko diverzifikované portfólio akcií, dlhopisy alebo iné cenné papiere. K dispozícii sú podielové fondy, aby zodpovedali prakticky akúkoľvek potrebu, od nájsť miesto pre ukladanie dočasných úspory v hotovosti na zarábať dividend a kapitálových ziskov z dlhodobých celosvetových zásob. Toto pohodlie viedlo k explozívny rast v podielovom fonde priemysle. Fondy peňažného trhu mal takmer $ 3.3 trillion dolárov v aktívach v nich sú na konci fiškálneho roka 2009. Ku koncu novembra 2009, dlhodobé investičné fondy mali tesne pod 11 biliónov $ v aktívach.
To je obrovský priemysel, a ten, ktorý je pre vás dôležité, bez ohľadu na to, ak budete investovať cez 401 (k), 403 (b), Roth IRA, tradičné IRA, SEP-IRA, Jednoduché IRA, alebo sprostredkovanie účtu. Podľa niektorých odhadov, 1 z každých 2 amerických domácností vlastní podielové fondy.
Podielový fond Company
Podielový fond je organizovaná ako pravidelná spoločnosti alebo trustu, podľa toho, ktorý spôsob zakladatelia prednosť.
V prípade, že fond sa zaväzuje vyplatiť všetkým svojim dividend, úrokov a kapitálových ziskov zisku akcionárom, bude IRS nebude robiť to platiť korporátnej dane (to sa nazýva “pass through zdanenia” a pomôže vyhnúť sa dvojitému zdaneniu vrstvu ktorý je zvyčajne prítomný pri kúpe podielov na sklade).
Podielový fond sa skladá iba z niekoľkých vecí:
Predstavenstvom alebo dozornej rady : V prípade, že spoločnosť je spoločnosť, ľudia, ktorí sledujú nad ňou pre akcionárov sú známe ako riaditelia a slúži na predstavenstve. Pokiaľ sa jedná o trust, oni sú známi ako správcovi a slúžiť na správnej rade. Pre všetky účely, nie je tam žiadny rozdiel medzi týmito dvoma rolami. Podľa pravidiel stanovených zákonom, najmenej 75% z riaditeľov musí byť bez záujmu, čo znamená, že nemajú žiadny vzťah k osobe alebo firme, ktorá bude v skutočnosti riadiť peniaze. Riaditelia budú vyplatené za ich službu. U veľkých, multi-miliárd dolárov investičných fondov, môžu dostávať až $ 250,000 za rok!
Hotovosti, akcie a dlhopisy fondu drží : Vlastné akcie, dlhopisy, hotovosť a iné aktíva podielový fond drží.
Kontrakty : Fond ako taký nemá žiadnych zamestnancov, len zmluvy s inými firmami. Tieto zmluvy budú zahŕňať starostlivosť (ktorý je bankou, ktorá bude držať všetky peňažné, dlhopisy, akcie, alebo majetku fondu, ktoré vlastní výmenou za poplatok), prenášač (ľudia, ktorí sledovať svoje nákupy a predaje vzájomnej akcie fondov, uistite sa, že dostať svoje dividendy kontroly a zašleme vaše výpisy z účtov, audit a účtovníctvo, ktoré bude firma, ktorá príde a overte, že peniaze sú prítomné a podielových fondov stojí za to, čo sa píše v novinách každý deň ak je cena stanovená, a investičné management, alebo investičný poradca, spoločnosť. Jedná sa o spoločnosť, ktorá skutočne spravuje peniaze a robí kúpiť, predať, alebo držať rozhodnutie. vedenia investičná spoločnosť sa platí percento majetku, povedzme 1.5 %, výmenou za túto službu. môžu byť vyhodený predstavenstvo podielového fondu rady s veľmi malým upozornenia a vymeniť.
Ako proces Podielový fond funguje
Povedzme, že máte $ 10,000 chcete investovať do XYZ fondu. Sťahovať nové aplikácie účtu z webových stránok podielového fondu, vyplňte ju a pošlite ju spolu s šekom. O niekoľko dní neskôr, váš účet je otvorený.
Tu je zjednodušené vysvetlenie toho, čo sa stane:
Šek bol zaslaný do prenášača. To bolo uložená do banky alebo depozitnej účet. Budú uistite sa, že sú vydané akcie podielového fondu na základe hodnoty fondu, kedy bol šek uložený.
Hotovosti sa objaví na účte, a bude viditeľný pre správcov portfólia, ktorá predstavuje poradcu spoločnosti. Získajú správu hovoriť im, koľko peňazí je k dispozícii investovať do ďalších akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na základe čistej peniaze prichádzajúce do alebo z fondu.
Keď je portfólio manažér je pripravený k nákupu podielov na populáciu, ako je Coca-Cola, bude rozprávať svoje obchodné oddelenie, aby sa ubezpečil poradie sa zaplní. Budú pracovať s cennými papiermi, investičných bánk, zúčtovacích sietí a ďalších zdrojov likvidity nájsť zásoby a dostať svoje ruky na to za najnižšiu možnú cenu.
Ak je obchodné dohodnuté, bude pár dní prejsť do okamihu vysporiadania. K tomuto dátumu, podielový fond bude mať peniaze vziať z jeho bankového účtu a dať ju k osobe alebo inštitúcii, ktorá predal akcie Coca-Cola pre nich výmenou za akciové certifikáty na koks, čo je nový vlastník. Tieto akcie sú uložené buď fyzicky, alebo elektronicky u depozitára.
Keď Coca-Cola vyplatí dividendu, bude posielať peniaze na opatrovníka, ktorý bude uistite sa, že je pripísaná na účet podielového fondu.
Podielový fond bude pravdepodobne držať peniaze v hotovosti, aby mohol zaplatiť ich, aby vás ako dividendy na konci roka.
Ako je vzájomná Fund Portfolio Manager zaplatené?
Možno sa čudujete, ako sa manažér podielového fondu zaplatil za vyberanie zásob, pretože on alebo ona nie je v skutočnosti pracovať pre fond, ale má zmluvu na správu peňazí. Ak sú platené vo výške 1,5% ročne, by sa dostať 1 / 365. o 1,5% každý deň na základe váženého priemeru aktív fondu. Peniaze sú prevzaté z peňažného účtu podielového fondu a uložené do úvahy poradca je každý deň.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Krátky Úvod do Dividend Investovanie pre začiatočníkov
Dividenda investovania je jedným z mojich obľúbených tém investujúce diskutovať. Možno ste sa dozvedeli, že spoločnosť je rozdelená na podiely na akciu, a niekedy sa predstavenstvo rozhodne rozdeliť časť zisku zarobil obchodu medzi jednotlivými akcionármi a pošlite im šek (presnejšie v týchto dňoch, zaslať priamy vklad na ich účet maklérskej alebo iného investičného účtu, ako Roth IRA), pre ich zníženie týchto príjmov.
Napríklad v prípade, že podnik zarobil 100 miliónov $ v zisku po zdanení, predstavenstvo môže rozhodnúť vyplatiť $ 50 miliónov na dividendách a reinvestovať druhý 50 miliónov $ do expanzie, znižovania dlhu, výskum, alebo zavedenie nového produktu.
Ak je populácia zaplatí $ 1 dividendu a môžete si kúpiť akcie za $ 20 každý prostredníctvom svojho akciový maklér, akcie sa hovorí, že 5% dividendový výnos, pretože to je ekvivalentná úroková sadzba ste zarábať na svoje peniaze [$ 1 dividenda deleno $ 20 cena akcií = 0,05 alebo 5%]. To znamená, že ak ste sa investovať $ 1,000,000 do akcií dividendových s 5% dividendový výnosy, mali by ste získať $ 50.000 e-mailu, alebo priame uložené na sporiaci účet alebo bežný účet.
Základy Dividend Investovanie do stratégií Pozrite sa na bezpečnosť v jej vyplatenie
Dobré dividendové investori majú tendenciu pozerať sa na niekoľko vecí, vo svojej obľúbenej dividendových akcií.
Po prvé, chcú bezpečnosť dividend.
Toto sa meria v prvom rade tým, že pomer krytia dividenda. Ak je spoločnosť zarobí $ 100 milióny a vypláca $ 30 miliónov na dividendách, dividenda by mohla byť bezpečnejšie, než keby bola spoločnosť vyplatenie 90 miliónov $ na dividendách. V druhom prípade, ak je zisk klesol o 10%, nebolo by odišiel do vedenia používať žiadny vankúš.
Ako veľmi všeobecné pravidlo, že rozhodne nie je použiteľný vo všetkých prípadoch, ale napriek tomu stojí za to vedieť ako druh kontroly first-pass, investori dividend nemajú radi videli viac ako 60% ziskov vyplácaných vo forme dividend.
Pri premýšľaní o bezpečnosti dividendy, je dôležité nebyť klamaný do falošného pocitu komfortu strany nízkym pomerom výplate dividend. Ako jeden slávny investor poznamenal, že nezáleží na tom, ako dobre sa čísla vyzerajú, ak ste analýze jedinou elektráreň v New Orleans, pretože tam je obrovský geografický riziko. Strašná nízku pravdepodobnosť, hurikán, ktorý zasiahne tak akurát môže zničiť celú vec von. Stabilita príjmov a cash flow, inými slovami, je rovnako dôležité. Čím viac stabilný peňazí prichádzať pokryť dividendu, tým vyššia je pomer výplaty môže byť, bez toho aby dochádzalo príliš veľa starostí.
Dobrý Dividenda Investície Stratégia sa zamerali buď na vysokej dividendový výnos alebo High Dividend Growth Rate prístupu
Ďalej, dobré dividend investori majú tendenciu sústrediť sa na oboch medzí prístupu vysokým dividendovým alebo stratégie rýchlosti rastu vysoké dividendy. Oba slúžia rôzne úlohy v rôznych portfólií a majú svojich prívržencov. Skoršie výsledky vo veľkých peňažných príjmoch podnikom , často od pomaly rastúcich spoločností, ktoré majú malé použitie pre obscénne množstvo peňažného toku produkovaného takže väčšinou dostane poslal von z dverí, zatiaľ čo druhý kúpou spoločnosti, ktoré by mohli platiť oveľa nižšie than- priemerná dividendy ktorý sa však, že rastú tak rýchlo, päť alebo desať rokov po ceste, je absolútna sumy dolára zhromaždené zo stávke sú rovnaké alebo oveľa vyššie, než aké by boli prijaté s použitím alternatívnej výnos prístup vysoké dividendy.
Dokonalým príkladom z histórie kapitálového trhu je Wal-Mart Stores, Inc. Počas svojej expanznej fáze, obchodované ako taký vysoký pomer ceny k zisku, že dividendový výnos vyzeral trochu patetické. Zatiaľ, nové obchody boli otvorení tak rýchlo, a na akciu sumy dividend zvyšuje tak rýchlo, ako je zisk stúpal stále vyššie, že kúpiť a držať pozície by vás premenil z dividend milionár v čase.
Samozrejme, že vo výnimočných situáciách, keď všetky hviezdy zladiť a svet sa rozpadá, môžete občas dostať i – neuveriteľne vysoká aktuálne dividendový výnos a takmer určite vysokú budúce tempo rastu dividend, akonáhle sa ekonomika už obnovený. Keď sa situácia ako sa to stalo, keď nie sú bez rizika a v niektorých prípadoch značné riziko, že držať potenciál značných neočakávaných budúce pasívny príjem.
To je dôvod, prečo niektoré správcovské spoločnosti sa špecializujú na dividendu investovania stratégií.
Inteligentné Dividend Investori štruktúrovať svoje účty Takže Dividendový výnos je spôsobilý a Not Collected vytvorenie rozpätie účet
Po prvé, poďme hovoriť o kvalifikované dividendy. Kvalifikovaní dividendy jedným z tých viacerých ezoterických oblasti daňového väčšina ľudí nezaujíma, ale všetko ostatné rovnaké, ak ste investovať do väčšiny účtov, budete chcieť vaše dividendy, aby bol “kvalifikovaný”. Tieto pravidlá sú zložité, takže nebudeme dostať do nich, ale všetko ostatné rovnaké, je to zlý nápad, aby obchodovať s akciami dividend, ak ste po dividendových príjmov. Dôvod? Dividendové akcie držané na krátku dobu nedostanú výhodu nízke dane z dividend sadzieb. Vláda chce povzbudiť ľudí, aby boli dlhodobí investori, takže ponúka významné stimuly pre držanie svoje akcie.
Ďalej si musíme pohovoriť o jednom z skrytých rizík investovania prostredníctvom účtu marží namiesto peňažný účet. Ak držíte akcie dividendy na účte marží, je teoreticky možné, váš broker bude mať podiel zásob, ktorý vlastníte a požičiavať je na obchodníkov, ktorí chcú, aby krátke zásob. Títo obchodníci, ktorí budú mať predané zásoby ste sa konalo vo vašom účte, bez toho aby ste o tom vedeli, zodpovedajú za to na vás žiadne dividendy, ktoré ste vynechal, pretože nechcete, vlastne drží akcie v okamihu, aj keď si myslíte, robiť, a váš výpis z účtu ukazuje, že robíte. Peniaze pochádza zo svojho účtu, tak dlho, ako to udržať svoje krátke pozície otvorené a dostanete kauciu vo výške, čo by ste dostali v skutočnej výnosy z dividend. Keď sa to stane, pretože to nie je v skutočnosti príjem z dividend, ktoré ste dostali, nechcete dostať na liečbu príjem ako kvalifikovaný výnosy z dividend. Čo znamená, že namiesto platenia dane z dividend nízku mieru, budete musieť zaplatiť svoje osobné sadzby dane z príjmov, ktoré v niektorých prípadoch by mohlo byť zhruba dvojnásobok toho, čo by ste si inak museli zaplatiť.
Riešenie je jednoduché. Nebudú kupovať akcie cez maržových účtov. Nielen, že sa vyhnete riziku rehypothecation, ale už nikdy nebudete musieť starať o výzvam na úhradu. Čo sa ti nepáči? Iste, môže to byť o niečo menej pohodlné čaká na vysporiadanie obchodu, aby si svoje peniaze na základe predaja tovaru, ale koho to zaujíma? Ak ste rezanie to tak blízko, vaše peniaze by nemali byť investované na akciovom trhu, tak ako tak. V skutočnosti, viete, že som silným zástancom, že by ste nikdy nemali investovať peniaze, ktoré nemajú v úmysle držať zaparkované po dobu najmenej piatich rokov. V opačnom prípade, že ste sa zavádzajú zmysluplné prvok hazardných hier do toho, čo by inak mohli byť inteligentný akvizície.
Aké typy investorov Preferujem Dividend Investing?
Existuje mnoho rôznych typov investorov, ktorí dávajú prednosť investovania stratégiu dividend. Pre niektorých to je viscerálny, gut-level vec. Môžete vidieť peniaze, ktoré prichádza do svojich účtov a dorazí v poštovej schránke. Kým kontroly a vklady držať stále väčšie v priebehu času, je všetko v poriadku. Pre iných je to pragmatický problém. Ak ste v dôchodku a potrebujú peniaze na zaplatenie vašich účtov, všetky budúci rast vo svete nerobí vám veľa dobré, a to najmä v prípade, že svet sa rúca a akcie klesajú. Posledná vec, ktorú chcete urobiť, je byť nútený predať svoje vlastníctvo za cenu, viete, je výrazne podhodnotená, dividenda dáva vám schopnosť držať ďalej cez drsné časy.
Konzervatívny investori uprednostňujú dividendy, pretože existuje mnoho dôkazov, že ako trieda , dividendové akcie oveľa lepšie v priebehu času. Existuje niekoľko dôvodov, čo je pravdepodobne stane. Na jednej strane, keď firma posiela preplatiť von, buď nemá peniaze, alebo to tak nie je. Firmy, ktoré platia stabilné a rastúce dividendy, ako skupina, majú nižšie takzvané “časového rozlíšenia” vo vzťahu k cash flow v porovnaní so spoločnosťami, ktoré neplatí dividendu. Ako ste sa viac pokročilý investor, ktorý bude nesmierne dôležitý koncept, aby ste pochopili. Existujú nejaké teórie, že založenie spoločnosti dividendovú politiku riadenia zaisťuje, aby bolo viac selektívne pri akvizíciách a politiky prideľovania kapitálu, čo vedie k celkovo vyššiu návratnosť investícií.
Na druhej strane, to je tiež možné, že skutočnosť, dividendové akcie majú tendenciu klesať menej v porovnaní s populáciou rastových v medvedích trhoch hrá dôležitú úlohu v udržiavaní trhovej kapitalizácie firmy je natoľko vysoká, že môže kliknúť na majetkové a / alebo dlhové trhy v čase, stresu, čo umožňuje, aby sa zabránilo zriedenie pre akcionárov a prežiť získať oslabené konkurentmi. All pravdepodobne hrajú úlohu v rôznej miere v rôznych časoch pre rôzne spoločnosti v rôznych sektorov a odvetví.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Sa snaží prísť s stovky alebo dokonca tisíce dolárov udržať si od otvorenia investičného účtu? Nemalo by. V minulosti to bolo takmer požiadavka mať dosť peňazí k dispozícii, aby vaše počiatočné investície do podielového fondu alebo otvorenie maklérskej účet. Dnes veci sú úplne odlišné. Teraz môžete začať investovať s veľmi málo peňazí dopredu. Tu je návod.
Priame plány kúpu akcií
Ak je vaším cieľom investície do jednotlivých podnikov, možno budete chcieť, aby zvážila Direct plány nákupu alebo DPPS pre krátke.
Rovnako ako jeho názov napovedá, je nákup týchto akcií priamo od spoločnosti. Nie je maklérskej účet, bez sprostredkovania, a budete pracovať priamo s firmou, ktorá vydáva akcie. Jednou z nevýhod je, že nie každá spoločnosť ponúka DPP, takže môže byť trochu obmedzený vo svojom výbere.
Spoločnosti sa nesmie inzerovať svoje vlastné priame plány na nákup, takže je len na vás je nájsť. Pravdepodobne budete musieť stráviť trochu času na návšteve webovej stránky spoločnosti a pri pohľade cez ich časti Vzťahy s investormi, či alebo nie oni ponúkajú priamy plán nákupu a ako začať.
Skutočným prínosom DPP je, že nie ste platiť pádny províziu maklérom a vy daná možnosť zakúpiť zlomkov akcií. Povedzme napríklad, že spoločnosť chcete investovať do obchoduje za 100 $ za akciu, ale máte len 50 $, aby investovali v túto chvíľu. No, a to prostredníctvom programu DPP môžete zvyčajne kúpiť len polovicu podielu a potom by ste mohli aj naďalej používať malé množstvo peňazí na nákup ďalších akcií v priebehu času.
Môžete to urobiť s tradičným maklér.
Makléri umožniť malým Investície
Ďalším spôsobom, ako začať investovať s malým množstvom peňazí, je prihlásiť sa s niečím, ako ShareBuilder prostredníctvom ING Direct. Len za 4 $ môžete vytvoriť automatickú investičný plán, ktorý vám pomôže začať budovať svoje portfólio.
Majte na pamäti, že môžu ukladať určité obmedzenia účtu a poplatky, ale všeobecne sa dá povedať, že je to skvelý spôsob, ako začať investovať dnes, bez veľa peňazí.
pomocou ETF
Premýšľate o investovaní do niečoho ako podielový fond, takže môžete dosiahnuť okamžité diverzifikáciu, ale nemajú vysokú počiatočný vklad, aby sa to stalo? Možno budete chcieť uvažovať o nákupe akcií ETF. Na rozdiel od podielového fondu, ktorý môže stanoviť minimálnu počiatočné investície, obchod ETFs ako zásoby. Majú konkrétne ceny akcií a je možné zakúpiť cez prakticky akékoľvek makléra. Takže s ETF si môžete kúpiť len pár akcií, ak máte dostatok peňazí na nákup akcií.
Ale ETFs neprídu bez nevýhod. Po prvé, budete musieť kúpiť celý podiel, ak robíte to prostredníctvom účtu, ako je ShareBuilder. Po druhé, budete zvyčajne zaplatiť Trading Commission zakaždým, keď vykonáte obchod. Vzhľadom k tomu, provízie môže všeobecne bežať kdekoľvek od $ 4,50 až $ 11 Toto sa môže rýchlo jesť do vašej investície. Ale ak si kúpite ETF menej často a mierne väčšie množstvo peňazí, môžete svoje transakčné náklady nadol.
Fond firiem ponúkajúcich Nízke Minimá
Jedným z najväčších a najznámejších firiem naprázdno fondov tam je Vanguard.
Ale vieš čo? Pre väčšinu zo svojich prostriedkov, ktoré vyžadujú minimálne investície $ 3,000 len preto, aby mohli začať. Pre mnoho ľudí to môže trvať skoro rok nasporiť toľko peňazí, ak investujú prvýkrát, a to je práve ku kúpe jediného fondu! Vanguard nie je sám a väčšina veľkých spoločností fondu majú strmé počiatočné investičné minimá
Našťastie existujú nejaké iné naprázdno fondov rodiny, ktorí tam obstarávajú nových investorov a takú podmienku neukladajú vysoké limity. Napríklad, môžete sa pozrieť na Charles Schwab , ktorý ponúka $ 100 minimálny nedostatok vlastných prostriedkov naprázdno a T. Rowe Price , ktorý nemá aspoň na svojich vlastných prostriedkov, ak si otvoriť účet s nimi. Jedná sa o dve veľké nízkonákladové rodiny fondov, ktoré uľahčujú pre nového investora, aby mohli začať.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Vymyslieť plán opätovného vyváženia a držať sa ho, ako znížiť riziko
Pre tých, ktorí sa rozhodnú nasledovať investičnú stratégiu udržanie určitej alokáciu aktív zostatky v portfóliu, je otázka vyváženosti je nevyhnutne bude nastať. (Pre tých z vás, ktorí nevedia, čo to znamená, vyváženie investičného portfólia je proces predaja off a / alebo nákup aktív, aby danú bazén kapitálu späť v súlade s opravnými vám určí najlepšie zodpovedali vašim riziko / výnos profil v čase, keď ste sa sídlom vášho finančného plánu.
Napríklad, ak chcete 10% v hotovosti, 20% dlhopisy, a 70% populácie, ale zásoby ocenia natoľko, že sa stal 95% svojho portfólia, mali by ste predať akcie na zvýšenie svojej peniaze a spojivové zložku. Čistým výsledkom tejto činnosti je vyváženie podanú vás núti, aby sa stal investor kvantitatívne hodnoty. V priebehu času môže slúžiť k zníženiu riziko – majitelia fantastických podnikov, ako je The Coca-Cola Company vzdať sa niektorých z bohatstva, ktoré by malo, ale v prípade, že skončí s podnikom ako Enron či GT pokročilých technológií, berú prostriedky mimo nebezpečenstva cesty, takže zlyhanie menej možností.)
Kedy obnovenie rovnováhy? Ako často sa vám vyvážiť? Myslíte si vyvážiť iba celkové tried aktív podkladových komponentov, taky? Odpoveď, rovnako ako väčšina vecí v oblasti financií a investícií, nebude vás prekvapí: To záleží. Tu sú niektoré veci, ktoré budete chcieť, aby zvážila, keď sa snaží odpovedať na túto otázku pre seba, svoju vlastnú rodina, alebo inštitúcií, pre ktoré spravujú majetok.
Keď by ste Portfólio znova vyvážiť?
Všeobecne existujú dve školy myšlienky na príslušnú frekvenciu investičného portfólia vyváženie. Konkrétne, mnohí advokáti hovoria, mali by ste vyvážiť buď:
Keď sa alokácie aktív koeficienty dostať v neporiadku s cieľmi a parametre, ktoré so sídlom alebo
Vo vopred určenom čase alebo občas každý rok.
Čo by malo byť vyvažované v portfóliu (typu aktív, komponenty, alebo oboje)?
Okrem toho, mali by ste vyvážiť buď:
Triedy aktív sami (akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, hotovosť, atď)
Podkladové komponenty samotné (jednotlivé stavy, ako je Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
oba
V reálnom svete, nie je konzistencia, pretože je ponechané na každom jednotlivom alebo asset manager vypracovať a uplatňovať normy. Tam je významná výmena rovné-weight obchodované fondy (ETF) Rodina, ktorá vyvažuje jeho základné portfólio raz za rok v marci, takže sa, že každá zložka je nastavená na stupeň nevyhnutné, aby ju opäť dokonale vyrovnaná, avšak zostáva 100% investované do vlastného imania trieda aktív. Existujú nejaké bohatej rodiny, ktorá nebude obnovenie rovnováhy vôbec do zložky portfólia prekročí vopred stanovenú prahovú hodnotu posunutia, ignorovanie základných podiely sú zmeny trhovej kapitalizácie ovplyvňovať, ale pracuje na úrovni tried aktív z top-down pohľadu. Cieľový dátum fondov prispôsobiť sa pohybom stále viac a viac peňazí z akcií do dlhopisov sú vo veku investorov. Iní dokonca dovolí sebou osobitné termín jednorazovú vyrovnávacej nasledujúcich hlavných zrútenie akciového trhu ako spôsob, ako znížiť svoje celkové náklady na základňu a zaviesť nejaký prvok činnosti pri zachovaní väčšiny výhod pasivity.
To je tiež populárne medzi niektorými investormi – a to je v rozpore s tradičnou myslenia, ale je to zaujímavý filozofia – odmietnuť vyvážiť vôbec, akonáhle sú nastavené počiatočnej hmotnosti, a to buď v triede aktív alebo podkladové zložky. To je spôsobené tým, úžasné násobný moc dobre zvolené, diverzifikované zbierke kmeňových akcií v priebehu času. Na mojom stole v tejto chvíli mám sadu dát z 1926-2010 publikoval Ibbotson & Associates, ktorá ukazuje, ako by pôvodnej váhy triedy aktív majú vychýlená na konci obdobia, keby sa nikdy znova vyvážiť. V tabuľke 2-6 na strane 38, to ilustruje:
Portfólio 90% zásoby / 10% väzby by sa umiestnil na 99,6% zásob / 0,4% väzieb v prípade nikdy vyvážiť
Portfólio 70% akcií / 30% dlhopisy by skončil na 98,5% akcií / 1,5% dlhopisy, ak nikdy vyvážiť
Portfólio 50% akcií / 50% dlhopisy by skončil na 96,7% akcií / 3,3% dlhopisy, ak nikdy vyvážiť
Portfólio 30% zásoby / 70% väzby by sa umiestnil na 92,5% zásob / 7,5% väzieb v prípade nikdy vyvážiť
Portfólio 10% akcií / 90% dlhopisy by skončil na 76,3% akcií / 23,7% dlhopisy, ak nikdy vyvážiť
Tieto nikdy znovu vyvážiť podklady skúsený vyšší volatilitu, ale vyššie výnosy, rovnako. Hoci Ibbotson nezmieňuje to, že by sa tiež teší výrazne lepšiu účinnosť daňovej ako pákového efektu odloženej dane povolené viac kapitálu sa musí skladovať pri práci.
Fantastický príklad tohto pri práci je Voya Corporate Leaders Trustový fond, ktorý je často nazývaný “loď duchov z investujúci sveta”. V roku 1935, to začalo tým, že drží rovnaký podiel 30 popredných amerických spoločností. Prostredníctvom fúzií, akvizícií, sťahovanie a ďalších firemných alebo fondu na úrovni činností, že čísla bola znížená na 22. To beží samo bez nutnosti manažérom jedného dňa na deň portfólia. To rozdrvil S & P 500 po generácie, pracuje na púhe pomere 0,51% nákladov. Union Pacific prišiel tvorí 14,92% aktív, Berkshire Hathaway 10,88%, ExxonMobil 9,06%, Praxair 7,62%, Chevron 5,86%, Honeywell International 5,68%, Marathon Petroleum 5,44%, Procter & Gamble 5,07%, Foot Locker 3,82%, a Consolidated Edison 3,44%, medzi ostatnými. Je to akýsi živý, didaktické cvičenie vo veci Vanguard zakladateľ John Bogle hovorí o tom, čo vedie k vyššej návratnosť: dobrý obchod, ktorý sa konal po dlhú dobu, takmer bez zmien, v nákladoch na skalných dnom a s okom k dani efektivitu. Dokonca aj keď tam sú niektoré firmy, tam som nijako zvlášť blázon o sebe, kvalita víťazí v dlhodobom horizonte, pretože celková zbierka zásob odráža výsledky príslušnej činnosti.
Neexistujú žiadne “správne” odpovede, okrem toho, že budete musieť prísť s základnými pravidlami a držať sa ich. V opačnom prípade, môžete sa obrátiť na dobrú stratégiu – portfólia vyváženie – na inú výhovorku, aby zvyšovať náklady a nižšie výnosy.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Pre tých investorov, ktorí prežili jeden alebo viac hlavných trhové prepady, niektoré lekcie sme sa naučili. Niektoré firmy nielen prežiť tie prepady, ale profitovať štedro z nich. Prečo niektoré investičné spoločnosti bude dariť lepšie ako ostatné a prežiť na trhu vlny?
Úspešné firmy majú investičné filozofiu dlhodobú a riadiť to. Majú tiež silnú investičnú stratégiu, ktorá by formalizáciu v rámci svojich produktov a pochopiť, že pri užívaní určité riziko je súčasťou hry, trvalý, disciplinovaný prístup zaisťuje dlhodobý úspech. Akonáhle sú kľúčové nástroje úspešných obchodníkov s cennými papiermi sa rozumie, že môžu byť ľahko prijaté jednotlivých investorov, aby sa stal úspešným. Prijatím niektoré zo svojich stratégií, môžete investovať ako profesionáli.
Sila v stratégii
Určiť silné investičné filozofiu, ako sa domnievate, žiadne investičnú stratégiu. Investičné filozofia je základom pre investičnú politiku a postupy a v konečnom dôsledku dlhodobých plánov. V skratke, investičné filozofia je súbor základných vír, z ktorého sú vyvíjané všetky investičné stratégie. K tomu, aby investície filozofie byť zdravý, musí byť založené na primeraných očakávaniach a predpokladoch, ako historické informácie môžu slúžiť ako nástroj pre riadne investičné poradenstvo.
Napríklad investícia filozofia, “poraziť trh každý rok” je pozitívny cieľ, ale to je príliš vágny a neberú do úvahy zdravé zásady. Je tiež dôležité pre dobrou investíciou filozofie vymedziť investície časový horizont, triedy aktív, v ktorom k investíciám a poradenstvo o tom, ako reagovať na volatilitu na trhu pri dodržaní svojich zásad investičnej politiky. Zvuk dlhodobú investíciu filozofia tiež udržuje úspešné firmy na trati s týmito pokynmi, skôr než naháňať trendy a pokušenia.
Vzhľadom k tomu, každý investičná filozofia je vyvinutý tak, aby vyhovoval obchodníkovi s cennými papiermi, alebo snáď individuálneho investora, nie sú k dispozícii žiadne štandardné postupy pre písanie jeden. Ak vyvíjate investičné filozofiu prvýkrát a chcete investovať ako profík, zabezpečiť si nasledujúce témy:
Definovať svoje základné presvedčenie Najzákladnejšie a základné presvedčenie sú popísané, pokiaľ ide o dôvod a účel investičné rozhodnutia.
Časových horizontoch Kým investori by mali vždy plán na dlhodobom horizonte, dobrá filozofia by mal načrtnúť svoju viac presný časový rámec.
Riziko jasne definovať, ako budete prijímať a merať riziko. Na rozdiel od toho investovať do sporiaci účet, základné pravidlo investovania je riziko / odmena koncept zvýšiť svoje očakávané výnosy so zvýšeným rizikom.
Asset Allocation a diverzifikácie jasne definovať svoje základné presvedčenie o alokáciu aktív a diverzifikácie, či už sú aktívne alebo pasívne, taktické alebo strategické, pevne sústredený alebo široko diverzifikované. Táto časť vášho filozofia bude hybnou silou pri rozvoji svojej investičnej stratégie a vybudovať základ, ku ktorému sa vrátiť, keď vaše stratégia musí obnovovať alebo ladenie.
tajomstvo úspechu
Úspešné firmy tiež realizovať fondy produktov, ktoré odrážajú svoje investičné filozofie a stratégie. Vzhľadom k tomu, filozofia riadi vývoj stratégie, jadro štýlu investičných stratégií, napríklad, sú zvyčajne najčastejšie v najúspešnejších produktových radov a mal by byť tiež súčasťou individuálneho plánu. Jadro podniky alebo stratégia mať viac výkladov, ale všeobecne, základné imanie a stratégie dlhopisov bývajú veľké viečko, modrý čip a typov investičného stupňa fondov, ktoré odrážajú celkový trh.
Úspešné firmy tiež obmedziť svoje schopnosti, aby sa veľké stávky sektor vo svojich kľúčových produktov. Aj keď to môže obmedziť potenciálnu nahor pri vytváraní stávku správneho sektora, môže smerové stávky pomôcť pridať značnú volatilitu do fondu.
Pri definovaní investičnej stratégie, nasledovať prísnu disciplínu. Napríklad pri definovaní základné stratégie, nie naháňať trendy. Aj keď samozrejme investori môžu mať definované stratégie momentum, ktoré sú začlenené do celkového investičného plánu.
načrtne stratégiu
Keď navrhovať investičnej stratégie zvuk, by mali byť zvážené nasledujúce otázky.
Čas Horizon Častou chybou pre väčšinu individuálnych investorov je, že ich časový horizont končí, keď odchádzajú do dôchodku. V skutočnosti môže ísť ďaleko za odchod do dôchodku, a dokonca aj život, ak ste boli úspory pre budúce generácie. Investičná stratégia sa musí zamerať na dlhodobom horizonte vášho investičného kariéry, rovnako ako čas potrebný pre konkrétny investície.
Asset Allocation To je, keď jasne definovať, aké sú vaše ciele alokácie bude. Ak je to taktická stratégia, by mali byť definované rozsahy pridelenie, ak strategickej povahy. Na druhú stranu, tvrdé trate musí byť vypracovaný s konkrétnymi plánmi na obnovenie rovnováhy, keď trh už presunuté. Úspešné investičné spoločnosti dodržiavať prísne pravidlá pri vyváženie, a to najmä v strategických plánoch. Jednotlivci, na druhej strane, často robia tú chybu, blúdenie zo svojich stratégií, kedy trhy pohnúť ostro.
Riziko Vs. Vrátiť Jasne definovať toleranciu rizík. To je jeden z najdôležitejších aspektov investičnej stratégie, pretože riziko a výnos majú blízky vzťah po dlhú dobu. Či už budete merať, že vzhľadom na benchmarku alebo absolútnej portfólia štandardnou odchýlkou, držať sa svojich vopred stanovených medziach.
tvorbe podrobností
Investičná stratégia definovať špecifické kúsky celkového plánu. Úspešní investori nemôžu poraziť trh 100 percent času, ale môžu zhodnotiť svoje investičné rozhodnutia na základe ich uchytenie k pôvodnému investičnej stratégie.
Potom, čo ste prežili niekoľko trhových cyklov, môžete potenciálne začať vidieť vzory horúcom alebo populárnych investičných spoločností zhromaždili bezprecedentné zisky. Jednalo sa o jav, pri Internet technológie investujúce boom. Akcie technologických spoločností stúpol na rockovú hviezdu úrovne a investori – inštitucionálne a osobné – hromadili na fondy. Bohužiaľ pre niektoré z týchto spoločností, úspech bol krátkodobý, pretože tieto mimoriadne zisky boli neopodstatnené. Mnoho investorov sa odchýlil od svojich pôvodných investičných stratégií naháňať vyššie výnosy. Nesnažte sa hit homeruny. Zamerať sa na základne hitov.
To znamená, že sa snažia poraziť trh pomocou dlhých záberov je nielen ťažké, ale vedie na úroveň volatility, ktorý nie je dobre sedieť s investormi v dlhodobom horizonte. Individuálne investori často robia chyby, ako je použitie príliš veľkého pákového efektu, kedy trhy sa pohybujú hore a vyhýbajú trhoch, pretože klesajú. Vybratie ľudskej predsudky držať sa stanoveného postupu a zameranie na krátkodobé víťazstvo je skvelý spôsob, ako vyrábať svoju investičnú stratégiu ako profesionáli.
Spodný riadok
Užívanie narážky z úspešných profesionálnych investorov je najjednoduchší spôsob, ako sa vyhnúť bežným chybám a uchovávať na cielený trati. Navrhovať investičné filozofiu zvukovú pôdu pre profesionálne a individuálnych investorov, rovnako ako pevné základy v domácnosti. Vybudovanie z tohto základu na vytvorenie investičnej stratégie vytvára silné smermi, nastavenie cesty k nasledovaniu.
Investovanie ako profesionáli tiež znamená vyhnúť pokušeniu drift zo svojho investičného filozofie a stratégie, a snaží sa prekonať veľké marže. Aj keď to môže byť vykonané len príležitostne, a niektoré firmy to urobil v minulosti, to je takmer nemožné poraziť trh širokými okrajmi dôsledne. Ak môžete vyrábať svoje investičné zámery a ciele, ako tie úspešné investičné spoločnosti, môžete investovať ako profesionáli.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
