O rozdelenie akcií ide, keď spoločnosť zníži cenu svojich akcií rozdelením každej existujúcej akcie na viac ako jednu. Pretože nová cena akcií koreluje s novým počtom akcií, hodnota akcií akcionárov sa nemení a nemení sa ani trhová kapitalizácia spoločnosti.

Spoločnosti uskutočňujú rozdelenie akcií za účelom zníženia ceny jednotlivých akcií. Nižšia cena akcie môže spôsobiť, že akcie budú atraktívnejšie pre širokú škálu investorov, z ktorých si každý nemôže dovoliť cenu za akciu, povedzme 1 000 dolárov

Čo sú rozdelenia akcií?

K rozdeleniu akcií dôjde, keď sa spoločnosť rozhodne rozdeliť jednu akciu zo svojich akcií na viac akcií. Spoločnosť môže napríklad vziať jeden podiel akcií a rozdeliť ich na dve akcie. Celková kombinovaná hodnota dvoch nových akcií sa stále rovná cene predchádzajúcej akcie. Napríklad, ak by spoločnosť ABC dokončila rozdelenie akcií 2 za 1 a pôvodná cena akcie bola 20 dolárov za jednu akciu, každá nová akcia by mala cenu 10 dolárov.

Dôležité: Pri rozdelení akcií majú investori, ktorí vlastnia akcie, investované stále rovnaké množstvo peňazí, teraz však vlastnia viac akcií.

Ako funguje rozdelenie akcií?

Verejne obchodované spoločnosti, vrátane akcií s modrými čipmi v hodnote niekoľkých miliárd dolárov, to robia neustále. Hodnoty firiem rastú vďaka akvizíciám, uvedeniu nových produktov na trh alebo zdieľaniu výkupov. V určitom okamihu sa kótovaná trhová hodnota akcie stáva pre investorov príliš drahou, čo si nemôže dovoliť, čo začína ovplyvňovať likviditu trhu, pretože je stále menej ľudí schopných kúpiť si akciu.

Povedzme, že verejne obchodovaná spoločnosť XYZ ohlasuje rozdelenie akcií 2 za 1. Pred rozdelením vlastníte 100 akcií, ktorých cena je 80 dolárov, v celkovej hodnote 8 000 dolárov.

Po rozdelení zostane vaša celková hodnota investície rovnaká na hodnote 8 000 dolárov, pretože cena akcie je vyznačená deliteľom delenia. Akcia 80 dolárov sa tak po rozdelení 2 za 1 stane akciou 40 dolárov. Po rozdelení teraz vlastníte 200 akcií v cene po 40 dolárov, takže celková investícia má stále hodnotu 8 000 dolárov.

Typy rozdelenia akcií

Najbežnejším typom rozdelenia zásob sú tradičné rozdelenia zásob, napríklad 2 na 1, 3 na 1 a 3 na 2. Pri rozdelení akcií 2 za 1 dostane akcionár po rozdelení dve akcie za každú akciu, ktorú vlastnil pred rozdelením. V rozdelení 3 za 1 dostávajú tri akcie za každú akciu a v pomere 3 za 2 dostanú tri akcie za každé dve.

Poznámka: Ak sa cena akcií spoločnosti veľmi zvýšila, bolo možné po rozdelení vymeniť oveľa viac akcií za všetky pred rozdelením.

Jedným z príkladov je technologický gigant Apple. V pondelok 31. augusta 2020 spoločnosť Apple rozdelila svoje akcie 4 za 1, čo znamená, že investori, ktorí vlastnili jednu akciu, teraz vlastnia štyri akcie. Pred rozdelením akcií stála jedna akcia spoločnosti Apple 499,23 USD (pri zatváraní v piatok 28. augusta 2020). Po rozdelení boli akcie asi po 127 dolárov. Aj keď to urobilo akciu dostupnejšou pre investorov, nebolo to prvýkrát, čo spoločnosť Apple rozdelila svoje akcie. Išlo v skutočnosti o piate rozdelenie akcií od IPO spoločnosti Apple v roku 1980. Pri svojom poslednom rozdelení akcií v júni 2014 rozdelila spoločnosť Apple svoje akcie 7 za 1.

Jeho cena za akciu bola asi 650 dolárov a po rozdelení to bolo asi 93 dolárov za akciu.

Ďalším príkladom je Tesla, spoločnosť na výrobu elektromobilov. Spoločnosť Tesla rozdelila svoje akcie 5 za 1 v pondelok 31. augusta 2020. Pred rozdelením stála časť spoločnosti Tesla asi 2 213 dolárov za akciu (k uzavretiu v piatok 28. augusta 2020) .5 Po rozdelení akcie boli po 442 dolárov.

Niekoho by mohlo zaujímať, prečo by spoločnosť nerozdelila akcie, a dobrým príkladom je Berkshire Hathaway. V priebehu rokov sa Warren Buffett nikdy nerozdelil. Od uzavretia trhu 28. augusta 2020 sa jedna akcia akcií spoločnosti Berkshire Hathaway triedy A obchodovala za 327 431 dolárov – čo je ďaleko mimo sféru veľkej väčšiny investorov v Spojených štátoch a samozrejme aj vo svete.

Buffett nakoniec vytvoril špeciálne akcie triedy B. Toto je príklad štruktúry dvojtriedy. S akciami B sa pôvodne začalo obchodovať na tridsiatej hodnote podielu triedy A (akcie triedy A môžete prevádzať na akcie triedy B, ale nie naopak). Nakoniec, keď spoločnosť Berkshire Hathaway získala jednu z najväčších železníc v krajine, Burlington Northern Santa Fe, rozdelila akcie triedy B 50 za 1, takže každá akcia triedy B je teraz ešte menším zlomkom akcií triedy A. Od ukončenia trhu 28. augusta 2020 sa akcie triedy B obchodovali za 218,55 USD, čo je pre investorov oveľa prístupnejšie

Výhody a nevýhody rozdelenia zásob

Pros

• Zlepšuje likviditu
• Zjednodušuje vyváženie portfólia
• Zlacňuje predaj opcií na predaj
• Cena akcií sa často zvyšuje

Zápory

• Môže zvýšiť volatilitu
• Nie všetky rozdelenia akcií zvyšujú cenu akcií

Zlepšuje likviditu

Ak cena akcie stúpne na stovky dolárov za akciu, má to tendenciu znižovať objem obchodovania s akciami. Zvyšovanie počtu akcií v obehu pri nižšej cene za akciu zvyšuje likviditu. Táto zvýšená likvidita má tendenciu zužovať rozpätie medzi ponukovou a dopytovou cenou, čo umožňuje investorom získať lepšie ceny pri obchodovaní.

Umožňuje jednoduchšie vyváženie portfólia

Keď je cena každej akcie nižšia, správcovia portfólia ľahšie predávajú akcie, aby si mohli kúpiť nové. Každý obchod zahŕňa menšie percento portfólia.

Zvyšuje predajnosť možností predaja

Predaj put opcie môže byť pre akcie obchodujúce za vysokú cenu veľmi drahé. Možno viete, že opcia s právom predaja dáva kupujúcemu právo predať 100 kusov akcií (označovaných ako veľa) za dohodnutú cenu. Predajca putu musí byť pripravený na nákup tejto dávky. Ak sa akcia obchoduje za 1 000 dolárov za akciu, predajca put musí mať na splnenie svojej povinnosti v hotovosti 100 000 dolárov. Ak sa akcia obchoduje za 20 dolárov za akciu, musí mať rozumnejších 2 000 dolárov.

Cena akcií sa často zvyšuje

Snáď najpodstatnejším dôvodom pre rozdelenie spoločnosti je to, že má tendenciu zvyšovať ceny akcií. Štúdia Nasdaq, ktorá analyzovala rozdelenie akcií spoločnosťami s veľkou kapitalizáciou od roku 2012 do roku 2018, zistila, že iba oznámenie rozdelenia akcií zvýšilo cenu akcií v priemere o 2,5%. Okrem toho akcia, ktorá sa rozdelila, prekonala trh v priemere za jeden rok o 4,8%.

Okrem toho výskum Dr. Davida Ikenberryho, profesora financií na obchodnej škole Leeds University of Colorado, ukázal, že cenová výkonnosť akcií, ktoré sa rozdelili, prekonala trh v priemere za jeden rok o 8% a v priemere o 12% % počas troch rokov. Dokumenty spoločnosti Ikenberry boli publikované v rokoch 1996 a 2003 a každý z nich analyzoval výkonnosť viac ako 1 000 akcií.

Analýza Tak Yana Leunga z City University v Hongkongu, Olivera M. Rui z China Europe International Business School a Stevena Shuye Wanga z Renmin University v Číne sa zamerala na spoločnosti kótované na burze v Hongkongu a zistila tiež ocenenie ceny po rozdelení.

Môže zvýšiť prchavosť

Rozdelenie akcií by mohlo zvýšiť volatilitu na trhu z dôvodu novej ceny akcií. Viac investorov sa môže rozhodnúť kúpiť si akciu teraz, keď je cenovo dostupnejšia, čo by mohlo zvýšiť volatilitu akcie.

Mnoho neskúsených investorov sa mylne domnieva, že rozdelenie akcií je dobrá vec, pretože majú tendenciu mýliť si koreláciu a príčinnú súvislosť. Ak sa spoločnosti darí skutočne dobre, rozdelenie akcií je takmer vždy nevyhnutné, pretože rastie účtovná hodnota a dividendy. Ak osoba vidí alebo počuje o tomto vzore dostatočne často, môže dôjsť k ich spojeniu.

Nie všetky rozdelenia akcií zvyšujú cenu akcií

K určitému rozdeleniu akcií dochádza, keď spoločnosti hrozí vyradenie jej akcií. Toto sa nazýva reverzné rozdelenie zásob. Aj keď investori môžu po obrátenom rozdelení vidieť rast ceny za akciu, hodnota akcií po rozdelení nemusí rásť, alebo môže chvíľu trvať, kým sa obnoví. Začínajúci investori, ktorí nepoznajú rozdiel, by mohli skončiť stratou peňazí na trhu.

Čo sú rozdelenia reverzných zásob?

Rozdelenia, v ktorých získate viac zdieľaní, ako ste mali predtým, ale za nižšiu cenu za akciu, sa niekedy nazývajú forwardové rozdelenia. Ich opak – keď získate menej akcií, ako ste predtým mali za vyššiu cenu za akciu – sa nazývajú reverzné rozdelenia.

Spoločnosť zvyčajne vykoná reverzné rozdelenie akcií, keď hrozí, že jej cena za akciu bude tak nízka, že dôjde k vyradeniu akcií, čo znamená, že už nebude môcť obchodovať na burze.

Upozornenie: Mohlo by byť rozumné vyhnúť sa akciám, ktoré deklarovali alebo nedávno prešli opačným rozdelením, pokiaľ nemáte dôvod domnievať sa, že spoločnosť má životaschopný plán, ako sa obrátiť.

Dobrým príkladom reverzného rozdelenia akcií je Americký ropný fond ETF (USO). V apríli 2020 mala reverzné rozdelenie akcií 1: 8. Jeho cena za akciu pred rozdelením bola asi 2 až 3 doláre. V týždni nasledujúcom po reverznom rozdelení akcií to bolo asi 18 až 20 dolárov na akciu. Takže investori, ktorí povedzme 40 dolárov investovali do 16 akcií USO, po zhruba 2,50 USD, skončili po obrátenom rozdelení len s dvoma akciami v hodnote asi 20 USD.

Kľúčové jedlá

• O rozdelenie akcií ide, keď spoločnosť zníži cenu svojich akcií rozdelením každej existujúcej akcie na viac ako jednu.
• Populárne rozdelenie akcií je 2 za 1, kde investori dostanú dve akcie za každú jednu akciu, ktorú predtým vlastnili pred rozdelením.
• Veľké spoločnosti často delia akcie, aby boli lepšie prístupné pre investorov.
• Spoločnosti Apple a Tesla si rozdelili svoje akcie 31. augusta 2020, zatiaľ čo Berkshire Hathaway nikdy nerozdelil svoje akcie triedy A.
• Zatiaľ čo forwardové a reverzné splity nemajú žiadny vplyv na celkovú sumu, ktorú investor investoval do akcií alebo fondov, prvý z nich je spoločnosťou považovaný za pozitívny a rastový krok, zatiaľ čo druhý má pomôcť zabrániť vyradeniu akcií z obehu. výmena.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kapitalizácia spoločnosti na akciovom trhu je dôležitý koncept, ktorý by mal chápať každý investor. Aj keď sa o trhovej kapitalizácii často diskutuje v nočných správach a používa sa vo finančných učebniciach, možno nebudete vedieť, ako sa počíta kapitalizácia na akciovom trhu. Možno budete tiež zmätení, ako sa líši od údajov, ktoré vznikajú pri diskusiách o fúziách a akvizíciách. Tento koncept je našťastie dosť priamy a ľahko sa dá naučiť.

Definícia kapitalizácie akciového trhu

Zjednodušene povedané, kapitalizácia trhu s akciami je množstvo peňazí, ktoré by vás stálo kúpiť každý jeden podiel na akciách, ktorý spoločnosť vydala, za vtedajšiu aktuálnu trhovú cenu. 

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu

Vzorec na výpočet kapitalizácie akciového trhu je taký jednoduchý, ako to znie. Na rozdiel od iných finančných dátových bodov neexistujú žiadne skryté triky, čudné vtipy alebo jargony koncepty, ktoré by ste mali brať do úvahy. Potrebujete iba dva údaje, počet nesplatených akcií a aktuálnu cenu akcií. Keď budete mať dáta, je to jednoduché:

Kapitalizácia trhu s akciami je počet akcií v obehu vynásobený aktuálnou cenou na trhu . 

Príklad spôsobu výpočtu kapitalizácie akciového trhu

K 25. októbru 2019 má spoločnosť Coca-Cola Company [NYSE: KO] zhruba 4,28 miliárd akcií v obehu a akcie sa obchodovali za 53,75 USD za akciu. Ak by ste chceli kúpiť každú jednu akciu Coca-Coly na svete, stálo by vás to 4 280 000 000 akcií x 53,75 dolárov, alebo 230 050 000 000 dolárov. To je viac ako 230 miliárd dolárov. Na Wall Street by ľudia označili trhovú kapitalizáciu spoločnosti Coca-Cola za zhruba 230 miliárd dolárov.  

Silné a slabé stránky kapitalizácie akciového trhu

Akciové ceny môžu byť pri porovnaní jednej spoločnosti s druhou niekedy zavádzajúce. Akciová trhová kapitalizácia na druhej strane ignoruje špecifiká kapitálovej štruktúry, ktoré môžu spôsobiť, že cena akcií jednej firmy bude vyššia ako iná. To umožňuje investorom pochopiť relatívnu veľkosť týchto dvoch spoločností. Napríklad porovnajte Coca-Colu na 53,75 USD za akciu so streamovacou službou Netflix na 276,82 USD za akciu. Napriek tomu, že táto má exponenciálne vyššiu cenu akcií, jej kapitalizácia na kapitálovom trhu predstavuje zhruba 121 miliárd dolárov, čo je o viac ako 100 miliárd dolárov menej ako v prípade Coly. 

To ilustruje niektoré komplikácie, ktoré prichádzajú s tým, ako uvažovať o cene akcií. Akcia 300 dolárov môže byť niekedy lacnejšia ako akcia 10 dolárov.

Na druhej strane, kapitalizácia akciového trhu je obmedzená v tom, čo vám môže povedať. Najväčším poklesom tejto konkrétnej metriky je, že nezohľadňuje dlh spoločnosti. Zvážte ešte raz Coca-Colu. Na konci roka 2018 mala spoločnosť krátkodobé pasíva (dlh, dane atď.) Okolo 29,2 miliárd dolárov. Ak by ste kúpili celý podnik, boli by ste zodpovední za servis a splatenie všetkých týchto záväzkov. To znamená, že hoci kapitalizácia spoločnosti Coke na trhoch s akciami je 230 miliárd dolárov, jej podniková hodnota je 259,2 miliárd dolárov.

Keď už sú ostatné rovné, druhá hodnota predstavuje to, čo by ste potrebovali nielen na kúpu všetkých bežných akcií, ale aj na splatenie všetkých dlhov spoločnosti. Hodnota podniku je presnejším ukazovateľom určovania hodnoty prevzatia spoločnosti.

Ďalšou významnou slabinou použitia kapitalizácie akciového trhu ako zástupcu pre výkonnosť spoločnosti je to, že nemá vplyv na distribúcie, ako sú spin-off, split-off alebo dividendy, ktoré sú mimoriadne dôležité pri výpočte konceptu známeho ako „celkový výnos“. . “ Mnohým novým investorom sa to zdá čudné, ale celková návratnosť môže viesť k tomu, že investor zarobí peniaze, aj keď sama spoločnosť skrachuje. Za prvé ste možno v priebehu rokov zbierali dividendy. Spoločnosť by tiež mohla byť odkúpená a vaše akcie mohli byť odkúpené priamo alebo prevedené na akcie v novej materskej spoločnosti.

Využitie trhovej kapitalizácie na zostavenie portfólia

Mnoho profesionálnych investorov rozdeľuje svoje portfólio podľa veľkosti trhovej kapitalizácie. Títo investori to robia preto, lebo sa domnievajú, že im to umožňuje využiť skutočnosť, že menšie spoločnosti historicky rástli rýchlejšie, ale väčšie spoločnosti majú väčšiu stabilitu a platia viac dividendami.

Tu uvádzam rozpis typov kategórií trhovej kapitalizácie, na ktoré pravdepodobne uvidíte, že sa na ne budete odvolávať, keď začnete investovať. Presné definície bývajú po okrajoch trochu nejasné, ale je to celkom dobrý návod.

• Micro cap : Pojem micro cap označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhu s akciami menej ako 250 miliónov dolárov.
• Malá kapitalizácia : Pojem malá kapitalizácia označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhoch s akciami na úrovni 250 až 2 miliárd dolárov.
• Stredná kapitalizácia: Pojem stredná kapitalizácia označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhoch s akciami na úrovni 2 až 10 miliárd dolárov.
• Veľký strop : Pojem veľký strop označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhu s akciami od 10 miliárd dolárov do 100 miliárd dolárov.
• Mega cap : Pojem mega cap alebo veľmi veľký cap označuje spoločnosť s kapitalizáciou na akciovom trhu viac ako 100 miliárd dolárov.

Pri použití týchto definícií nezabudnite znova skontrolovať špecifiká. Napríklad analytik môže v závislosti na okolnostiach označiť spoločnosť s kapitalizáciou akciového trhu vo výške 5 miliárd dolárov ako s veľkou kapitalizáciou.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcie sú investíciou, ktorá vám umožňuje vlastniť časť verejnej obchodnej spoločnosti.

Získajte viac informácií o akciách, ich fungovaní a o tom, ako môžu prispieť k vášmu bohatstvu.

Čo sú to akcie?

Akcie predstavujú vlastníctvo vo verejne obchodovateľnej spoločnosti. Keď kúpite akcie spoločnosti, stanete sa spoluvlastníkom tejto spoločnosti. Napríklad ak má spoločnosť 100 000 akcií a kúpite 1 000 z nich, vlastníte 1% z nich. Vlastníctvo akcií vám umožňuje zarobiť viac na raste spoločnosti a dáva vám hlasovacie práva akcionárov.

• Alternatívny názov : Akcie, vlastné imanie

Ako fungujú akcie

Spoločnosti predávajú akcie, aby získali ďalšie prostriedky na rozvoj podnikania, uvádzanie nových produktov na trh alebo splácanie dlhov. Prvýkrát, čo spoločnosť vydáva akcie verejnosti, sa nazýva prvotná verejná ponuka (IPO). Po IPO môžu akcionári predávať svoje akcie ďalej na akciovom trhu – kde sú ceny riadené ponukou a dopytom.

Čím viac ľudí predá akciu, tým nižšia bude cena; čím viac ľudí kúpi akciu, tým vyššia bude cena. Ľudia vo všeobecnosti nakupujú alebo predávajú akcie na základe očakávaní firemných výnosov alebo ziskov. Ak si obchodníci myslia, že zárobky spoločnosti sú vysoké alebo budú ďalej rásť, dražia cenu akcie.

Jedným zo spôsobov, ako majú akcionári návratnosť svojich investícií, je predaj akcií za vyššiu cenu, ako za ktorú boli kúpené. Ak sa spoločnosti nedarí a jej hodnota akcií klesá, jej akcionári môžu pri predaji stratiť časť alebo dokonca celú svoju investíciu.

Poznámka: Zisk z predaja akcie sa nazýva kapitálové zisky.

Iným spôsobom je zisk akcionárov prostredníctvom dividend, ktoré sú štvrťročnými platbami rozdeľovanými na základe podielov zo zisku spoločnosti. Je to spôsob, ako odmeniť a motivovať akcionárov – skutočných vlastníkov spoločnosti – k investovaniu. Je to obzvlášť dôležité pre spoločnosti, ktoré sú ziskové, ale nemusia rýchlo rásť.

Tretím, riskantnejším spôsobom, ako profitovať z akcií, sú deriváty, ktoré svoju hodnotu odvodzujú od podkladových aktív, ako sú akcie a dlhopisy. Možnosti akcií vám poskytujú možnosť kúpiť alebo predať akcie za určitú cenu v dohodnutom termíne. 

Kupná opcia je právo na nákup za stanovenú cenu. Keď cena akcií stúpne, zarábate peniaze tak, že si ich kúpite za pevnú nižšiu cenu a predáte za dnešnú cenu. Put opcia je právo predávať za stanovenú cenu. Zarábate peniaze, keď cena akcií klesá. V takom prípade ho kúpite za zajtra nižšiu cenu a predáte za dohodnutú vyššiu cenu.

Dôležité: Väčšina finančných plánovačov odporučí individuálnym investorom, aby sa držali dlhodobého nákupu a držania akcií v diverzifikovanom portfóliu, aby dosiahli čo najvyššiu návratnosť za najmenšie riziko.

Druhy akcií

Existujú dva hlavné typy zásob: bežné a uprednostňované. Akcie sledované v indexoch Dow Jones Industrial Afers a S&P 500 sú bežné; ich hodnoty závisia od toho, kedy sa s nimi obchoduje. Bežní vlastníci akcií môžu hlasovať o záležitostiach spoločnosti, napríklad o predstavenstve, fúziách a akvizíciách a prevzatí.

Ak však spoločnosť skrachuje a zlikviduje svoje aktíva, bežní vlastníci akcií sú poslední v rade na výplatu, po držiteľoch dlhopisov spoločnosti a preferovaných akcionároch.

Okrem týchto dvoch typov zásob existujú aj ďalšie spôsoby kategorizácie zásob podľa charakteristík spoločností, ktoré ich vydali. Tieto rôzne zoskupenia vyhovujú rôznym potrebám akcionárov. Zásoby možno zoskupiť podľa priemyselných odvetví, vrátane:

• Základné materiály : Spoločnosti ťažiace prírodné zdroje
• Konglomeráty : Globálne spoločnosti v rôznych priemyselných odvetviach
• Spotrebný tovar : Spoločnosti, ktoré poskytujú tovar na predaj v maloobchode širokej verejnosti
• Finančné:  Banky, poisťovacie a realitné spoločnosti
• Zdravotná starostlivosť : Poskytovatelia zdravotnej starostlivosti, zdravotné poistenie, dodávatelia zdravotníckeho vybavenia a farmaceutické spoločnosti
• Priemyselný tovar : Výrobné spoločnosti
• Služby : Spoločnosti, ktoré dostávajú výrobky k zákazníkom
• Technológia : Počítač, softvér a telekomunikácie
• Verejné služby : Elektrické, plynárenské a vodárenské spoločnosti

Môžu byť tiež zoskupené podľa potenciálu a hodnoty. Očakáva sa, že rastové akcie zaznamenajú rýchly rast, ale zvyčajne nevyplácajú dividendy. Spoločnosti niekedy možno ešte ani nedosahujú zisk, ale investori veria, že cena akcií stúpne. Spravidla ide o mladšie spoločnosti, ktoré majú veľký priestor pre obchodný rast a doplnenie svojho obchodného modelu.

Hodnotové akcie vyplácajú dividendy, pretože sa neočakáva, že by cena samotnej akcie veľmi stúpla. Spravidla ide o veľké spoločnosti, ktoré nie sú vzrušujúce, takže trh ich ignoroval. Dôvtipní investori považujú cenu za podhodnotenú za to, čo spoločnosť dodáva.

Akcie modrej čipy sú spravodlivo ocenené a nemusia rýchlo rásť, ale v priebehu rokov sa ukázali ako spoľahlivé spoločnosti v stabilných odvetviach. Vyplácajú dividendy a považujú sa za bezpečnejšiu investíciu ako akcie s rastom alebo hodnotou. Nazývajú sa tiež príjmové zásoby.

Kľúčové jedlá

• Akcie predstavujú vlastníctvo v spoločnosti.
• Hlavným spôsobom, ako zarobiť peniaze z akcie, je zvýšenie ceny akcií a výplaty dividend.
• Zásoby možno zoskupiť podľa sektorov, ocenení alebo hodnôt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investovanie do akcií môže byť efektívnym spôsobom, ako budovať bohatstvo v priebehu času. Naučiť sa, ako rozumne a trpezlivo investovať po celý život, môže priniesť výnosy, ktoré ďaleko predbehnú najskromnejší príjem. V roku 2019 sa na zoznam dostal takmer každý člen 400 najbohatších Američanov Forbes, pretože vlastnil veľký blok akcií verejnej alebo súkromnej spoločnosti.

Všetko to začína pochopením toho, ako funguje trh s akciami, aké sú vaše investičné ciele a či zvládnete veľké alebo len malé riziko.

Čo sú to akcie?

Akcie sú kapitálové investície, ktoré predstavujú legálne vlastníctvo spoločnosti. Nákupom akcií sa stanete spolumajiteľom spoločnosti.

Korporácie vydávajú akcie s cieľom získať peniaze, a to v dvoch variantoch: obyčajnej alebo preferovanej. Kmeňové akcie oprávňujú akcionára na pomerný podiel na ziskoch alebo stratách spoločnosti, zatiaľ čo preferované akcie majú vopred stanovenú výplatu dividend.

Poznámka: Ľudia všeobecne hovoria o bežných akciách, keď hovoria o nákupe akcií.

Investovanie do akcií

Môžete profitovať z vlastníctva akcií pri zvýšení ceny akcií alebo zo štvrťročných výplat dividend. Investície sa akumulujú v priebehu času a môžu priniesť solídny výnos vďaka zloženému úroku, ktorý umožňuje vášmu úroku začať zarábať.

Môžete napríklad urobiť počiatočnú investíciu 1 000 dolárov a plánujete pridať 20 dolárov každý mesiac po dobu 20 rokov. Po 20 rokoch by ste nakoniec dosiahli 75 457,50 dolárov, aj keď by ste v priebehu času prispeli iba 25 000 dolárov, ak by ste videli ročný výnos 10% úrok.

Benjamin Graham je známy ako otec hodnotového investovania a káže, že skutočné peniaze pri investovaní sa budú musieť zarobiť – tak, ako to bolo v minulosti, najviac – nie nákupom a predajom, ale vlastnením a držbou cenných papierov, prijímaním úroky a dividendy a ťažiť z ich dlhodobého zvyšovania hodnoty.

Prečo ceny akcií kolíšu

Akciový trh funguje ako aukcia. Kupujúcimi a predávajúcimi môžu byť jednotlivci, spoločnosti alebo vlády. Cena akcií klesne, keď bude viac predajcov ako kupujúcich. Cena stúpne, keď bude viac kupujúcich ako predávajúcich.

Výkonnosť spoločnosti nemá priamy vplyv na jej cenu akcií. O kolísaní ceny akcií rozhodujú reakcie investorov na výkonnosť. Ak bude mať spoločnosť dobré výsledky, bude chcieť vlastniť akcie viac ľudí, čo následne zvýši cenu. Opak je pravdou, keď spoločnosť vykazuje slabé výsledky.

Akciová trhová kapitalizácia

Trhová kapitalizácia akcií (cap) je súčet celkových akcií v obehu vynásobený cenou akcie. Napríklad trhový strop spoločnosti by bol 50 miliónov dolárov, ak má 1 milión nesplatených akcií v cene 50 dolárov za každú z nich.

Tržná kapitalizácia má väčší význam ako cena akcie, pretože vám umožňuje hodnotiť spoločnosť v kontexte spoločností podobnej veľkosti v jej priemysle. Spoločnosť s malou kapitalizáciou a kapitalizáciou 500 miliónov dolárov by sa nemala porovnávať so spoločnosťou s veľkou kapitalizáciou v hodnote 10 miliárd dolárov. Spoločnosti sú zvyčajne zoskupené podľa trhového stropu:

• Malé spoločnosti : 300 až 2 miliardy dolárov
• Stredná kapitalizácia : medzi 2 a 10 miliardami dolárov
• Veľké spoločnosti : 10 miliárd dolárov alebo viac

Skladové rozdelenie

K rozdeleniu akcií dochádza, keď spoločnosť zvýši svoje celkové akcie rozdelením tých, ktoré momentálne má. Spravidla sa to deje v pomere 2: 1.

Môžete napríklad vlastniť 100 akcií akcií s cenou 80 USD za akciu. Ak by došlo k rozdeleniu akcií, mali by ste 200 akcií v cene 40 dolárov. Počet zdieľaní sa mení, ale celková hodnota, ktorú vlastníte, zostáva rovnaká.

K rozdeleniu akcií dochádza, keď ceny stúpajú spôsobom, ktorý odrádza a znevýhodňuje menších investorov. Môžu tiež udržiavať zvýšený objem obchodovania vytvorením väčšej skupiny nákupov.

Poznámka: Ak investujete, v určitom okamihu môžete očakávať rozdelenie akcií.

Hodnota skladu vs. cena

Cena akcií spoločnosti nemá nič spoločné s jej hodnotou. Akcia 50 dolárov môže byť cennejšia ako akcia 800 dolárov, pretože cena akcie sama o sebe nič neznamená.

Vzťah ceny a zisku a čistých aktív určuje to, či je sklad nadhodnotený alebo podhodnotený. Spoločnosti môžu udržiavať ceny umelo vysoké tak, že nikdy nerozdelia akcie, a napriek tomu nebudú mať základnú základnú podporu. Nerobte predpoklady iba na základe ceny.

Čo sú dividendy?

Dividendy sú štvrťročné platby, ktoré spoločnosti zasielajú svojim akcionárom. Dividendové investovanie sa týka portfólií obsahujúcich akcie, ktoré v priebehu rokov konzistentne vydávajú dividendové platby. Tieto zásoby vytvárajú spoľahlivý prúd pasívnych príjmov, ktorý môže byť prospešný pri odchode do dôchodku.

Akciu však nemôžete posúdiť iba podľa jej dividendovej ceny. Spoločnosti niekedy zvýšia dividendy ako spôsob prilákania investorov, keď má podkladová spoločnosť problémy.

Tip: Položte si otázku, prečo manažment neinvestuje časť z týchto peňazí do spoločnosti na rast, ak spoločnosť ponúka vysoké dividendy.

Akcie Blue-Chip

Akcie s modrými čipmi – ktoré dostávajú svoje meno od pokeru, kde je najcennejšia farba čipu modrá – sú známe a osvedčené spoločnosti, ktoré majú v minulosti výplaty konzistentných dividend bez ohľadu na ekonomické podmienky.

Investori ich majú radi, pretože majú tendenciu rásť dividendové sadzby rýchlejšie ako miera inflácie. Vlastník zvyšuje príjem bez toho, aby musel kupovať ďalšiu akciu. Akcie s modrými čipmi nemusia byť nevyhnutne krikľavé, ale zvyčajne majú solídne súvahy a stabilné výnosy.

Preferované zásoby

Preferované akcie sa veľmi líšia od akcií bežných akcií, ktoré vlastní väčšina investorov. Držitelia preferovaných akcií sú vždy prví, ktorí dostanú dividendy, a ako prví dostanú výplatu v prípade bankrotu. Cena akcií nekolíše tak, ako bežné akcie, takže niektoré zisky môžu chýbať spoločnostiam s nadmerným rastom.

Preferovaní akcionári tiež nezískajú hlasovacie právo vo voľbách do spoločnosti. Tieto akcie sú hybridom bežných akcií a dlhopisov.

Vyhľadanie akcií pre vaše portfólio

Investičné nápady môžu pochádzať z mnohých miest. Môžete sa obrátiť na spoločnosti ako Standard & Poor’s (S&P) alebo iné online zdroje, ktoré vám môžu povedať o nadchádzajúcich spoločnostiach, ak potrebujete pomoc od profesionálnych výskumných služieb. Môžete sa pozrieť na svoje okolie a zistiť, čo ľudia majú záujem o kúpu, ak to váš čas strávený prehliadaním investičných webov neznie lákavo.

Hľadajte trendy a spoločnosti, ktoré z nich môžu mať úžitok. Prejdite sa uličkami vášho obchodu s potravinami a sledujte, čo sa práve objavuje. Opýtajte sa svojich rodinných príslušníkov, o ktoré produkty a služby sa zaujímajú najviac a prečo.

Poznámka: Môžete nájsť príležitosti na investovanie do akcií v širokej škále priemyselných odvetví, od technológií po zdravotníctvo.

Je tiež dôležité zvážiť diverzifikáciu akcií, do ktorých investujete. Zvážte akcie pre rôzne spoločnosti v rôznych priemyselných odvetviach alebo dokonca rôzne akcie pre organizácie s rôznymi trhovými stropmi. Ešte lepšie diverzifikované portfólio bude mať v sebe aj ďalšie cenné papiere, napríklad dlhopisy, ETF alebo komodity.

Ako nakupovať akcie

Akcie si môžete kúpiť priamo pomocou sprostredkovateľského účtu alebo jednej z mnohých dostupných investičných aplikácií. Tieto platformy vám dávajú možnosť nakupovať, predávať a ukladať zakúpené zásoby na domácom počítači alebo smartfóne. Jediné rozdiely medzi nimi sú väčšinou v poplatkoch a dostupných zdrojoch.

Tradičné sprostredkovateľské spoločnosti ako Fidelity alebo TD Ameritrade a novšie aplikácie ako Robinhood alebo Webull z času na čas ponúkajú obchody s nulovou províziou. Vďaka tomu je oveľa jednoduchšie nakupovať akcie bez obáv z provízií, ktoré sa podieľajú na vašich výnosoch.

Tip: Môžete sa tiež stať členom investičného klubu, ak nechcete ísť sami. Pripojenie k jednému vám môže poskytnúť viac informácií za rozumnú cenu, ale stretnutie s ostatnými členmi klubu, ktorí môžu mať rôzne úrovne odbornosti, trvá veľa času. Možno budete musieť pred investovaním zhromaždiť časť svojich finančných prostriedkov na klubový účet.

Výber obchodníka s cennými papiermi

Existujú dva typy obchodníkov s cennými papiermi: full-service a zľava.

• Full-service brokeri prispôsobujú odporúčania a účtujú vyššie poplatky, poplatky za služby a provízie. Väčšina investorov je ochotná zaplatiť tieto vyššie poplatky z dôvodu výskumu a zdrojov, ktoré tieto spoločnosti poskytujú.
• Väčšina zodpovednosti za výskum spočíva na investorovi so sprostredkovateľom zliav. Sprostredkovateľ poskytuje iba platformu na vykonávanie obchodov a v prípade potreby zákaznícku podporu.

Novší investori môžu ťažiť zo zdrojov, ktoré poskytujú makléri s kompletnými službami, zatiaľ čo častí obchodníci a skúsení investori, ktorí vykonávajú vlastný výskum, by sa mohli prikloniť k platformám bez provízií.

Možnosťou môže byť aj správca peňazí. Peňažní manažéri pre vás vyberajú a nakupujú akcie a vy im platíte poriadny poplatok – zvyčajne ide o percento z vášho celkového portfólia. Táto dohoda trvá najmenej času, pretože sa s nimi môžete stretnúť iba raz alebo dvakrát ročne, ak sa manažérovi darí.

Možno budete musieť venovať viac času spravovaniu svojich investícií, ak chcete nízke poplatky. Pravdepodobne budete musieť zaplatiť vyššie poplatky, ak chcete prekonať trh, alebo ak potrebujete alebo potrebujete veľa rád.

Predaj akcií

Vedieť, kedy predať, je rovnako dôležité ako nakupovať akcie. Väčšina investorov nakupuje, keď akciový trh rastie, a predáva, keď klesá, ale múdry investor sa riadi stratégiou založenou na ich finančných potrebách.

Sledujte hlavné trhové indexy. Tri najväčšie americké indexy sú:

• Priemyselný priemer Dow Jones
• S&P 500
• Nasdaq

Nerobte paniku, ak vstúpia do opravy alebo havárie. Tieto udalosti nemajú tendenciu trvať veľmi dlho a história ukazuje, že trh sa opäť vyšplhá. Strata peňazí nie je nikdy zábavná, ale je rozumné prekonať búrku zhoršujúceho sa trhu a držať sa svojich investícií, pretože môžu opäť rásť.

Spodný riadok

Naučiť sa, ako investovať do akcií, môže chvíľu trvať, ale až budete na uzde, budete na dobrej ceste k budovaniu svojho bohatstva. Prečítajte si rôzne investičné weby, otestujte rôznych brokerov a aplikácie na obchodovanie s akciami a diverzifikujte svoje portfólio tak, aby ste sa zaistili proti riziku. Pamätajte na svoju toleranciu voči riziku a finančné ciele a budete sa môcť nazývať akcionárom skôr, ako sa nazdáte.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternatívne fondy sú podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré investujú do netradičných cenných papierov, ako sú nehnuteľnosti, komodity a pôžičky s pákovým efektom. Tieto fondy nie sú všeobecne vhodné pre väčšinu investorov, ale pri správnom použití sa môžu použiť ako diverzifikačné nástroje.

Alternatívne podielové fondy môžu byť inteligentným spôsobom, ako získať prístup k netradičným investičným cenným papierom. Pred investovaním do alternatívnych fondov by však investori mali vykonať rozsiahly prieskum, aby zistili, či sú tieto typy investícií pre ne vhodné.

Definícia alternatívnych fondov

Termín „alternatívne fondy“ sa všeobecne vzťahuje na podielové fondy, hedžové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré investujú do nekonvenčných investičných cenných papierov, ktoré možno všeobecne klasifikovať ako cenné papiere okrem akcií, dlhopisov a hotovosti. Alternatívne fondy môžu investovať do nehnuteľností, pôžičiek, komodít a nekótovaných cenných papierov, napríklad umenia alebo šperkov.

Investičné stratégie alternatívnych fondov

Pre stratégie diverzifikácie portfólia sa najčastejšie používajú alternatívne fondy, pretože výkonnosť alternatívnych investícií má zvyčajne nízku koreláciu s výkonnosťou širokých trhových indexov, ako je index S&P 500. Niektoré alternatívne fondy môžu mať zamerané investičné stratégie, čo znamená, že investujú do jednej oblasti, napríklad do komodít. Iné alternatívne fondy môžu investovať do celého radu alternatívnych investícií.

Poznámka: Alternatívne stratégie podielových fondov bývajú zložitejšie ako bežné stratégie podielových fondov.

Alternatívne fondy môžu napríklad investovať do cenných papierov, ktoré sú ľahko zrozumiteľné, ako sú deriváty, meny alebo problémové dlhopisy. Alternatívne fondy sa tiež môžu usilovať o dosiahnutie výnosov nad priemerom trhu alebo sa môžu pokúsiť dosiahnuť „trhovo neutrálny“ alebo „absolútny výnos“ pomocou kombinácie dlhých a krátkych stratégií.

Skôr ako investujete do alternatívnych fondov

Pred investovaním do alternatívnych fondov je potrebné zvážiť niekoľko vecí:

Trhové riziko

Keďže alternatívne fondy investujú do netradičných cenných papierov, investori by si mali uvedomiť, že cenové výkyvy môžu byť väčšie ako tradičné cenné papiere, ako sú akcie a dlhopisy.

Výdavky

Z dôvodu svojej povahy majú alternatívne fondy tendenciu mať vyššie výdavky ako väčšina podielových fondov a ETF. Napríklad náklady na správu môžu byť pre alternatívne fondy vysoké (nad 1,50% pomer nákladov) z dôvodu rozsiahleho výskumu a vysokej úrovne obchodovania (obratu) v porovnaní s priemerným aktívne spravovaným podielovým fondom.

Štruktúra

Pretože alternatívne fondy zvyčajne nemajú jasnú právnu štruktúru, investorovi nemusí byť vždy jasný obsah ich portfólií. Snažte sa čo najviac poznať cieľ fondu a jeho držbu. Mali by ste tiež pochopiť, čo sú to podiely a ako fungujú na kapitálových trhoch. 

Správca fondu

Pretože väčšina alternatívnych fondov je aktívne spravovaná, je dôležité vedieť, kto tento fond spravuje. Uistite sa, že manažér má dlhoročné skúsenosti a má za sebou dobré výsledky v súvislosti s fondom, ktorý zvažujete.

História výkonu

Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov, ale môže vám poskytnúť predstavu o tom, čo môžete od fondu očakávať. Hľadajte dlhodobé výnosy najmenej päť rokov a vyhnite sa fondom s kratšou históriou. Opatrne buďte aj pri investovaní do alternatívnych fondov s výraznými výkyvmi výkonnosti (extrémne maximá a minimá).

Minimálna investícia

Mnoho alternatívnych fondov má minimálne počiatočné investície, napríklad 10 000 dolárov alebo viac, alebo môžu vyžadovať, aby investor mal pred investovaním čisté imanie najmenej 1 milión dolárov.

Zrátané a podčiarknuté o investovaní do alternatívnych fondov

Alternatívne fondy nie sú pre každého investora. Spravidla majú vyššie trhové riziko, vyššie výdavky a vyššie minimálne počiatočné investície ako priemerný podielový fond alebo ETF. Investori, ktorí chcú diverzifikovať, môžu dosiahnuť podobné výsledky vybudovaním portfólia s fondmi v rôznych kategóriách, kapitalizáciou a aktívami. Môžu sa tiež diverzifikovať do zameraných oblastí, ako sú priemyselné odvetvia.

Investori si tiež môžu zvoliť podielové fondy alebo ETF, ktoré do svojich portfólií začleňujú alternatívne cenné papiere alebo stratégie. Aj keď alternatívne fondy nie sú potrebné na diverzifikáciu a nie sú potrebné na dosiahnutie výnosov, ktoré presahujú priemerné trhové priemery, je možné ich správne použiť, ak je investor obozretný a pred investovaním vykoná svoj prieskum.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investiční poradcovia spravujú peniaze. Vyberajú finančné aktíva – napríklad akcie, dlhopisy a podielové fondy – a potom ich vo vašom účte kupujú, predávajú a monitorujú v súlade s vašimi investičnými cieľmi. Investiční poradcovia majú vo vašom účte spravidla diskrečné právomoci: Ich zapojením dávate im všeobecné oprávnenie obchodovať za vás bez toho, aby vás pred každou transakciou konzultovali.

Niektorí investiční poradcovia pracujú holisticky, skúmajú všetky aspekty vášho finančného života a zostavujú komplexný investičný plán – postup, ktorý sa často nazýva „správa majetku“. Iní investiční poradcovia majú užšie zameranie, napríklad odborné znalosti v oblasti akcií vyplácajúcich dividendy alebo komunálnych dlhopisov. Je bežné, že si investičný poradca pre správu majetku najíma úzko zameraných investičných poradcov na správu určitých častí portfólia klienta. Koordinuje ich úsilie a zároveň vystupuje ako sprostredkovateľ pre klienta.

Investiční poradcovia vs. Finanční plánovači

Aj keď existuje určité prekrývanie, investičné poradenstvo sa líši od finančného plánovania. Finanční plánovači sa zaoberajú záležitosťami ako sporenie a zostavovanie rozpočtu, hypotéky a pôžičky a životné poistenie; keď radia pri investovaní, sú to skôr podielové fondy ako konkrétne cenné papiere. Niektorí finanční plánovači môžu byť tiež obchodníkmi s cennými papiermi a schopní obchodovať pre klientov. Málokedy však majú nad účtom diskrečnú právomoc.

Rozdiely medzi nimi sa často stierajú, pretože niektorí investiční poradcovia – najmä správcovia majetku – ponúkajú základné poradenstvo v oblasti finančného plánovania a niektorí ponúkajú komplexné finančné plánovanie a investičné poradenstvo. Rovnako ako finanční plánovači, aj investiční poradcovia musia pochopiť vaše základné finančné ciele, vyžadujúce informácie o tom, kedy budete musieť svoje peniaze použiť a na čo ich použijete. Musia o vás zhromaždiť osobné a finančné údaje, aby si našli čas a porozumeli vašej tolerancii voči riziku, predpokladanej miere návratnosti a finančnej schopnosti spôsobiť akékoľvek investičné straty.

Témy, ktoré je potrebné pokryť investičným poradcom

Investičný poradca zameraný na správu majetku diskutuje o konkrétnych problémoch pri štruktúrovaní vášho portfólia. Môže vám povedať najmä:

• Do čoho investovať
• Či už na nákup akcií alebo podielových fondov
• Ak by ste mali investovať do indexových fondov alebo do aktívne spravovaných fondov
• Aké investície použiť vo svojich dôchodkových účtoch
• Ktoré investície by ste mali vlastniť na iných ako dôchodkových účtoch
• Aké riziká sú spojené s každou investíciou
• Akú očakávanú mieru návratnosti môžete získať zo svojho portfólia
• Aké typy zdaniteľného príjmu vaše investície vygenerujú
• Ako môžete zmeniť usporiadanie investícií na zníženie zdaniteľného príjmu
• Aké dane vám vzniknú pri nákupe alebo predaji investícií

Investiční poradcovia s úzkym zameraním

Niekedy možno budete potrebovať služby investičného poradcu so špecifickým typom špecializácie, na rozdiel od služby zameranej na správu celkového majetku. Niekoľko príkladov:

• Vlastníte veľa akcií spoločnosti a potrebujete nájsť niekoho, kto na túto akciu napíše opcie alebo kryté hovory.
• Zdedíte veľké portfólio akcií alebo dlhopisov a potrebujete nájsť niekoho, kto by vám pomohol spravovať tieto aktíva alebo ich predať.
• Chcete vytvoriť dlhopisový rebríček dôchodkov a potrebujete nájsť investičného poradcu, ktorý sa špecializuje na výstavbu tohto typu portfólia.

Ako si účtujú investiční poradcovia

Väčšina investičných poradcov si účtuje ročný poplatok, ktorý predstavuje percento aktív spravovaných vo vašom mene. Toto percento je zvyčajne vyššie pre menšie portfóliá a zmenšuje sa, keď sa portfóliá zväčšujú. Všeobecné rozpätie by bolo 2 percentá ročne pre účet s hodnotou 100 000 dolárov, v prípade účtov s hodnotou najmenej 5 miliónov dolárov by sa hodnota mala znížiť na 0,5 percenta ročne.

Namiesto poplatkov za správu aktív alebo okrem nich môžu niektorí investiční poradcovia účtovať niektorým z nasledujúcich spôsobov:

• Hodinová sadzba
• Paušálny poplatok za dokončenie kontroly existujúceho portfólia
• Štvrťročný alebo ročný poplatok za zadržanie
• Kombinácia poplatkov a provízií

Vždy požiadajte investičných poradcov o jasné vysvetlenie toho, ako sú odmeňovaní. Každý investičný poradca je tiež povinný poskytnúť vám informačný dokument vypracovaný v súlade s požiadavkami Komisie pre cenné papiere (SEC). Oficiálne nazvaná Jednotná žiadosť o registráciu a správu investičného poradcu a hlásenie poradcom pre oznamovanie vyňatým z dane, obsahuje oddiel známy ako Formulár ADV časť 2, ktorý zverejňuje ich vzorce odmien a prípadné konflikty záujmov.

Spodný riadok

Štýly a stratégie investičných poradcov sa nesmierne líšia. Všeobecne by však poradkyňa mala vždy ponúknuť jasný a ľahko pochopiteľný popis svojho základného prístupu k správe peňazí. Bude chcieť vedieť, kde sú všetky vaše investície a účty – dokonca aj tie, ktoré nespravuje -, aby vaše portfólio ako celok malo zmysel, a to tak, že nebude duplikovať ani pracovať na iných účtoch s vašimi ostatnými majetkami a aktívami. Kým nebude rozumieť vášmu časovému horizontu, úrovni vašich skúseností s investíciami, vašim cieľom a vašej tolerancii voči investičnému riziku, nebude dávať odporúčania. Je viac než pravdepodobné, že pokiaľ nie ste klientom, ktorý prosperuje z rizika, nebude navrhovať, aby ste vložili všetky svoje peniaze do jednej úzko zameranej investície, napríklad do ropného vrtu vo Venezuele.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ak sú firmy vo finančných ťažkostiach, často počúvame o investori odchádzal tučné sumy peňazí. To sa zdá neintuitívne, ale to vyplýva zo skutočnosti, že investori si zakúpili dlh spoločnosti, skôr než jeho doručenia.

To je často označovaný ako núdzi dlhu investovania, a to je bežná prax u hedžových fondov a mnoho inštitucionálnych investorov.

S zúfalý dlh investovať, investor vedome nakupuje dlh problémové spoločnosti, často so zľavou-a usiluje o zisk, ak spoločnosť otočí.

V mnohých prípadoch, investori stále odísť s platbami, aj keď firma zbankrotuje, a v niektorých prípadoch, problémových dlhov investori skutočne skončí ako vlastníkmi problémové firmy.

Získanie dlhu k Lacný

Neexistuje žiadna striktné pravidlá, keď ku kategorizácii dlh ako “zúfalý”, ale to zvyčajne znamená, že dlh je obchodovanie s výraznou zľavou na jej nominálnej hodnoty. Tak napríklad, budete môcť kúpiť $ 500 dlhopis za 200 $. V tomto prípade sa zľavou prichádza preto, že dlžník je v nebezpečenstve omeškania. A skutočne, môžu investori prísť o peniaze v prípade, že firma skrachuje. Ale ak investori veria, že môže byť obrat a nakoniec za pravdu, môžu vidieť hodnota dlhu ísť hore dramaticky.

Investor, ktorý kúpi kmeňové akcie podniku namiesto dlhu mohol zarobiť viac peňazí, než dlhovej investormi v prípade, že firma otočí sa okolo. Ale akcie mohol stratiť celú svoju hodnotu v prípade, že firma skrachuje.

Dlh, na druhú stranu, stále si zachováva určitú hodnotu, aj keď k obratu nestane.

ovládnutie

V prípade, že investor nakupuje zúfalý dlh danej spoločnosti, sú nielen pri nákupe, ale často končí s nejakým riadením podniku. Subjekty, ako sú hedžové fondy, ktoré nakupujú veľké množstvo problémových dlhov často vyjednať podmienky, ktoré im umožnia hrať aktívnu úlohu s problémové spoločnosti.

Navyše, problémových dlhov investori môžu získať štatút prioritného byť vrátené v prípade, že firma skrachuje.

Keď spoločnosť deklaruje Kapitola 11 bankrot, bude súd obvykle určí poradie priorít veriteľov, ktorí dlhuje peniaze. Ktoré sú zapojené do problémových dlhov sú často jedny z prvých ľudí platených späť, pred akcionárov a dokonca aj zamestnanci. Niekedy to môže mať za následok, že veritelia skutočne prevzatia vlastníctva spoločnosti. Keď sa to stane, problémových dlhov investori môžu zarobiť imanie v prípade, že sú úspešné v odbočke spoločnosť okolo.

Riadenie rizík

Kedykoľvek investor nakupuje dlh, napríklad vo forme vlády alebo podnikových dlhopisov, ktoré riskujú, že dlžník nesplní. To je dôvod, prečo sa väčšina investorov vyzval k štúdiu bonitu dlžníka určiť pravdepodobnosť získania svoje peniaze späť. Riziko zlyhania je tiež dôvod, prečo dlh z menej bonitný organizácií bude generovať vyššiu návratnosť investícií pre investorov.

S zúfalý dlh investovania, existuje veľmi reálne riziko investora odchádzať s prázdnou, ak firma skrachuje.

Investori, ktorí sú zapojení do problémových dlhov investovania, najmä väčšie hedžové fondy, ktoré často fungujú veľmi rozsiahlych analýz rizika s využitím pokročilých modelov a testovacie scenáre.

Okrem toho tieto prostriedky sú často veľmi zručný na rozloženie rizika a, pokiaľ je to možné, partnerstvo s ďalšími firmami, takže nie sú preexponované ak investičné hodnoty.

A čo je najdôležitejšie, skúsení manažéri hedge fondov pochopiť hodnotu diverzifikáciu investícií. Je nepravdepodobné, že zúfalý dlh bude zahŕňať významné percento plnej portfólio hedge fondu.

Zúfalý dlhu pre investorov Priemerné

Všeobecne možno povedať, že priemerné Joe sa nebude podieľať na núdzi dlhu investovania. Väčšina ľudí sú na tom lepšie investovať do akcií a štandardných obligácií, pretože je jednoducho a oveľa menej riskantné. Ale je možné, aby individuálny prístup k tomuto trhu, ak sa tak rozhodnú. Niektoré spoločnosti ponúkajú podielové fondy, ktoré investujú do problémových dlhov, alebo obsahujú zúfalý dlh ako súčasť portfólia.

The Franklin Mutual Quest fond Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], napríklad, zahŕňa zúfalý dlh vo svojich podnikoch spolu s podhodnotených spoločností a hotovosť. Oaktree Capital je ďalší firma ponúkať individuálny investori prístup k problémových dlhov prostredníctvom súkromných vozidiel.

Je to užitočné pre investorov pochopiť možnosti, ktoré problémových dlhov ponúk, ale málokedy zmysel v typickej pre odchod do dôchodku portfólia. Držať sa akcií, podielových fondov a dlhopisov investičného stupňa je bezpečnejšie a rozumnejšie cesta k bohatstvu pre väčšinu ľudí.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Dostať sa do investorskej zvyk môže byť problém, najmä ak ste zisťujú, že je ťažké len škriabať hore extra $ 100. Akonáhle uvidíte vaše investície rastú, však, že obohacujúce pocit vás môže poháňať hľadať nové, dodatočné investície a naďalej zvyšovať svoj hniezdo vajec v priebehu času. Žiadna suma je príliš malý, pokiaľ ide o investície, a to najmä s novším príchodom investičných programov na mieru pre ľudí, ktorí chcú začať pracovať, bez toho aby museli ušetriť až tisíce, len aby sa počiatočné investície.

Dollar Cost priemerovanie

Priemerovanie koncepcia dolár-cost bol asi na dlhú dobu. Tento proces zahŕňa celú čiastku pevnú dolárovú akciových podielov každý mesiac, ako podielový fond, bez ohľadu na aktuálnej cene akcie. Aj keď nie všetky maklérskej firmy vám umožní investovať malé sumy na začiatok, mnoho z nich a tie by mohli investovať $ 25 za mesiac po dobu 4 mesiacov, ako začať svoj prvý $ 100 investície. Tie by snáď pokračovať v nákupe akcií každý mesiac dodatočných finančných prostriedkov v priebehu času. Ako cena akcií podielového fondu sa pohybuje hore a dole, budete kupovať ďalšie akcie, ak je cena vyššia, a niekedy, keď je to menej, efektívne spriemerovaním svoje náklady a znížiť úroveň rizika. Aj keď to nie je zárukou, že nebudete strácať svoje peniaze, to diverzifikovať svoje riziko pre dobrú mieru.

Peer-to-peer požičiavanie

Tiež známy ako crowdlending táto investícia koncept je pomerne nová, a týka jednotlivcov požičiavanie vlastné peniaze vo forme osobných pôžičiek, k ďalším osobám, s nebanková spoločnosť pracuje ako prostredník.

Požičiavanie Club a Prosper predstavujú dva z najväčších spoločností, ktoré uľahčujú tento druh úverov. Môžete začať investovať s iba 25 $. Spoločnosť poskytujúca úver peer-to-peer diverzifikuje svoje investície tým, že umožní $ 25 Maximálna investície do akéhokoľvek jeden osobné pôžičky. Čím viac peňazí budete investovať, tým viac pôžičiek spoločnosť šíri svoje investície naprieč, aby sa minimalizovalo riziko.

Od roku 2009 do roku 2014, požičiavanie Club a Prosper skúsený ročné návratnosť investícií v priemere od 5 percent na takmer 10 percent.

Váš zamestnávateľ je 401 (k)

Možno budete chcieť investovať $ 100, ale radšej si to vytiahol zo svojho platu, takže necíti žiadnu bolesť. Udržujte svoje 100 $ v hotovosti za váš núdzový fond, a pripojiť 401 (k) plán vášho zamestnávateľa miesto. Vaše peniaze idú do (k) účet 401 pred platiť nejaké dane, ktorá vám viac peňazí investovať vopred. Každý plán 401 (k) má zvyčajne svoje vlastné podielové fondy, z ktorých si môžete vybrať, aby investovali, a niektoré môžu ponúknuť makléra pre prácu s pomôcť orientovať svoje investičné rozhodnutia. Dostanete prestávku na daniach za akékoľvek peniaze, ktoré prispievajú do 401 (k), a mnoho firiem odpovedať príspevky zamestnancov buď dolár-pre-dolár, alebo až do určitého percenta každý rok. Budete skutočne investuje viac ako $ 100 v čase, keď ste faktorom pri porovnávaní a daňových úspor na pre-doláre daňových poplatníkov, ktoré ste investovali.

investovania roboty

Ak máte $ 100 alebo menej investovať, možno budete starať o výbere tú správnu investíciu, aby sa ubezpečil, dostanete dobrú návratnosť bez straty svoje peniaze. Pri práci s cennými papiermi a využívať služby investičného manažéra, budete platiť poplatok za ich odborné znalosti.

Robo-poradcovia predstaviť novú a populárne alternatívou. Tieto investičné systémy softvérové ​​báze nakupovať a predávať akcie, nesú predajný algoritmov skôr než ľudskej manažérov. V prípade, že nemáte pocit istoty o svoje znalosti na akciovom trhu, váš robo-poradca pre investičné rozhodovanie pre vás automaticky v závislosti od trhových podmienok a ďalších faktoroch. Robo-poradca tiež automaticky reinvestuje dividendy a zmeniť rozdelenie svoje portfólio v prípade potreby riadiť úroveň rizika.

Vzhľadom k tomu, robo-poradcovia sú pomerne novinkou na scéne, môžu ešte niekoľko Kinks a nie dosiahnuť konzistentné výsledky. Podľa štúdie trhu, v roku 2016 investície maklérskej Schwaba robo-poradca odmenený svojim investorom s návratom na 10,7 percenta, zatiaľ čo Vanguard je dosiahla 5,5 percenta zisku.

V tom istom roku, index Standard & Poor 500 Index dosiahol výnos takmer 12 percent.

Zlomky akcií

Zlomkové akcie, v podstate malé kúsky z podielu akcií, aby investovať prístupná skoro nikomu. Keď nemáte peniaze na uspokojenie obrovské minimá účtu, zvážte nákup sami $ 100 čiastočných akcií. Často sa pri pokuse o otvorenie investičného účtu nájdete minima vo výške najmenej $ 2,000 a niekedy až $ 20,000, len preto, aby boli oprávnené, aby sa váš prvý investíciu. S zlomkové akcie, ak by ste chceli vlastniť akcie v Amazon, Google alebo inej spoločnosti, s extrémne vysokú cenu akcií, možno robiť len to. Spoločnosti ako Betterment.com vám umožní umiestniť v akomkoľvek množstve dostupnej hotovosti máte do frakčnou podiely na akciu, ktorú si vyberiete, takže sa môžete dostať svoje peniaze okamžite začať pracovať pre vás.

Buďte si vedomí číhajú poplatkov

Aj keď ste si mohli vychutnať výnosy vo výške 5 percent, 10 percent alebo ešte viac na svojich investičnými stratégiami, pokiaľ ide o reálne doláre tieto výnosy nebudú predstavovať veľa peňazí, ale keďže začínate s menej ako 100 $ investovanie kapitálu. Prečítajte si drobným písmom, pokiaľ ide o prípadné investičné poplatky spojené sa uistiť, že nedávajú všetky svoje investičné zisky späť do maklérskej spoločnosti. Dávajte pozor na prípadné obchodné transakčné poplatky. Pre každý fond kupovať ani predávať, mohli by ste zaplatiť 4,95 dolárov na $ 9,95 za obchodom, v závislosti na spoločnosti. Navyše niektoré spoločnosti môžu účtovať ročný investičný poplatok vo výške $ 50 alebo viac. Niektoré podielové fondy majú, čo sa nazýva zaťaženie, v podstate sa provízie alebo predajné poplatok, a preto pozor na no-zaťaženie podielových fondov.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investovanie na akciovom trhu nie je tak jednoduché, ako ísť do obchodu, aby nákup. Nákup zásob zahŕňa zriadenie sprostredkovanie účtu, pridanie prostriedkov, a robí výskum na najlepších zásob pred kliknutím na tlačítko Kúpiť na internetových stránkach vášho brokera či aplikácie.

Ak máte maklérskej účet nastavený, ale nie ste si istí, čo kúpiť ako prvý, považujú tieto investície ako dobré úvody do sveta zásob.

Akcie blue chip

V investovania, termín “Modrá Chip” odráža akcie spoločností, ktoré sú silné, dlhodobí trhové standbys, že je nepravdepodobné, že nejaké významné negatívne novinové správy v blízkej budúcnosti. A aj keby áno, sú staré, stabilnej spoločnosti, ktoré môžu prečkať búrku. Blue chips sú skvelé pre novšie investorov, pretože majú tendenciu sa pohybovať na trhu v predvídateľné ceste a majú nižšie riziko ako väčšina ostatných zásob.

Vynikajúcim príkladom akcie blue chip je Walmart. Obchod má históriu siahajúcu až do roku 1962, má obrovský trhový viečko 236,4 miliardy $, a je relatívne stabilná v porovnaní s trhom ako celok. V poslednom roku, Walmart urobil viac ako 480 miliárd $ v príjmoch, a získal tak číslo jedna škvrna na 500 zozname Fortune . Pozrite sa na ďalšie investície Modrý čip na rebríčku Fortune 500 a ďalších zoznamoch najväčších spoločností v Amerike.

Príklady Stocks Modrá Chip:

Wal (WMT), Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) a General Electric (GE)

zásoby hodnota

Hodnota investície je myšlienka, že môžete analyzovať financie firmy a predikovať spravodlivú cenu akcií, a keď sa pozriete tvrdo dosť spoločnosti nájdete také podhodnotené spoločnosť, ktorá vyzerá ako atraktívny investíciu. Preslávil profesor Benjamin Graham, britský narodený ekonóm a pedagóg, ktorý strávil čas v oboch Kolumbii a UCLA, hodnota investície je mantra mnohých úspešných investorov, vrátane Warren Buffett, Irving Kahn, a Bill Ackman.

Biblia hodnotového investovania je Grahamova 1949 Kniha Inteligentný investor .

Nájdenie podhodnotené akcie, nie je vždy ľahké. Jedným z najužitočnejších metrík na pohľad sú účtovná hodnota spoločnosti na akciu, čo ukazuje aktíva spoločnosti v porovnaní so súčasnou cenou akcií. Webové stránky ValueWalk zverejnila stock screener Graham-Dodd, ktorý používa hodnotu investovania poznatky nájsť potenciálne investície v tejto kategórii. Uistite sa, že dávať pozor na menšie firmy, však, ako oni sú viac rizikové a volatilnejšie ako staršie, stabilný zásoby hodnoty. Tiež dávať pozor na spoločnosti, ktoré prešli nedávnou hlavnou cenou švihu, ako aktuálne informácie môžu ovplyvniť rôzne pomery a metódy oceňovania.

Používanie cenu si objednať aj iné pomery, tu je niekoľko príkladov zásob hodnoty, aby ste mohli začať.

Príklady populácií hodnota:

Transocean (RIG), Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE)

dividend Zásoby

Niektorí investori dať svoje peniaze na trhy v nádeji, že zvyšujúce sa ceny akcií v priebehu času, ale aj ďalší investori záleží viac zarábajú peňažné toky z ich investícií. Ak chcete, aby vaše zásoby zaplatiť dividendy sú názov hry.

Distribučné akcie zvyčajne zaplatiť malý peňažný dividendu na akciu pre investorov každý štvrťrok.

V niektorých prípadoch, spoločnosti platia jednorazovú dividendu si, ako sa to stalo so spoločnosťou Microsoft v roku 2004, kedy vyplatila $ 3 za akciu, alebo 32 miliárd $, investorom vo svojom sklade.

Pri pohľade na akcie dividendové hľadať trend ustálených dividend alebo rast v priebehu času. Dividenda rezanie pozerať veľmi negatívne na trhoch, takže všetky zásoby, ktoré majú znížiť svoje dividendy v minulosti by mal zvýšiť červené vlajky pre vás ako individuálneho investora. Ak dividendové výnosy sú príliš vysoká, môže to byť signál, že investori očakávajú, že cena akcie klesne v najbližších mesiacoch. Akékoľvek nutnosti platiť viac ako 10% je potrebné vnímať so zdravou skepsou.

Príklady Dividend zásob:

Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) a Monsanto (MON)

rastové akcie

Veľké podniky sa snažia rast v percentách, ako sa snaží pestovať veľmi veľkú základňu. Wal, napríklad, je nepravdepodobné, že vidieť dvojciferný nárast v oblasti predaja na vrchole svojej súčasnej 480 miliárd $ príjmov. Menšie firmy a novšie spoločnosti sú rizikovejšie, ale ponúkajú zaujímavé príležitosti k rastu v blízkej budúcnosti.

Rastové akcie môžu pochádzať z akéhokoľvek priemyslu, ale v poslednej dobe high-tech spoločností v Silicon Valley a iné majú veľkú perspektívu rastu. Tieto zásoby môžu byť podniky všetkých veľkostí. Väčšie rastové akcie sú zvyčajne stabilnejšie a menej riskantné, ale poskytujú nižšie výnosy než menšie, novšie podniky na trhu.

Príklady rastové tituly:

Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU), a Alaska Air Group (ALK)

Dajte si pozor na rizikových investícií

Zatiaľ čo niektoré zo spoločností uvedených vyššie bude fungovať dobre a ponúkajú veľký trh sa vráti v najbližších mesiacoch a rokoch, šance sú niektoré zásoby z tohto zoznamu pôjde dole. Dalo by sa ocitnúť v hlavnej škandál, čo predstavuje problém, alebo novinky príbeh, ktorý odošle zásoby do strmhlav padať. Aby nedošlo k veľkým stratám, uistite sa, že investovať do rozmanitého portfólia akcií celom rade odvetví a miest.

Väčšina zásob uvedených v tomto článku sú pevné podniky s veľkými financiami, ale nie len vziať naše slová pre to! Než si kúpite akýkoľvek tovar, preskúma svoje nedávne finančnú výkonnosť, analytik názory, konkurencia a budúce krajinu pre obchodný model spoločnosti. Ak si myslíte, že je to solídna firma s dobrým vedením a skvelé vyhliadky, je to kúpiť. Ale ak máte akékoľvek obavy či výhrady, preskočiť kliknutím na tlačidlo Kúpiť, a čakať na bezpečnejšie investície, aby sa spolu.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Debata o hedžových fondoch a podielových fondoch sa môže zjednodušiť s jasným pochopením kľúčových podobností a rozdielov medzi týmito dvoma typmi fondov. Keď pochopíte základy, môžete sa rozhodnúť, či sú hedgeové fondy alebo podielové fondy najlepšie pre vaše osobné investičné ciele.

Zaisťovacie fondy vs. podielové fondy: podobnosti

Medzi hedžovými fondmi a vzájomnými fondmi existuje len niekoľko podobností. Tieto podobnosti sa môžu tiež považovať za výhody pre väčšinu investorov.

Tu sú kľúčové podobnosti hedžových fondov a podielových fondov:

Spoločné investície

Zaisťovacie fondy a podielové fondy sú združené typy investícií, čo znamená, že aktíva pozostávajú z peňazí od viacerých investorov združených do jedného portfólia.

diverzifikácia

Hedžové fondy a podielové fondy poskytujú diverzifikáciu investovaním viacerých cenných papierov. Je však dôležité si uvedomiť, že niektoré fondy sú vysoko koncentrované v jednom konkrétnom druhu zabezpečenia alebo sektore hospodárstva. Zaisťovacie fondy sú zvyčajne vysoko diverzifikované do rôznych druhov cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy a komodity, zatiaľ čo väčšina podielových fondov má stanovené ciele a investuje iba do jedného druhu cenných papierov alebo kategórií.

Profesionálny manažment

Pri investovaní do hedžových fondov alebo podielových fondov si investori nevyberajú cenné papiere v portfóliu; cenné papiere vyberie manažér alebo manažérsky tím. Hedžové fondy sú spravované spravidla aktívne, čo znamená, že manažér alebo manažérsky tím môže na základe vlastného uváženia zvoliť zabezpečenie a načasovanie obchodov. Podielové fondy je možné aktívne alebo pasívne spravovať. Pokiaľ ide o správcovskú spoločnosť, správca podielového fondu nevyužíva pri výbere cenných papierov alebo načasovaní obchodov diskrečnú právomoc; jednoducho porovnávajú držby s referenčným indexom, ako je S&P 500.

Zaisťovacie fondy vs. podielové fondy: rozdiely

Rozdiely medzi hedžovými fondmi a investičnými fondmi sú kľúčovými rozhodujúcimi faktormi pri výbere, ktorý je pre jednotlivého investora najlepší.

Tu sú kľúčové rozdiely medzi hedžovými fondmi a vzájomnými fondmi:

prístupnosť

Hoci hedžové fondy a podielové fondy majú určité obmedzenia týkajúce sa investovania, napríklad minimálna počiatočná investícia, hedžové fondy nie sú pre hlavného investora také prístupné ako podielové fondy. Napríklad niektoré hedžové fondy vyžadujú, aby investor mal minimálne čisté imanie 1 milión dolárov alebo aby mohli mať minimálne počiatočné investície, ktoré sú oveľa vyššie ako podielové fondy. Niektoré podielové fondy majú minimálne počiatočné investície až 100 dolárov a žiadny z nich nemá požiadavky na čisté imanie.

výdavky

Zaisťovacie fondy majú zvyčajne oveľa vyššie výdavky ako spoločné fondy. Napríklad hedžové fondy majú často výdavky, ktoré presahujú 2,00%, zatiaľ čo väčšina podielových fondov má výdavky, ktoré sú 1,00% alebo nižšie. Zaisťovacie fondy môžu tiež znížiť zisk a potom ich preniesť na investorov.

Cieľ / Performance

Zaisťovacie fondy sú vo všeobecnosti navrhnuté tak, aby prinášali pozitívne výnosy v akomkoľvek hospodárskom alebo trhovom prostredí, dokonca aj v recesii a na trhoch s medveďmi. V dôsledku tejto defenzívnej povahy však výnosy nemusia byť také vysoké ako niektoré podielové fondy počas býčích trhov. Napríklad hedžový fond môže počas medveďového trhu dosiahnuť návratnosť 4 – 5%, zatiaľ čo priemerná hodnota akciového fondu klesá o 20%. Počas býčieho trhu by hedžový fond mohol stále dosahovať nízke jednociferné výnosy, zatiaľ čo akciový podielový fond by mohol vytvárať vysoké jednociferné až dvojciferné výnosy. Z dlhodobého hľadiska by nízkonákladový akciový fond spravidla dosahoval vyššiu priemernú ročnú návratnosť ako typický hedžový fond.

Zrátané a podčiarknuté pre hedžové fondy vs. podielové fondy

Najväčšou výhodou hedžových fondov môže byť ich potenciál na dosiahnutie stabilných výnosov, ktoré prevyšujú infláciu a zároveň minimalizujú trhové riziko. Priemerný investor však nebude mať vysokú čistú hodnotu alebo minimálnu počiatočnú investíciu, ktorá sa do nich v prvom rade často vyžaduje.

Pre väčšinu investorov je rozmanité portfólio podielových fondov a / alebo fondov obchodovaných na burze (ETF) chytrejšou voľbou investícií ako hedžové fondy. Je to tak preto, že vzájomné fondy sú prístupnejšie a lacnejšie ako hedžové fondy a dlhodobé výnosy môžu byť rovnaké alebo vyššie ako hedgeové fondy.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.